阿峰览宏观

①国务院：年内持续推进深化新一轮全面创新改革试验；“大幅缩减外资准入负面清单”将在6月底前完成。

②工信部装备工业一司组织召开智能网联汽车产业发展专题研讨会。

③央行：自6月12日起将每日开展公开市场操作时间调整为9:00-9:20。

④富时罗素宣布剔除50只A股股票，下周一开盘生效。

⑤国家版权局：规范摄影作品版权秩序，对图库经营单位等进行规制。

⑥5月App月活排行榜：抖音远超快手，拼多多称霸移动购物。

⑦能源咨询机构JBC：如果欧佩克+坚持减产目标，美国页岩油可能会迅速复苏。

⑧国务院发布关于落实《政府工作报告》重点工作部门分工的意见，“在中西部地区增设自贸试验区、综合保税区”由商务部、海关总署等分工负责，12月底前完成。

⑨证监会办公厅副主任李钢11日表示，将在及时总结评估科创板、创业板注册制改革经验基础上，稳步在全市场实行股票发行注册制。

⑩央行决定将开展公开市场操作的时间从工作日上午9:15-9:45调整为9:00-9:20，9:20披露操作结果。如当日不开展操作，则在9:00说明情况。

⑪工信部近日印发《关于进一步加强工业行业安全生产管理的指导意见》，鼓励化工企业用搬迁改造契机兼并重组。

⑫据中汽协数据，5月汽车销量219.4万辆，同比增长14.5%，自疫情以来首次出现两位数增长。

⑬6月11日，国务院发布关于落实《政府工作报告》重点工作部门分工的意见。其中“改革创业板并试点注册制，发展多层次资本市场”由证监会牵头，6月底前出台相关政策，年内落地。“实施国企改革三年行动”由国务院国资委牵头，10月底前出台相关政策。

⑭根据富时罗素日前发布的公告，富时罗素基于陆股通调整，将剔除50只A股股票，6月15日（下周一）开盘生效。富时罗素剔除的股票包括贵阳银行、江苏国信、海澜之家、南山控股、盐田港等。

⑮证监会李钢：创业板主要规则已经完成征求意见，将尽快向市场发布。

⑯6月11日，水利部水旱灾害防御司司长田以堂表示，今年的防汛形势很严峻，这次强降雨应该不是最后一次，我们要做好防大汛准备，防大洪水的准备。

⑰发改委官网消息，发改委、自然资源部印发《全国重要生态系统保护和修复重大工程总体规划（2021-2035年）》。

阿峰挖题材

有机硅价格连涨11天、企业库存完全消化

据百川资讯，11日，国内多家有机硅企业继续上调DMC出厂价200-500元/吨。6月以来，有机硅DMC价格已连涨11天。

点评：从供给看，国内有机硅单体企业由于库存完全消化，目前排产情况良好，以少量订单逐步发货为主，企业挺价意愿强烈。随疫情影响减少，需求出现明显好转，下游买涨心态补货积极。业内预计，短期看，国内有机硅企业陆续启动年度检修，市场供应缩量预期下，有机硅价格有望继续攀升。中长期看，有机硅主要产品室温胶受益地产竣工高峰到来。同时，在动力电池组装、太阳能电池组件封装、特高压等领域的需求也稳步增长。有机硅价格见底回升，龙头企业盈利有望回升。

相关个股：

东岳硅材（300821）是国内有机硅行业中生产规模最大的企业之一，拥有从金属硅粉加工到有机硅单体、中间体以及下游硅橡胶、硅油、气相白炭黑等系列深加工产品的一体化生产能力；

新安股份（600596）拥有硅矿冶炼、硅粉加工、单体合成、下游制品加工的完整产业链，形成硅橡胶、硅油、硅树脂、硅烷偶联剂四大系列产品。

特斯拉“电池日”活动倒计时、干电极技术或成主角

据专注于电动车、新能源领域的美国媒体CleanTechnica网站11日消息，特斯拉“电池日”活动即将举行。华尔街知名券商韦德布什（Wedbush）的分析师丹尼尔·艾夫斯（Daniel Ives）在最新报告中也提到，特斯拉即将到来的“电池日”是推动股价上涨的下一个催化剂。此次活动旨在揭示新的“改变游戏规则”的电池技术，包括可以持续一百万英里的电池。

