掌握基本面分析
炒汇的一个难点，就是对基本面的分析。有的投资者想竭力寻找条炒汇的捷径，事实上炒汇是无捷径可走的，如果要说有，那这条唯一的捷径就是去认真学习然后灵活运用。基本面分析是投资者应该学习的一个重点，因为基本面能有效地分析外汇的走势。这种方法由来已久，教科书中所提到的“购买力平价说”，就是一个例子。购买力平价说认为各国货币的价格关系与各国用等量货币购买某一物品的数量多寡有直接的关系。例如购买一个茶杯，在美国要花费1美元，在日本100日币，在德国需1.5马克，从而可推论出1美元、100日元及1.5马克购买力是相同的，因此可大致推出花1美元等于100日元等于15马克。将这分析结果与现行外汇价格比较，就能发现某国货币被高估或低估了。当然，选择的商品不同，计算出来的货币购买力也有差异，币值是否被高或低估，以及高估低估的比率也就不同。
1.掌握数据分析基本面
基本面分析者认为，货币的强弱可以反映出该国经济状况的好坏，其强弱虽可能受其他非经济因素的干扰而有暂时的波动，甚至可能产生与经济体制相反的走势，但从长期来看，其价位终将回归到与经济状况相称的地步。至于应如何衡量一国经济状况的好坏，则又得采取相对比较的方式。例如美国1996年度的经济增长率估计在3%在基本面分析者眼中，这一数据并不能判断美元是走强还是走弱，必须拿这一数据与本国前一年度的经济增长率作比较，还要拿这一数据与同年德国、日本等主要国家的经济増长率作比较。假如前一年度美国的经济增长率为2%，而1996年度德国、日本等主要发达国家的经济增长率约为1.5%，则基本面分析者的结果是：美国的经济日渐好转，增长明显，其经济增长速度比德、日两国快，美元对马克或日元应相对走强。假如基本面分析者以此作为外汇买卖决策的依据，则他会买入美元，卖出日元、马克。
经济指标指的是反映一个经济状况的数据。如经济增长率、贸易赤字、预算赤字、货币供给量、消费者物价指数（零售物价指数）、失业率、生产者物价指数、领先指标、房屋开工率等。这些数据一般会由政府相关部门定期公布，是基本面分析者关注的焦点，他们会收集分析各数据，进一步分析比较，来决定各倾向未来走势。
这类分析预测相对来说还是比较准确的，基本面分析在外汇市场确实具备举足轻重的影响力，在国外用的更多。许多国际投资者广设经济研究部门，负责分析各主要国家的经济状况。他们尤其关注美国的那些经济数据，在美国等政府机构发表重要经济指标前，投资者会先结清外汇部位或降低外汇部位，外汇市场呈现如临大敌的气氛，银行交易员则彻夜守候。长久以来，基本面分析确已成为市场参与者投资决策的重要参考。
2.基本分析适合预测中长期走势
基本面分析对决策的参考作用，在长期走势中运用时显得更淋漓尽致。但是，在短期趋势中，基本面分析有时就不能准确地反映市场的真实情况。自金本位制取消国际通行浮动汇率制度后，基本面以外的各种因素也在一定程度上会影响货币价格。例如外汇市场规模日益扩大，参与外汇投资的人日益增加，国际外汇市场每日成交量大增，投机性交易活跃。投机者每分每秒都在国际市场买进卖出，大笔金额的买卖，也会影响外汇行情。
整个国际社会宛如一个地球村，日益开放，联系紧密，国际资金进出各国的自由度也日益提高。尤其是国际支付系统（如美国的CHIPS、英国的 CHAPS系统）使得资金的移转速度加快，甚至可在瞬间完成。所有的这些情况不但影响各国的货币政策，也常扭曲基本面应反映的货币合理价位，致使基本面分析的短暂失灵。所以，很多外汇投资者逐渐修正和发展基本面的运用，除了把它作为中长期走势预测的工具外，还搭配技术面分析的资料，据以作出投资决策。
