您的位置: 零点财经>股票术语>左侧交易> 期货的价值投资和左侧交易有何关系?如何进行趋势分析?

期货的价值投资和左侧交易有何关系?如何进行趋势分析?

2018-07-30 21:23:30  来源:左侧交易  本篇文章有字,看完大约需要11分钟的时间

期货的价值投资和左侧交易有何关系?如何进行趋势分析?

时间:2018-07-30 21:23:30  来源:左侧交易

学会这个方法,抓10倍大牛股的概率提升10倍>>

近年来,期货市场的参与结构逐步地发生变化,效应累积到现在,量变越来越大,结构的变化已经较大,简单来说,主要的变化就是:散户资金被私募化、私募资本阳光化、大户资本机构化、产业资本专业化。私募资本阳光化后,更容易获得市场地位和社会认同,因此可以做得更大。不少散户和中户则通过购买产品的形式,资金从由个人投资者操作变成了由私募机构管理,虽然资金的所有者没有变,但资金在期货市场的性质变了,在期货市场的交易模式更是大大变化。

大户们因为资源的集中度高,人才的吸引力大,具有天然的不可逾越的优势,大部分大户的眼光也是超前和敏感的,因此随着期货资产管理时代的带来,较多大户已不是赌一把行情、控一把行情、用资金优势去想办法盈利的大户,而是通过组建专业团队、广泛了解政策和信息、深入分析市场和其他投资者的前提下想办法去盈利的大户。

产业资本这些年因为实体经济的不太景气而变得更加谨慎,但同时也更加重视金融工具的应用,从简单的套保、简单的借助期货公司的力量,逐步转变为组建专业的投资团队,利用所在产业的信息优势和资源优势,参与优化后的套保、选择性的套利、甚至还有一部分确定性较高的投机。在这样的大背景下,在期货交易理念和操作层面,投机性、博弈性、主要靠技术分析或量化手段的投资行为的优势正在下降,而基于价值分析的投资行为,特别是基于价值分析的左侧交易的投资行为的优势则正在上升。可以说,现在的期货市场,价值投资大有可为。

私募机构、大户机构和产业机构,他们对整体经济的分析和把握要高于普通投资者,他们对行业、品种的研究,他们对各类基本面信息的获得、分析和结论的提出,专业度和准确度要高于普通投资者,他们对技术的分析研究、对量化的统计研究,对投资逻辑和取胜逻辑的理解,对交易规则的设计、纪律的制定、风控的设置、人员的分工等,也都优于普通投资者。因此他们往往能先于普通投资者发现市场机会、捕捉市场机会、规避大的风险、兑现合适的利润。

由此,在行情上至少出现了以下四个特点:

1、机构观点的趋同性。对一个基本面供求关系比较明确的品种,后续价格会上涨还是下跌的观点判断会趋同。在行情上的具体表现为在某个一个区域,单子会比较多,因为较多机构都在此建仓或平仓,价格会得到强压力或强支撑,而这种压力和支撑不是普通意义上的技术划线的压力和支撑,而是基于基本面供求、季节性、政策、事件、天气等的综合判断之后的价格区间的趋同性判断。比如橡胶的反弹,若是以往的市场结构,可能反弹力度会更大,但在如今的市场,反弹总是很乏力,并且反弹后会马上被压下来。

2、行情发展的提前性。一波上涨行情,从技术上看,可能要一周后才能突破上行,但现在就直接拉上去了。这是因为各类机构在提前分析预判和观点趋同的情况下,自然会提前布局,这提前布局的力量若是较大,则行情就提前发生了。

3、行情启动的突然性。对一个事件、一个消息或一个政策的理解,以及对某个价格区间该上该下的判断,以往是各有各的想法,现在则是不少机构的想法会雷同,那么在合力的作用下,这类行情的启动会有突然性的特征。比如7月1日远月豆类的突然跌停。

4、同一品种不同合约的表现不尽相同。按照散户的理解,1409的鸡蛋和1501、1505的鸡蛋不会有太多的不同,而在机构眼中,经过深入分析后,这三个合约有天壤之别,由此三个合约的价格、涨跌、波动节奏也就很不一样了。

基于此,对任何一个投资者来说,以前从容不迫的进场机会现在越来越少了,以前右侧交易 机会多多,总会给我们相对充沛的时间和相对好的价位,而现在则不同了。因此,趋势性交易者可以考虑从价格投资转变为价值投资,并尝试左侧交易。要加深对宏观经济、对行业/产业的研究,研究的广度要增加,不只是技术分析,另外还要尽量避免追涨杀跌,做好提前布局和后续跟进的战术安排,要更加注重进场的性价比和出场的安全性。

