阿峰览宏观
![[上证早知道]关键词：金融、基建（2020/1/3)](/res/597282.jpg)
1、严肃查处统计造假、弄虚作假。
2、外汇：要防范外部冲击风险，维护国家经济金融安全 。
3、2020年要基本化解互联网金融存量风险，建立健全监管长效机制；2020年继续稳步推进法定数字货币研发。
4、中国结算：新三板开户出新规，券商可采取见证、网上为自然人开户。
5、银保监会：防止资金违规流入房地产，抑制居民杠杆率过快增长；扩大对战略性新兴产业、先进制造业中长期贷款投放。
6、中国广电5G获4.9G试验频率许可，或与中移动共建5G网络。
7、华为、苹果供应商：2020年存储芯片将涨价。
8、研究黄河流域生态保护和高质量发展问题、推动成渝地区双城经济圈建设问题。
9、确定继续实施以制造业为重点的减税降费措施；全部放开规模以上工业企业参与电力市场化交易；完善促进汽车产业改革发展的措施；通过《化妆品监督管理条例（草案）》，更好保障质量安全促进产业发展等。
10、农业农村部、生态环境部、林草局发布《关于推进大水面生态渔业发展的指导意见》，防止一刀切地禁止所有渔业活动。
11、华为旗下的芯片公司上海海思半导体开始向除了华为之外的其他企业供应芯片。
12、据报道，首都医科大学附属北京天坛医院医生日前通过远程遥控手术机器人“鲁班”，精确实施了对患者血管的造影手术，这是我国首例机器人辅助全脑血管造影手术。
13、发布《关于进一步加强食盐专营管理有关工作的通知》。
14、电容、电阻、电感的供货都相对紧张，产能最紧张的当属电感。价格方面，三星的部分电容品种提价约10%，另一个龙头——国巨也在持续提价。
15、国家药监局、卫健委：今年3月底之前实现全部疫苗产品来源可查。
阿峰挖题材
百万亿移动支付市场打通 相关金融科技股直接受益
有报道称，银联和财付通双方已经实现银联二维码网络与微信支付网络的全面贯通，二维码支付将从试点地区陆续扩大到更多地区，最终逐步在全国范围内实现转账、消费等场景的全面互扫互认。同时，网联也正在推进跨机构扫码支付。很快，此前彼此独立的微信支付、银联和各大银行App等的二维码，将可以互相扫码了。
点评：据权威数据，我国去年移动支付规模保守估计将超过600万亿，而且还在高速增长。研究表明，移动支付可使消费频次增长23%以上，从而起到拉动内需的作用。移动支付在改变我们生活方式的同时，也带动了移动电子商务、餐饮外卖、共享出行、O2O等一大批新业态的产生，这些新业态改变了产业结构，为中国经济转型发展提供了增长动力。前二维码是移动支付的主流方式，一旦二维码支付实现互联互通，相关金融科技概念股将直接受益。
相关个股：
民德电子（300656）主营条码识别技术相关产品。公司在互动平台表示，目前与腾讯存在合作关系，主要是向微信扫码提供条码扫描设备。
雄帝科技（300546）主营身份识别技术与智能化应用。公司与支付宝和腾讯均签订了战略合作协议，共同推动二维码支付的应用和推广。
新大陆（000997）全资子公司新大陆自动识别技术有限公司获得支付宝1万套定制条码扫描枪采购订单。
未来食品标志性产品 我国人造肉国标正在制定
据报道，中国肉类食品综合研究中心表示，目前，“人造植物肉”国标正在制定中；同时已启动生物培育肉项目。
点评：据美国市场调查咨询公司 Marketsand Markets的硏究报告，2018年全球肉类替代品市场约为310亿人民币，预计将每年以68%的复合增长率增长，到2023年将达到440亿元。与此相比，全球肉类消费约9.5万亿元，如果人造肉的渗透率达到1%，那么市场规模将达到950亿元。“‘人造肉’是未来食品的标志性产品，机构预测到2040年全球‘人造肉’市场份额将达60%。”业内专家称。
相关个股：