点评：业内认为，干电极技术将会成为特斯拉与其他电池企业拉开差距的关键技术。干电极技术可将单体能量密度从300Wh/kg提升至500Wh/kg，同时由于不使用溶剂，将延长电池寿命并且使成本降低10%-20%。干电极技术可以助推电池性能实现性能跨越式提升，极具发展潜力。

相关个股：

思源电气（002028）参股的烯晶碳能公司是少数几家掌握制造干法工艺电极的超级电容器核心技术和关键材料的企业之一；

新宙邦（300037）是Maxwell电容器化学品主要供货商，Maxwell去年被特斯拉收购，是特斯拉干电极技术的来源。

卫健委部署疫情防控、做好发热患者核酸检测工作

国家卫健委网站11日发布《关于发挥医疗机构哨点作用做好常态化疫情防控工作的通知》，涉及发热门诊、基层医疗机构、急救中心等类型的“哨点”。

点评：国信证券谢长雁认为，随着复工复产推进，检测范围进一步扩大，应检尽检人群需求旺盛。出口业务方面，根据最新政策，国内还未获批但获得海外认证的产品也可以出口，相关企业订单需求将持续，有望给二季度甚至全年带来业绩弹性。

相关个股：

迈克生物（300463）实现了核酸+抗体双证全覆盖，在国内多个省市集采中中标；

万孚生物（300482）推出了国内首批正式获准上市的新冠病毒抗体POCT试剂；

迪安诊断（300244）截至5月底已有31家自有检验实验室获得新冠病毒检测许可。

歌尔TWS耳机出货好于预期、行业蛋糕或继续做大

歌尔股份（002241）董事长姜滨在11日下午举行的可转债网上路演中表示，从目前看，二季度TWS耳机出货略好于预期。

点评：相比传统耳机，TWS耳机携带更加轻便，在苹果AirPods的引领下迅速成为智能硬件市场的热点。东吴证券王平阳指出，随着安卓系及第三方TWS耳机逐步攻克双耳传输、主动降噪、智能功能等技术难题，行业步入加速发展期。预计2020年TWS耳机出货量将达2.3亿副以上，相较于2019年手机出货量13.7亿部，TWS渗透率仍有充足的提升空间。

相关个股：

欣旺达（300207）在TWS耳机电池领域优势地位显著；

瀛通通讯（002861）积极布局TWS耳机制造等业务。

特斯拉铁锂电池车进入工信部目录、具备多重优势

工信部11日发布新能源汽车推广应用推荐车型目录（2020年第7批），特斯拉Model3标准续航版在列，储能装置种类为磷酸铁锂电池。

点评：据了解，磷酸铁锂与三元对比优劣势明显，优势在安全性好，劣势在系统能量密度低。但其系统能量密度随技术突破不断提升，里程焦虑将逐渐缓解。目前已有包括特斯拉在内的多家主机厂申报磷酸铁锂为动力电池的乘用车目录。光大证券殷中枢认为，在CTP或刀片技术推广的情况下，续航尚可、成本具有明显优势的磷酸铁锂需求及渗透率将进一步提升。

相关个股：

国轩高科（002074）的磷酸铁锂电池在能量密度方面不断取得突破，单体电芯能量密度已提升至190Wh/kg；

德方纳米（300769）主营纳米磷酸铁锂材料与碳纳米管导电液，供货宁德时代等龙头企业。

德国发布《国家氢能战略》、将是未来能源主要发展方向

据报道，6月10日，德国内阁通过了《国家氢能战略》。该文件指出，氢能对于德国核心部门（如钢铁和化学工业）以及交通运输部门的脱碳至关重要。未来，氢能技术可以发展成为德国出口的核心业务领域。同时，德国国家氢能委员会宣布成立，25位成员已由内阁任命。这是世界上首个远远超出氢的最终用途的战略之一，并且涵盖了全部动力燃料。

