01、阿峰·览宏观
①习近平在视察海军陆战队时强调，加快推进转型建设，加快提升作战能力，努力锻造一支合成多能、快速反应、全域运用的精兵劲旅。
②中共中央、国务院：引导高校加大对教育教学、基础研究的支持力度。
③央行就《非银行支付机构行业保障基金管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。
④出口管制法草案三审，进一步强化维护国家安全和利益。
⑤工信部支持湖南（长沙）创建国家级车联网先导区。
⑥信通院：2020年9月，国内手机市场总体出货量2333.4万部，同比下降35.6%。
⑦京东数科发布百亿翱翔计划 将快速扶持100家合作伙伴实现业务产值过1000亿。
⑧多地积极申报氢能“以奖代补”示范城市，行业订单有望加速释放。
⑨审议了国务院、中央军事委员会关于提请审议国防法修订草案的议案。
⑩三季度我国出口5万亿元，同比增长10.2%，进口3.88万亿元，同比增长4.3%。随着稳外贸政策效应持续显现，进出口明显好于预期。
⑪由于港元汇率持续走强，香港金管局本月已累计11次入市共注资363亿港元。主要由于新股上市以及中概股在香港二次上市，激发了港元资金需求。
⑫乘联会：9月新能源乘用车批发销量同比增长99.6%。
⑬蚂蚁集团回应“IPO延期”：上市计划正取得“稳步进展，无明确时间表。
⑭IMF：预计2020年中国经济将增长1.9%，是全球唯一实现正增长的主要经济体。
⑮部分地方政府开始调整专项债资金用途，以求尽快发挥资金效益。
02、阿峰·挖题材
新能源车宏光MINI EV上市即爆款、配套供应商迎来机遇
据报道，上汽通用五菱宏光推出新款A00级新能源车宏光MINI EV，续航120-170km，最高车速100km/h，售价仅为2.88万-3.88万元，再次突破传统代步车价格界限，引爆电动小车市场，7月销量达到7348辆，8月销量达到1.5万辆，9月销量达20150辆，上市即成爆款，是全球销量最快破万的小型新能源车。
点评：
宏光MINI EV精准定位中短途出行市场，抓住市区通勤上班族、买菜带娃家长群体以及三四线城市中国老年人群等代步需求痛点，凭借实用性和超高性价比大概率延续旺销。目前宏光MINI EV单月销量突破两万辆，随着产能爬坡有望进一步提升销量。随着我国汽车市场的成熟，越来越多的家庭有第二辆车或者多辆车的需求，以宏光MINIEV为代表的电动小车迎来发展机会。宏光MINI EV上市不足2个月就登顶新能源汽车单车型销量冠军，相关配套供应商迎来机遇。可布局为宏光MINIEV配套价值量大或者收入贡献占比高的企业，
相关个股：
鹏辉能源（300438）为宏光MINI EV提供磷酸铁锂电池。
双林股份（300100）为宏光MINI EV驱动电机供应商。
川环科技（300547）为宏光MINI EV供货制动助力器真空软管。
iPad出货强劲成长上看2成以上、产业链公司业绩望获提振
据台媒报道，2020年受到全球疫情严峻，居家工作及远程教学等趋势推动了平板、NB应用需求持续热络，苹果于下半年推出的10.2寸平价iPad及10.9寸高阶iPad Air等成功抢攻微型笔记本电脑市场，预计在11月前将处于新机铺货高峰。由于苹果iPad销售强劲，现有产能已供不应求。相关供应链内部推算，从疫情带动上半年一路维持强势拉货，下半年从9月起进入新品出货高峰，全年出货量估计成长至少将达2成以上。
点评：
分析认为，平板电脑已经从曾经的简单娱乐工具发展成为能够处理工作和学校任务的设备，从而拓宽了消费者和商业公司在为升级或购买新设备时的选择。此前媒体报道，平板电脑将实现六年来首次正增长。而随着欧美秋冬第二波疫情的到来，居家办公、学习等需求将再度重燃。随着行业持续高景气，iPad等平板机种备货需求热络，相关供应链业绩望提升。
相关个股：
恒铭达（002947）是苹果等国际大客户的核心模切供应商，产品实现了从平板电脑到手机等电子全品类覆盖，公司上半年平板电脑类产品收入同比增幅高达75.91%。
长盈精密（300115）公司是苹果等大厂平板电脑结构件重要供应商。
9月新能源车销量增逾六成、磷酸铁锂电池成趋势