金字火腿（002515）在互动平台表示，公司的植物肉（人造肉）产品经过长时间准备，产品标准已经完成备案，生产许可已经通过审查，现已开始生产，目前在金字火腿天猫旗舰店预售。该产品由金字与美国杜邦公司技术合作生产；
美盈森（002303）与江南大学签署《技术合作协议》，江南大学为实现工业大麻麻籽在人造肉等食品饮料产品中的应用研究及开发提供技术支持。截至目前，公司人造肉产品研发已实现阶段性成果。
双塔食品（002481）是全国最大的豌豆蛋白生产企业。公司在互动平台表示，公司的蛋白原料有通过经销商供应给美国人造肉企业BeyondMeat。
标准体系建设指南征求意见 超高清视频4万亿市场待引爆
据报道，近日，工信部公开征求对《超高清视频标准体系建设指南（2019版）》的意见。
点评：根据《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》的目标规划，到2022年，超高清视频产业总规模超过4万亿元。视频技术从高清向超高清演进，将引发芯片、内容制播、显示、传输等产业链各环节的升级换代，驱动广播电视、安防监控、教育医疗、工业制造等行业以视频为核心的服务转型。
相关个股：
创维数字（000810）、数码科技（300079）、天邑股份（300504）等。
成渝迎来双城经济圈新定位 有望拉动基建投资
1月3日召开的财经委员会第六次会议指出，推动成渝地区双城经济圈建设，有利于在西部形成高质量发展的重要增长极，打造内陆开放战略高地，对于推动高质量发展具有重要意义。
点评：川财证券分析师陈雳认为，区域经济协同发展能够派生基建需求，并为基建投资提供大量优质项目。四川省已于1月2日发行专项债券357亿元，财政政策对区域基建投资的助力正在就位。此次成渝双城经济圈战略启动，将对区域内基建投资形成有效拉动。
相关个股：
成都路桥（002628）的行业资质涵盖了公路、桥梁、隧道等多个工程施工领域，公司最新公告，预中标1.95亿元农村公路路网建设项目；
重庆建工（600939）承建了重庆多个标志性建筑工程；
四川双马（000935）主营水泥产品。
特斯拉去年交付量大增 本土化产业链迎来机遇
特斯拉1月3日公布了2019年第四季度的交付和生产情况，其全球交付量达到11.2万辆，全年累计36.75万辆，同比增长50%，预计占全球电动车销量的17%左右。同日，国产Model 3官宣降价3.2万元，补贴后国产标准续航版售价为29.905万元。
点评：华西证券崔琰指出，国产Model 3价格下探至30万元以下，低于燃油竞品，有望成为新能源爆款。同时特斯拉正在积极通过零部件供应本土化以降低成本。目前国产Model 3零部件本地化率为30%，预计年中将达70%，年底实现100%，有望支撑国产Model 3进一步降价，或将加速渗透并带动产业链繁荣向上。
相关个股：
旭升股份（603305）已向特斯拉大批量供应铝压铸件；
三花智控（002050）多年合作特斯拉，供应产品包括电子膨胀阀、水冷板、油冷器、油泵等。
电阻巨头调涨报价最高15% 行业供需格局向好
由于库存偏低和需求提升，行业龙头国巨近日针对非直销客户，最新调涨电阻价格10%-15%。另外，奇力新旗下旺诠1月1日发布通知称，针对大中华区代理商全面停止厚膜电阻接单，恢复时间待定。
点评：工信部的最新数据也显示，去年11月，电子元件及电子专用材料制造业增加值同比增长22.6%，主要产品中，电子元件产量同比增长1.1%。据悉，华为等5G设备商、手机制造商订单猛增，终端工厂需要为年后排产备货，导致电阻厂产能满载。自去年四季度以来已经出现多次缺货涨价，但交货情况依然不理想。
相关个股：
顺络电子（002138）、洁美科技（002859）等，受益于被动元器件景气度好转。
