阿峰览宏观
![[涨停早知道]关键词：电池、医药（2020/1/9)](/res/599647.jpg)
1、部署春节期间市场保供稳价和基本民生保障工作；部署进一步做好清理政府部门和国有企业拖欠民营企业中小企业账款工作，要求坚决有力一抓到底。
2、将进一步缩减外商投资负面清单。
3、加大对返乡入乡创业人员创业担保贷款贴息支持力度。
4、确保粮食、生猪等重要农产品供给。
5、受理美国运通相关机构的银行卡清算机构开业申请。
6、融资租赁公司的风险资产总额不得超过净资产的8倍。
7、目标2020年GDP增长6.5%，构建全球领先5G产业生态；深圳争取创业板注册制改革实施一批先行先试政策。
8、在2020全球经济及市场展望发布会上，全球最大公募基金公司Vanguard集团预计未来10年A股有7.5%-9.5%年化回报率。
9、徽商银行作为包商银行同业市场的最大对手方，预计将承接包商银行的四家异地分行，并将入股新包商银行。
10、集邦咨询半导体研究中心最新调查，2020年一季度DRAM合约价格预计提前翻转向上。
11、有消息称中信将出售麦当劳中国部分股权。
12、从武汉市卫生健康委获悉，武汉8名不明原因的病毒性肺炎患者已治愈出院。
13、移动社交平台陌陌发布《2019主播职业报告》显示，抽样调查发现，24.1%的职业主播月收入过万。
14、目前已有6家上市券商披露2019年12月经营业绩，净利润环比增幅均超过100%。其中西南证券环比增长365.78%，几乎与2018年全年净利润相当。
15、基金募集再现一日售罄，8日发行的交银内核驱动获得逾400亿元资金认购。拟任基金经理表示，将关注现代消费服务业、品牌消费品、政企服务业、优势制造业四个方向。
16、财政部解读《中央目录及标准（2020年版）》：今年起将“互联网接入服务”列为集中采购机构采购项目，通过集中统一谈判等方式确定采购价格。
17、富士康第四季度营收环比增长25%，达到历史第二高纪录。其中计算业务环比涨幅最大，其次是消费者和智能产品业务。
阿峰挖题材
深圳将率先实现5G全覆盖和独立组网、行业迎机遇
1月8日下午，深圳市六届人大八次会议召开，深圳市长陈如桂作政府工作报告披露：2020年要累计建成基站4.5万个，在全国率先实现5G基础设施全覆盖和独立组网。
点评：深圳将大力发展数字经济，推进5G基础设施建设大提速。同时，实施智能网联汽车等应用示范项目，打造5G创新最活跃、应用场景最丰富的城市。2020年将进入5G建设高峰期，并且随着移动互联网发展，低时延、大带宽的5G技术为车联网发展奠定了良好基础。爱建证券方采薇指出，通信产业将在未来的智能社会中承担基础设施建设的重任，5G承载网建设将带动设备、模块、光纤光缆相关公司。
相关个股：
长飞光纤（601869） 是全球光纤光缆的领先企业，其光纤预制棒、光纤、光缆三大业务在境内市场份额领先；
光迅科技（002281）主营光电子器件、模块和子系统产品，在高速芯片、5G、400G、平台建设等领域实现阶段性突破。
锂电池研发获新进展、富锰正极材料具备潜在优势
据媒体报道，加拿大纳米材料公司宣布已获得有关锂镍锰氧化物（LNMO）正极材料（也称为高压尖晶石，镍:锰=1:3）的一项专利。该专利技术可以提升正极材料的耐用性，提高电动汽车电池中常见的工作温度，在较高电压下运行具有快速的充放电速率。
点评：由于电动汽车日益增长的动力需求，市场对高功率密度锂离子电池电极材料的需求不断提升。目前常用的正极材料是镍锰钴三元，受到金属钴和镍的资源限制，面临着成本上升问题。因此，资源储量更丰富的富锰电极材料受到了全球研究人员关注。
相关个股：
湘潭电化（002125）是电解二氧化锰行业龙头，子公司的2万吨高性能锰酸锂正极材料项目去年投产运行；
红星发展（600367）生产的高纯硫酸锰主要应用于新能源汽车行业，近几年销量显著增长；
金鹰股份（600232）的锰酸锂正极材料以其较高性价比优势受到市场青睐。
图书零售规模破千亿、知识文化消费支撑高景气度
由中国出版协会和中国书刊发行业协会主办的阅读X论坛8日在北京举行，论坛上发布的《2019中国图书零售市场报告》显示，2019年中国图书零售市场规模继续增长，码洋规模1022.7亿元，同比增长14.4%，首次突破千亿元大关。
此外，网店图书零售码洋规模增长较快，同比增长24.9%，规模达715.1亿元。未来线上渠道或将持续分流实体店份额，成为图书零售主要渠道。
点评：山西证券徐雪洁认为，图书零售市场一直以来维持较高景气度，与图书消费作为知识文化消费、具有刚性需求的属性有关，预计以少儿、教辅、心理自助、科技等为代表的细分市场具备可持续发展空间。
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中南传媒（601098）、中信出版（300788）等均为市场份额排名领先的图书出版企业。
华为三星等一线手机大厂追加订单 联发科芯片大缺货
据报道，联发科手机芯片接单大爆发！受益于华为、OPPO、Vivo及三星等品牌追单效应，供应链传出，联发科MT6762手机芯片今年上半年累计订单至少有2500万套，且一路缺货到至少3月份。此外，联发科1月7日正式发布“天玑800”系列5G芯片，将以台积电7纳米制程打造，目标是瞄准中端智能手机市场，并将在2020年上半年搭载客户端手机问世。