中汽协13日发布数据：9月份汽车销量256.5万辆，同比增速12.8%，连续五个月保持在10%以上。新能源汽车销量13.8万辆，同比增长67.7%。中国汽车动力电池产业创新联盟还发布了动力电池月度数据，9月份销量6.9GWh，同比增长18.6%。其中三元电池销售3.5GWh，同比下降17.5%；磷酸铁锂电池销售3.4GWh，同比增长121.1%。
点评：
与三元材料相比，磷酸铁锂的能量密度略低，但续航里程相当，安全性更好。并且由于不含钴、镍等贵重金属，磷酸铁锂价格的波动远小于三元材料，利于成本管控。中信证券等机构认为，国产特斯拉Model 3的降价，即源于供应链本地化，以及装载了磷酸铁锂电池。
相关个股：
德方纳米（300769）目前拥有磷酸铁锂产能3万吨，在建3.5万吨，规划4万吨；
国轩高科（002074）磷酸铁锂电池上半年在乘用车方面装机量占市场份额的60%；
湘潭电化（002125）参股公司裕能新能源主营磷酸铁锂正极材料。
多家军工产业链公司三季报预增、行业景气度向好
北斗星通（002151）13日晚公告，预计三季报净利润增长34.03倍至37.54倍，因“IC+云”板块在高精度和特种应用方向得到广泛应用。此前星网宇达也在三季报中表示，受益于实战化军事训练强度和频次提升带动无人靶机需求增长，业务有望持续放量。
点评：
银河证券李良认为，航空装备、海军装备和相关信息化装备将持续成为未来中国军队的发展重点，装备费用总额中，海军、空军装备占比有望加速提升，增速或将达到10%-15%。东兴证券认为，目前军工板块估值约为68倍，历史最高时为245倍，从绝对值来看目前仍为历史估值区间的中下部。从订单和备货角度来看，“十四五”期间军工企业的业绩确定性将显著好于“十三五”。
相关个股：
中船防务（600685）是大型综合性海洋与防务装备企业集团；
中国海防（600764）主营水声电子防务产品等。
多地积极申报氢能示范城市、批量订单将加速释放
上证报获悉，在氢能“以奖代补”方案细则落地后，目前地方申报示范城市积极性很高，基于当地自身条件以及配套等考虑，多地偏向联合申报。
点评：
据了解，申报条件主要包括产业基础、氢能供给与经济性、应用场景等。其中，应用场景明确提出，“已推广不低于100辆燃料电池汽车，已建成并投入运营至少2座加氢站且单站日加氢能力不低于500公斤”。业内人士预计，随着示范城市推进，未来批量订单有望加速释放，有核心技术且具备一定规模的企业将占据先发优势，优胜劣汰速度将加快。
相关个股：
深冷股份（300540）主要产品智能加氢枪是为燃料电池汽车加注氢气的核心设备；
富瑞特装（300228）在江苏如皋经开区开展氢能源汽车产业的投资。
原料涨价坯布缺货印染爆仓、纺织品“银十”旺季来了
国庆之后的纺织品市场开始“活”起来。原料涨、面料涨、染厂爆仓，市场上频频出现百万米大单，以防寒服面料为主，如胆布、尼丝纺、春亚纺、T400等。“今年我们的家纺产品销量比往年更可观，主要是美国市场下单量比较多，多供给宜家、沃尔玛等大型超市。”一位做了十几年家纺面料的人士表示。
点评：
疫情导致消费者长期居家，对家居用品更换速度变得更快，导致家纺产品需求量同步扩大，尤其是宽幅面料，厂家顺利去库存。这段时间由于“双十一”、“双十二”以及国外圣诞季的助推，以及冷冬的概率大等这一系列预期向好因素导致了现在市场的忙碌迹象。
相关个股：
新野纺织（002087）从事中高档棉纺织品的生产与销售，拥有棉花收购加工、纺纱、织布的完善产业链。
凤竹纺织（600493）主要产品有针织坯布、针织成品布、筒子色纱等。
联发股份（002394）是专业化生产销售色织布、服装、纺织品的外向型棉纺织企业。
供给短缺日益严重 三季度LCD面板价格飙升30％
据报道，TrendForce数据显示，第三季LCD面板价格飙升30％。据WitsView数据，9月下旬电视面板65寸／55寸／43寸／32寸价格同比前月提升6.5％／9.0％／8.4％／13.6％；桌面显示器面板 27寸／23.8寸／21.5寸价格同比前月提升0.0％／0.4％／1.8％；笔记本面板17.3寸／15.6寸／14寸／11.6寸价格同比提升1.0％／1.3％／3.0％／3.0％。
点评：
三星电子旗下面板厂Samsung Display退出LCD业务，使得供给短缺更为恶化。另外，受海外“黑五”及“圣诞节”备货旺季需求拉动，以及国内“双11”备货需求的带动，全球 LCD 电视面板备货需求维持强劲，同时，叠加 IT等应用需求维持高位，导致供应紧缺情况延续至四季度初。