三环集团（300408）积极布局MLCC电容器和陶瓷基片，陶瓷基片下游产品是片式电阻。
冲突升级 军工行业今年催化或超预期
1月3日指挥官被击杀。朗表示，将进行“严厉报复”。美各地城市处于戒备状态。
点评：机构认为冲突还未结束，预计将进行进一步的反击，局势将进一步恶化，不排除进入小规模战争的可能。从短期来看，军工股受到地区军事冲突的刺激而大涨，从中长期来看，军工板块也有望迎来机会。已公布计划的世界主要军事国家2020年将保持军费的持续增长，多国军费创新高。我国装备换装主线将加速，上下游企业延续高景气，中游企业进入底部盈利改善。
相关个股：
中航沈飞（600760）是我国主要战斗机和舰载战斗机总装单位。
中航机电（002013）在军用航空机电市场占据相对垄断地位。
福光股份（688010）定制产品配套我国重大航天工程及高端武器装备，广泛应用于重大国防任务以及尖端武器装备如无人机、武装直升机等。
海思半导体进入公开市场 相关公司有望受益
据国外媒体报道，华为旗下的芯片公司海思半导体终于开始向除了华为之外的其他企业供应芯片了。
点评：华为海思绝对目前已经是国内芯片领域的领军企业，2018年海思公司的收入接近76亿美元。一旦海思开放芯片对外销售，收入规模有望再上台阶。海思相关的供应商代理销售商都有望受益。
相关个股：
深圳华强（000062）是华为海思的重要合作伙伴，是华为海思全系列产品代理商。
长电科技（600584）是半导体封测龙头，直接受益于华为海思等国内芯片发展提速。
香检出甲型H3 全国进入冬季流感高发期
香累计已出现7宗感染不明肺炎个案，其中4人已出院，其余3人情况稳定。另外，3日，汉共发现符合不明原因的病毒性肺炎诊断患者44例,其中重症11例。
点评：流行性感冒的爆发具有较为显著的季节性，每年的冬季和春季是流感高发季节,尤其是每年的1-3月是流感的高发季。当前，各地迎来流感高发期，叠加武汉肺炎事件催化，相关主题有望受到关注。
相关个股：
中药抗病毒类企业，如以岭药业（002603）连花清瘟胶囊（颗粒）被列入《流行性感冒诊疗方案（2019年版）》。
土欲大军压境 中东局势恐升级
新年伊始，中东乱局依旧。中东大国土在议会上通过一项议案，正式决定出兵利比亚。
点评：分析人士认为，利比亚局势深受大国博弈影响，土耳其出兵恐导致大国角力加剧，利比亚局势将“乱上加乱”。另外，本周末，利比亚首都的黎波里一所军事学校今天遭到空袭，造成至少28人死亡和数十人受伤。而美国最新公布的12月ISM制造业PMI录得47.2不及预期，为2009年6月以来最低，均对金价形成支撑。
现货期货市场上，1月3日金价大涨，期金突破1550美元关口，飙升至四个月高点；COMEX2月黄金期货收涨1.6%，报1552.40美元/盎司，创2019年9月4日以来收盘新高。
相关个股：
中金黄金（600489）、山东黄金（600547）等交易性机会。
多地加码利用新能源制氢 国内光伏制氢获重大进展
目前，多地政府和企业正在通过可再生能源来制造氢气。近日，国内首个太阳能燃料生产示范工程在兰州新区精细化工园区落地。该项目由光伏发电、电解水制氢、二氧化碳加氢合成甲醇三大系统单元组成，总投资高达1.41亿元。项目主要用太阳能等可再生能源进行电解水制氢，然后二氧化碳加氢合成甲醇，实现甲醇重整制氢和氢燃料电池在重卡等商用车上的技术应用。
点评：在光照资源丰富的地区，利用光伏发电产生的电力进行氢气制备，然后将制取的“绿氢”通过管道或专用车辆、船只运输到使用地，这便是光伏制氢产业的大致流程。如今，光伏制氢产业被视为未来新能源最具潜力的发展方向之一。国际市场上，光伏制氢产业的蓝海已经开启。日本、德国、荷兰、澳大利亚、加拿大等国家均已开展大型光伏制氢项目的研究或投入。随着氢能在全球的火爆，光伏制氢产业也迅速被点燃。