我们常常强调做交易时一切以趋势为核心。趋势交易即是顺势交易,一个良好的趋势发展往往也较符合波浪理论的波浪节奏——有开始,发展,结束的阶段。我们也曾整理过趋势发展的阶段有不同的形态特征,同时也有对趋势分析从大周期分析到小周期做过简单的描述。

然而我们用各种的方法来研究分析趋势,找到目前的价格所在的趋势位置,是为了更好的顺势交易,达到交易利润的最大化,风险最小化。这里提到趋势交易方法的其中一种,即左侧与右侧交易法。在中国股市,左侧交易也叫“逆向交易”,因中国股市的交易规则是单向做涨交易,在期货市场,可以双向买卖,故此没有“逆向交易”之说,因此这里指的“左侧交易”是针对趋势向下,“右侧交易”则是指做趋势向上所说的。

  以下图表表示:左侧交易,适合下跌的趋势行情;右侧交易,适合上涨的趋势行情。

左侧交易。

左侧交易。

(图一)左侧交易:在价格跌破上升趋势线时,价格在趋势线下方卖空,为左侧交易。

右侧交易

右侧交易

(图二)右侧交易:在价格突破下降趋势线时,价格在趋势线上方买进,为右侧交易。

 左右系统的定义:何谓“左、右侧交易”?

a,在价格上涨时,以价格顶部为界,凡在“顶部”尚未形成的左侧高抛,属左侧交易,而在“顶部”回落后的杀跌,属右侧交易。B,在价格下跌时,以价格底部为界,凡在“底部”左侧就低吸者,属左侧交易,而在见底回升后的追涨,属右侧交易。C,有时同样一个价位,却有左侧交易与右侧交易之区别。

投资界有一个流传:左侧交易是业余投机者操作的,右侧交易是专业投机者操作的。要想成为专业投机者,就要熟练掌握右侧交易(左侧交易又低吸高抛,右侧交易又叫追涨杀跌)。

真的是这样吗?这也许是投资界最大谎言之一。

阅读了该文章的用户还阅读了

热门关键词

相关阅读

为您推荐

移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
热点题材
KDJ指标
读懂上市公司
成交量
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
概念股
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
股票问答
股票术语
财务分析
炒股软件
上证早知道
经济学术语
期货
股票黑马
股票震荡市场
理财
炒股知识
散户炒股
外汇
炒股战术
港股
基金
黄金






















































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

市盈率换手率量比市净率高开低走集合竞价低开高走蓝筹股委比权证洗盘外盘红筹股股本大盘跳水道氏理论股票术语市销率资本市场一级市场ST股票填权止损绩优股法人股多头市场连续竞价股票突破骗线筹码盘整买壳上市溢价支撑线超跌反弹涨跌幅限制头寸融资融券破发套牢股利转增股价值投资左侧交易ROE放量沪港通股指期货杀跌基本面多头陷阱抄底分红派息老鼠仓配股逃顶股票摘牌卖空流通盘送红股竞买率股票仓位垃圾股摊薄限售股股东大会优先股券商股干股建仓股票高开指定交易摘星摘帽股票转增印花税吸筹尾盘收盘价破净率派现年线每股净资产开盘价金叉护盘换股比率股息股性每股收益白马股补跌猴市次贷危机股票跳空股票低开总手资产注入资产重组诱空预埋单现手无量涨停弱势股轻仓平准基金毛利率横盘股东权益比股改反抽打新股对敲大小非DIF存款准备金率本益比标准普尔指数通货膨胀崩盘超卖存款保证金率从紧货币政策成份股第三方存管大宗交易二级市场反转形态国家股股票面值含权股红利技术分析减仓空头陷阱流动比率牛皮市配售日线图十字星撤单次新股超跌筹码集中度定向增发大盘股ETF封闭式基金分拆发行价股权登记日获利盘流通股累积投票制牛市内盘OTC市场抢权QFII权重股认沽权证上升三角形踏空退市熊市原始股转配整体上市涨幅斩仓流通市值停盘头肩底W底形态行权价轧空中签率股权分置改革双针探底单阳不破成分股市价委托股票交易股息率股票估值股票除权股票回购墓碑线断头铡刀k线早晨之星股票杠杆股票质押开放式基金证券投资基金再贴现率基金单位净值货币市场基金公开市场业务上影线保本基金存续期债券恒生指数沪深300指数资金仓位追涨股票冻结基金定投股票封板股票定投做市商撮合交易利息保障倍数公开竞价

栏目导航

友情链接

网站首页
股票问答
股票术语
网站地图

copyright 2016-2024 零点财经保留所有权 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除 友链,商务链接,投稿,广告请联系qq:253161086

零点财经保留所有权

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除