相关个股：
彩虹股份（600707）、京东方Ａ（000725）、深天马Ａ（000050）等。
拥有六大优势、毫米波将成5G下一阶段重点部署核心技术
10月12日下午，在北京举办的5G毫米波产业高峰论坛上，GSMA（全球移动通信系统协会）正式发布了其《5G毫米波技术白皮书》。白皮书指出，5G毫米波拥有频率资源丰富/带宽极大、易与波束赋形技术结合、可实现极低时延、可支持密集化部署、可进行高精度定位、集成度高这六大技术优势，能够充分释放5G的全部潜能，成为5G下一阶段重点部署的核心技术之一。
相关个股：
亚光科技（300123）、和而泰（002402）、硕贝德（300322）等。
03、阿峰·读研报
1、碳纳米管:碳纳米管添加量仅为炭黑的1/6 -1/2,还能显著提升带电量，伴随动力电池放量，未来5年复合增长率高达57%。新型导电剂国产化率快速提升，预计到2020年提升到48.5%，市场容量大幅扩张叠加进口替代，国产导电剂市场需求将进入供不应求状态。对比五大企业，天奈科技产品性能、技术、客户关系全面领先，比亚迪、CATL、ATL都是核心客户，预计今年市占率将达35%+。
2、电魂网络:公司后续有两个催化，即10月底、11月将分别上线的两款重磅手游《X2解神者》与《我的侠客》，目前预约数均破百万级别，评价高。2021年预计推出基于超级IP的《DC:巅峰战场》、《元能失控》与《野蛮人大作战2》三款手游。新游.上线后推动业绩确定性较高。券商预测2020-22年归母净利润为4.3、7.0和 9.1亿，对应PE分别23X、14X和11X。
3、欣旺达:子公司已通过沃尔沃汽车资质审核，预计公司配套车型为纯电车型。公司配套的雷诺-日产HEV电池项目将于四季度开始出货，动力电池迎来经营和业绩拐点。公司也是airpods pro系列电池PACK供应链，今年有望从高端版本切入全部版本，份额从60%提至70%，新增10亿收入。上半年业绩受国内外疫情影响，但中长期看，双主业都迎来拐点。
4、计算机:板块三季报业绩梳理预测。券商预估利润增速高于50%的12家，占28%。金山办公( 199%) 、德赛西威(95%)、绿盟科技( 1505% )、、广联达(69%)、浪潮信息(53%)、长亮科技(230%)、同花顺( 70% )、东方财富(97%)、大华股份( 51% )、金山软件( 748%)、中科 创达(93%)、美 亚柏科。
04、阿峰·点个股
通合科技：全功率系列国产化军用模块项目有序推进
通合科技（300491）公司在互动平台表示：公司自主研发、生产及销售充换电站充电电源系统（充电桩）及其核心的充电模块。公司为设备提供商，产品聚焦核心模块，不参与投资充电桩运营。公司的产品广泛应用于城市公交站及国家电网充电站等领域。除此之外，公司在智能电网领域，主要产品包括电力操作电源和配网自动化电源。在军工装备领域，主要产品包括电源模块、电源组件及定制电源。在军工装备领域，全功率系列国产化军用模块项目有序推进，正在进行数字控制部分的国产化技术平台建设，元器件方面已经基本上实现了国产化替代。各业务领域的研发工作都在按计划有序推进且取得了阶段性成果，增强了公司的技术实力，为公司业绩实现奠定了坚实的技术、产品和交付能力基础。
微芯生物：西达本胺在日本上市申请获受理
据微芯生物（688321）官微消息，近日，公司合作方HUYA已通过电子提交方式向日本医药品医疗器械综合机构（PMDA)递交了西达本胺单药适用孤儿症用药（ODD）治疗成人T细胞白血病(ATL）的新药上市申请（NDA）并获受理。这是西达本胺（海外编号：HBI-8000）在境外递交的首个适应症的新药上市申请，标志着中国原研创新药的国际市场商业进程取得了实质性的进展。公司独家发现的新分子实体药物西达本胺在全球近三十个国家和地区获得发明专利权，公司通过“许可费+里程碑收入+收益分成”的技术授权许可方式将西达本胺在美国、日本、欧盟等国家的权利授权给美国公司HUYA Bioscience International，由其在美国、日本、欧盟等地共同推进西达本胺在多种适应症领域的全球同步开发与商业化，尽快实现中国原创新药的全球同步开发、参与全球市场竞争的目标。