此外，国家政策方面也曾发布文件鼓励可再生能源转化为氢能等其它能源。据中国氢能联盟发布的白皮书显示，到2050年，我国可再生能源电解制氢将占氢气供应结构的70%。届时，可再生能源制氢领域的广阔市场蓝海将全面展现。
相关个股：
阳光电源（300274）、金风科技（002202）及吉电股份（000875）等。
苹果携HomeKit参展CES2020 智能家居迎来加速
2020年年度消费电子展(CES)即将于下周在拉斯维加斯举行。据外媒报道，苹果将参展，这是苹果自1992年以来首次正式出现在CES上。其HomeKit智能家居系统将成关注焦点。
由于亚马逊和歌有望为其联网产品和声控智能平台推出新的软件功能，苹果公司的智能家居平台HomeKit也将亮相。一些公司将展示与苹果语音助手Siri配合使用的家用新产品。苹果公司HomeKit将加快智能家居市场成熟，推动行业发展，
相关个股：
拓邦股份（002139）智能家居的建设将推动智能控制器软硬件技术和渗透率的提升。公司作为龙头具备卡位优势，并先后通过入股欧瑞博、联合阿里、推出T-smart解决方案等巩固智能家居布局，将重点受益智能家居生态建设的加速。
东软载波(300183)是苹果Homekit体系在中国唯一一家拥有生产制造、产品研发和软件研发全部三项苹果资质的全球合作伙伴。
珈伟新能(300317)拥有兼容苹果新一代homekit平台的生态智能安防产品。
机器人行业拐点已至 相关概念股有望受关注
据IDC最新发布的《全球机器人和无人机支出指南》，2020年花费在机器人系统和无人机领域的总支出将会达到1287亿美元，比2019年同比增长17.1%。而到2023年，该领域的支出将达到2414亿美元复合年增长率为19.8%。
据国家统计局的数据，2019年10月工业机器人产量为14369台，同比增长1.7%，2019年11月工业机器人产量为16080台，同比增长4.3%，在经历了13个月负增长之后连续两月增速转正。随着产业转型升级的需求，人力成本的上升，以及国家政策的扶持，2017-2022年我国工业机器人未来的增速可达30%以上，到2022年我国工业机器人年销售量超过27万台。受益于机器人行业的整体回暖，短期相关概念股有望受到资金的重点青睐，
相关个股：
出栏量环比回升 养殖静待龙头业绩释放
根据中证资讯草根调研，牧原股份12月份出栏预计实现80万头，温氏股份出栏预计超过100万头，正邦科技出栏预计超过50万头，新希望预计实现40万头，呈现环比回升趋势。
点评：在高猪价刺激下2019年10-11月能繁母猪存栏量短期回升，但由于散养户全面暴露在疫情的高风险下导致补栏难度高，能繁母猪存栏量或较难同以往一样持续回升，而大概率在较长时间内反复震荡，从而导致生猪供给短缺，2020年猪价有望继续上涨，本轮猪周期猪价高位时间将超过以往周期。
相关个股：
牧原股份（002714）、正邦科技（002157）；
动力电池将进入淘汰期 工信部发布综合利用办法
近日，工信部印发《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件（2019年本）》和《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范公告管理暂行办法（2019年本）》两个行业规范文件。
据机构测算，2020年动力电池将进入规模化退役阶段，当年累计将超过20万吨（24.6GWh），若按70%可用于梯次利用计算，大约有累计6万吨电池需要报废处理。这意味着，新能源汽车动力蓄电池大规模报废的浪潮即将到来。此次《规范条件》和《办法》的发布，是旨在让动力电池回收体系更加完善安全。