点评：氢来源广泛，特别是水制氢技术的成熟，氢燃料将取之不尽，用之不竭，而且清洁环保，将成为世界上的主要燃料及能量，成为名副其实的“终极能源”。中国氢能联盟组织30多家成员单位编制完成的《中国氢能源及燃料电池产业白皮书》称，未来氢能在中国能源体系中的占比约为10%，年经济产值超过10万亿元。

相关个股：

建龙微纳（688357）制氢分子筛除用于氢气提纯外，还在尾气回收上得到应用。公司上市募资将加码制氢分子筛业务。

美锦能源（000723）增发筹建氢燃料电池电堆及系统项目等，形成氢能产业闭环。

上游原料供给偏紧开工不足、异丙醇价格暴涨3个月翻倍

生意社数据显示，近期异丙醇价格大幅上涨。6月11日异丙醇最新价格13933.33元/吨，与6月1日（11500.00）相比，上涨了21.16%,与5月31日11566.67元/吨同比上涨了32.78％，与3月13日6025元/吨相比涨幅高达131.26％。

点评：业内认为，异丙醇上游原料丙酮、丙烯供给偏紧，价格持续上涨，对异丙醇价格支撑较强。下游刚需走货顺畅，厂家挺价预期强。此外，国内异丙醇装置开工率不高，并且大多厂商封盘不报，异丙醇市场现货偏紧。预计在成本及现货紧张的双重支撑下，异丙醇价格有望继续走高。

相关个股：

新化股份（603867）是我国异丙醇龙头厂商，目前共有异丙醇产能浙江10万吨/年、江苏5万吨/年。

阳谷华泰（300121）旗下达诺尔主营的超纯异丙醇达到国际半导体标准的PPT最高级别。

齐翔腾达（002408）目前已建成一套2万吨/年异丙醇装置，并已实现异丙醇的自主生产和对外销售。

腾讯推动斗鱼与虎牙合并、与B站抖音直播抗衡

据报道，近日有消息人士透露，腾讯公司正在积极推动国内两大知名直播平台斗鱼和虎牙进行合并，目前具体的细节还没有敲定。因为腾讯对两家公司都进行了巨额的投资，所以能够推动这次合并。消息还提到，此次合并最快实现可能今年底、明年初，在这之前虎牙还将迎来新高层，以及新战略目标。斗鱼方面对此表示不予置评。

点评：推动斗鱼虎牙合并的背后，是腾讯近年来对战略投资企业的管理收紧，以及腾讯在PUGC（专业用户生产内容）领域的焦虑。腾讯希望这部分用户留在自己的生态内，但B站、抖音正在吸引这部分用户。斗鱼虎牙合并后，收入将超过B站，和抖音、快手等位居同一级别。

相关个股：

大众公用（600635）通过控股子公司投资了斗鱼。

奥飞娱乐（002292）董事长参股斗鱼。

阿峰看研报

三诺生物： ①公司产品线集中在血糖检测领域，为国内龙头，线下、医院等份额超60%；②公司CGMs（连续血糖监测）系统近期已完成实验室生产，上市后销售规模或达10亿；③二季度国内线下销售及基层POCT（即时检测）业务明显回暖，全年实现20%以上增速；④新冠试剂盒贡献增量业绩；⑤风险提示：血糖仪在医院市场销售不及预期、海外子公司经营形势未达预期。 

电解铝： ①一季度电解铝行业陷入普遍亏损，二季度基本面出现逆转已实现全行业盈利，行业平均利润超过1000元/吨；②整个电解铝行业在供给端和需求端未来均有不错的边际变化，部分企业停产减少供给，国内外需求出现显著回暖，电解铝去库显著，4-5月去库量高达75万吨；③沪铝3月23日至今涨幅已接近15%，前期明显滞涨的电解铝板块有望迎来重估，相关公司：新界泵业、神火股份。 

