与有实力的庄家机构相比较，可以说散户与生俱来就处于劣势。正是这些劣势导致大部分散户成为股市中的牺牲品。诚然，有些弱点是没办法改变的，但也有一些弱点是完全可以改变或可以克服的，扬长避短，是一切战略战术的核心。散户只有认清这些弱点并采取积极的措施加以改变，才能在这场博弈中取胜。
1、劣势之一：个体资金量小
在股市中，广大的中小散户投资者基本上是由在职工薪族、一般私营企业中小业主、退休人员、下岗人员组成。他们手中的富余钱不多，资金量较少。散户没有机构投资者的大资金实力，不能呼风唤雨，控制不了股价涨跌的局面，始终处于被动的买卖局面。也正因为资金规模小，散户在股市中不免处于“人为刀俎，我为鱼肉”的弱者地位。
2、劣势之二：技术水平相对较低
散户对股市技术分析理论的研究判断能力远远落后于庄家机构。散户买卖股票，很多时间凭借仅仅是一知半解的技术分析方法或某股票理论；或者股评舆论的推荐介绍，或者传言、小道消息、感觉等。这些依据没有经过严密的分析推断，均有极不负责任的误导性。
散户投资股市一般是自主的个人行为，没有聘请专门的投资顾问，也没有咨询机构，他们买股的依据只是某位名家股评的看法或上市公司中年报所载信息或自己的主观判断，他们一般水平有限，技术指标所知甚少，没有能力对技术指标进行研读。买进股票后，面对主力打压、拉升的反复上下折腾，显得不知所措，心烦意乱。技术工具的缺乏以及分析水平的限制，使他们一般不能沉静下来，哪怕是最简单的原则也没有考虑过，这些导致持股信心丧失，产生错误操作，割肉亏损出局，或者赚了蝇头小利就出局，享受不到后来涨升的大块利润。
3、劣势之三：信息资源贫乏
散户与实力雄厚的庄家相比，信息获得明显不对称。散户通常得不到内部消息，他们获取信息的渠道极其狭隘有限，不知道股票涨跌的原因和时机，只能跟风，或者犹豫不决，错失买卖良机。在股市里，信息就是金钱，你比别人先获取信息，你就能发大财。而机构投资者往往与上市公司关系密切，对上市公司的内部信息是“近水楼台先得月”，并且他们还经常与上市公司、主承销商、咨询机构勾结搞内幕交易。股市是错综复杂、变化无常的，存在着各种谣言，有的甚至是上市公司或庄家刻意制造的。散户由于信息渠道渠道不畅，经验不足，可能会把谣言当成好消息据此采取行动，结果往往成为假消息的牺牲品。
4、劣势之四：时间投入少
股票的分析和统计需要大量的时间，而散户投资者一般都是业余投资者，他们中大部分有固定的全职工作，拿不出更多的时间和精力去关注股市，在时间投入上处于劣势。买卖股票不是依靠科学的方法，凭的只是道听途说或自己的主观意愿。股市投资过程实质上是一个从认识到实践，再从实践到认识的不断提高的过程，有些新入市的股民在对证券市场还没有充分认识、不具备分析能力的情况下匆忙入市，入市后也没有注重花时间和精力去总结经验，吸取教训，因此，屡看屡错，屡做屡赔，尝了不少苦果。而时间和精力不足是散户的客观情况，相比之下，庄家以炒股为业，不像散户投资者“三天打鱼，两天晒网”，有足够的时间和精力在股市中磨炼。