目前，废旧电池回收产业链逐渐形成了第三方机构、材料企业和电池企业的三方。
相关个股：
天奇股份（002009）、格林美（002340）、光华科技（002741）、南都电源（300068）等。
阿峰看研报
拓普集团：特斯拉基本面利好不断，有望带动全球新能源车产业加速前进。招商证券汪刘胜最新调研特斯拉产业链中国供应商拓普集团，认为公司在去年三季报已度过最艰难的时间段，考虑到国产model3生产节奏、产业链匹配等因素，预期2020年model3年销12万左右。公司国产model3单车价值约6000元左右，预计2020年收入贡献+7.2亿左右。
中材科技：近期天风证券、海通证券、西部证券等券商建议投资者关注二线锂电隔膜标的中材科技，公司收购的湖南中锂是国内排名第二的湿法隔膜公司，明年预计出货有望切入海外客户达到5亿平，成本方面也有望大幅下降。公司的本身的主业玻纤、风电叶片景气度也向上，目前公司估值对应2020年利润只有10倍出头。
TCL集团：据媒体报道，长虹、TCL电子等众多智能电视品牌将携旗下前沿高端电视新品在CES中展出，这些电视显示屏来自TCL华星生产的MiniLED星曜屏，分析师郑震湘认为，面板价格1月起开始进入上行阶段，TCL集团产能持续释放奠定增长基础，公司加快开发Mini-LEDonTFT等前沿技术和产品，后续有望打开高端市场。
电子行业：国际消费类电子产品展览会CES2020将于下周二将于1月7日-10日在美国拉斯维加斯举办，安信证券分析师胡又文认为，5G或成为CES2020当之无愧主角，而智能汽车、智能家居、VR/AR等AIOT新终端也将集体亮相，5G终端和应用将迎来投资机会。相关公司：浪潮信息、梦网集团。
军工、贵金属、油气：美军空袭巴格达国际机场，中东局势持续紧张，民生证券等行业分析师认为一旦事件持续发酵，军工、贵金属、油气等行业将有事件驱动投资机会。相关公司：盛达资源、火炬电子、中国石化。
金牌策略：本周券商策略对于市场普遍认为春节前A股仍有上行动能，中信认为受益经济复苏的低估值方向仍有机会，成长板块将进入业绩检验期需要防风险。安信则提示新能源汽车方向，认为国产特斯拉Model3降价这一标志性事件值得重视，产业链公司迎来数年的基本面上行机会。
阿峰点个股
诺普信参股种业公司主营转基因技术和分子育种
诺普信（002215）是农药制剂行业龙头，积极布局种业领域。公司与未名兴旺系统作物设计前沿实验室等共同设立了深圳兴旺生物种业公司，经营范围为农作物分子设计育种技术、转基因技术的研发等。兴旺种业是在美国科学院院士、国家"千人计划"引进人才邓兴旺教授倡导下，由广东省引进创新团队提供人才和技术支持，联合国内民营资本注册成立，邓兴旺担任董事长。邓兴旺领衔的团队创立了全球首例第三代水稻杂交育种技术，“3G水稻”单株最高可增产50%
此外，诺普信投资了新三板挂牌上市美奥种业（838036），持股比例20%。美奥种业与中国农科院蔬菜花卉研究所、浙江大学、浙江省农科院等合作，在蔬菜品种选育、制种、栽培技术等方面，取得了很好的成效，推广的不少新品种处于全国领先地位。其育种基地被评选为“浙江省现代农业科技示范基地”。
三孚股份：年产1000吨电子级三氯氢硅项目预计上半年建设完成
三孚股份（603938）“年产500吨电子级二氯二氢硅及年产1,000吨电子级三氯氢硅项目”目前处于在建过程中，设备采购及主体框架建设已基本完成，设备安装及其他土建工程也在稳步推进，预计2020年上半年建设完成。公司目前主要生产三氯氢硅、高纯四氯化硅、电子级二氯二氢硅、电子级三氯氢硅、氢氧化钾等化工产品。电子级二氯二氢硅、电子级三氯氢硅产品主要应用于硅外延片的生产，是半导体行业的重要辅助材料，属于比较高端的品种，盈利能力极强。随着国内晶圆厂产能的大幅增长，公司产品将迎来发展良机。