比音勒芬：①比音勒芬近日与腾讯签署战略合作协议，有助于帮助公司高效连接用户、建立数字资产，分析师看好公司未来运营效率全面提升；②比音勒芬主副品牌积极探索新零售，比音勒芬品牌与代言人杨烁开展独树一帜的直播活动，副品牌威尼斯通过与网红合作在抖音、快手等社交媒体直播种草；③公司业绩今年仍能保持两位数增长，当前处于过去三年估值区间下限，其合理价值应为22.5元/股，糜韩杰预计尚有近50%上行空间；④风险提示：新品牌销售不及预期风险、零售业态变化的风险。 

信创：①两会后信创领域开始落地，确定性、边际弹性、持续性强，中信看好6月份其结构性机会；②运营商大客户陆续完成服务器招标，金融/能源/互联网及政府端核心客户都有动作，农行已准备开始国产服务器等招标；③细分领域产品有竞争力的公司包括：金山办公、用友网络、诚迈科技等。 

福斯特：①公司为全球光伏胶膜龙头，市占率达到60%，胶膜为光伏细分中竞争格局最好赛道，下半年受益光伏装机上行需求增加；②公司研发新品，新品种感光干膜（干膜光刻胶）为PCB中使用，已完成客户认证（深南电路、景旺电子等），下半年大幅放量，远期预计市占率达30%（目前1%）；③风险提示：电力需求和光伏需求低于预期；感光干膜业务放量低于预期。 

神州信息：①神州信息是国内银行IT龙头，2013-2019年在核心系统、渠道管理解决方案市场中排名连续7年行业排名第一；②2020-2023年银行核心业务系统将进入新一轮更新替换周期，安永平预计核心系统替换年化市场空间约为44亿元，神州信息受益明显；③2019年神州信息与华为联合发布“银行关键业务系统联合解决方案”和“云化开放银行联合解决方案”，两者联合推出的解决方案有望在国内银行核心系统中广泛应用，进而提振公司各项业务增速；④风险提示：金融国产化推进速度不及预期、人力成本大幅上涨、运营商及农业信息化业务推进不及预期造成商誉减值。

阿峰点个股

赛轮轮胎：“橡链云”工业互联网平台正式对外发布

XD赛轮轮（601058）-0.27%官微报道，6月11日，全球首个投入使用的橡胶工业互联网平台，赛轮集团“橡链云”平台正式对外发布。作为国内轮胎行业首家国家工信部智能制造和工业互联网试点示范企业，赛轮集团经过近20年的迭代研发，针对传统轮胎行业存在的制造工艺复杂、上下游资源信息缺乏互通、数字化转型困难、迭代创新门槛高等痛点，联合橡胶行业智能制造领军企业软控股份，以及青岛科技大学、中国电信、阿里达摩院等合作伙伴，共同打造了“橡链云”工业互联网平台。赛轮“橡链云”平台的发布，将助力企业数字化转型升级，促进产业链上下游企业的集聚、融合，实现产业链核心业务的一体化、平台化、多元化运营，形成一个“开放、共生、共赢”的生态系统，必将推动橡胶产业提质增效，实现高质量发展。

星帅尔：公司近期销售额创历史新高

星帅尔（002860）公司的冰箱产品制冷压缩机，近期销量大幅增长，相关产品订单近期也有所增加，5月份的销售额创历史新高。子公司华锦电子生产的光通信、光传感器组件产品可以应用于额温枪，由于疫情因素，产品订单量大大增加，今年3月份该产品的销售额已超过去年全年。公司在未来将着重开拓新能源汽车和厨余粉碎机等市场，加大对新材料、高端制造的研发投入。去年6月子公司浙特电机在南昌建立了江西浙特电机有限公司，主要生产新能源汽车电机产品。在疫情影响下，健康除菌场景受到较高关注，公司通过新设立特种电机研究院，开发新型产品，致力于提升压缩机，注重食品保鲜、食品安全。打通线上交互渠道、提供健康储鲜场景的冰箱品牌。