1.行业概况
20年的时间里，中国零售市场完成了西方国家经由150多年演变的业态:超市、综合超市、大卖场、便利店、折扣店、摩尔(Mai)、仓储式会员店、直销中心、网上购物、电视购物、邮寄等业态纷起。据统计，中国零售业规模从2005年开始，5年内市场将出现1%的强劲复合增长率，到2010年达到10万亿元的零售规模总额。从这个意义上讲，投资中国零售业将成为一项令国内外投资机构心动不已的选择。
此外，以麦考林为代表的“多渠道零售”似乎昭示了一种趋势:以渠道定义零售企业的边界正日益模糊,或者说,越来越多的零售企业在运用多元化的渠道。沃尔玛、TESCO对网上购物的支持、永乐等家电连锁企业与易趣的合作，湖南卫视购物频道则明确表示要通过手机、网络、直投邮购等方式促进购...多渠道零售模式正不由分说地走向主流视野。
2.并购涉及当事方
(1)麦考林企业集团
麦考林成立于1996年1月8日，当时以美国华平基金为首的投资方获得了在内地从事邮购经营的资质，华平基金联合上海国际服务贸易公司共同发起成立了，上海麦考林国际邮购有限公司，其中华平基金出资3 000万美元。
此后随着众多邮购公司纷纷推出B2C网站，1999 年华平基金又联合香港亚网集团、凯达集团以及台湾一家投资公司，向麦考林注资1 300万美元，成立了“麦网”，开始涉足电子商务领域，并在国内B2C电子商务网站中名列前茅。2006 年麦考林的第一家零售店铺开业，标志着麦考林真正成为一家多渠道零售商。
两年来，麦考林的零售渠道迅速扩张，在全国20多个城市开设了零售店铺或分公司，目前已有零售店200多家。麦考林自2002年以来每年以50%的增长率高速发展壮大，目前其目标客户人群主要是20~35岁的白领女性，其愿景是成为多渠道零售行业的领导者。
(2)美国华平投资集团
(3)红杉资本中国基金