点评：业内透露，华为中低端智能手机出货畅旺，并开始向供应链追加订单。由于手机芯片领域先前受到美国禁令影响，因此华为开始大幅提升联发科订单，高通供货比重大幅降低，联发科现已感受到华为的追单效应。另外，OPPO、Vivo及三星等品牌端近日也开始出现追单状况。受此影响，联发科手机芯片订单饱满，供货不足。
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英唐智控（300131）在互动平台表示，公司是联发科一级代理商，是其重要的合作伙伴；
上海新阳(300236)有为联发科供货，并且在加大对该客户的开发力度。
四维图新（002405）是联发科战略合作伙伴，子公司杰发科技主营芯片设计。
即将初步上线二代个人征信 市场空间千亿元
据报道，拟于1月20日左右上线“二代”个人征信查询功能，但二代征信报送功能或将延迟至5月上线。征信系统与个人买房申请房贷、消费贷款等密切相关。与“一代”相比，二代征信解决循环贷、信用卡大额专项分期、共同借款人、企业为个人担保、个人为企业担保、逾期后还款信息等一代征信无法覆盖的信息。
点评：业内人士测算，对比美国等成熟市场，我国征信市场空间可达千亿元。行业发展的驱动因素来自于：银行个人信用贷款占比提升和互联网金融带来的金融渗透率提升；征信应用场景从银行信贷场景向其他领域的扩张等。随着牌照的逐步放开、行业相关政策的推动以及互联网金融、消费金融等新业务的客观需要，征信行业快速发展阶段已到来。
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银之杰（300085）、信雅达（600571）、旋极信息（300324）等。
三年行动计划正在实施 业内建议打造武汉“中央赛马区”
据报道，武汉市政协常委、武汉赛区赛马俱乐部董事长胡越高建言，积极推广“武汉赛马”品牌，支持做大做强赛马龙头企业，开创性打造武汉“中央赛马区”。他认为，发展赛马运动目前迎来最佳发展机遇，“武汉赛马产业三年行动计划正在实施中，有助于极大提升武汉赛马赛事平台整体水平。”
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磷酸铁锂装机量环比暴增90% 行业需求持续回暖
据高工产业研究院（GGII）发布数据，2019年12月我国新能源汽车生产约15.4万辆，同比下降32%；动力电池装机量约9.71GWh，同比下降27%。尽管12月新能源汽车产量同比大幅下滑，但12月装机量环比大幅增长54.4%，创造了2019全年的装机电量记录。此外，在10月 “全线溃败”之后，三元电池、磷酸铁锂电池等在11、12月份连续出现回暖，其中磷酸铁锂电池装机在12月份出现大幅增长，并远超三元电池增速。12月磷酸铁锂电池装机电量约4.65GWh，环比增长高达89%。
点评：分析指出，补贴退坡后磷酸铁锂在安全性和成本上的优势逐步显现，去年三季度以来磷酸铁锂电池的市场需求大幅回暖，主流生产企业的排产明显增加。国内已有多家车企准备在一些新能源乘用车上使用磷酸铁锂动力电池。业内预计2018-2022年磷酸铁锂动力电池出货量复合增长率有望超过30%，2-3年内市场份额会有较大提升。磷酸铁锂需求的持续回暖，将带动产业链公司业绩提升。
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丰元股份（002805）磷酸铁锂一期3000吨和NCM 523一期2000吨已经量产，磷酸铁锂二期产线建设正在快速推进。
合纵科技（300477）旗下湖南雅城年产2万吨磷酸铁自动化智能工厂已于12月21日全面投产，加上原有老厂产能，月产能可达2500吨，位居行业第一。
钴价迎来持续上涨 行业公司望受益
据上海有色网数据，钴价自19年12月触底反弹后，近日迎来连续上涨，电解钴、硫酸钴等品种均创下近期以来新高。1月8日，电解钴上涨3000元，涨幅1.11%，最新平均价达274,000元/吨；硫酸钴上涨450元，涨幅0.97%，最新平均报价达到47,000元/吨；氯化钴上涨750元/吨，涨幅1.34%，最新平均价56,750元/吨。
点评：机构认为，嘉能可关闭Mutanda，影响全球20%的供给，当前钴冶炼企业库存处于近两年来的偏低位置。需求方面，受益于5G设备推广以及手机电池容量提升，3C领域对钴的需求也将保持每年2000吨左右的增长。此外，欧洲传统车企电动化战略提前实施，叠加特斯拉全球产能扩张，新能源汽车销量有望加速增长。供给收缩叠加需求改善，钴价望迎来上涨。
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盛屯矿业（600711）公司收购的卡隆威采矿项目已探明资源量为，金属量铜30.2万吨，钴4.27万吨；
洛阳钼业（603993）公司是资源多元化的国际龙头，拥有全球第二大钴矿；
寒锐钴业（300618）在科卢韦齐投建的2万吨电解铜和5000吨电积钴项目正在稳步推进，预计2020年投产。
空间站系统完成 试验核心舱正样产品生产
从中国载人航天工程办公室获悉，我国载人航天工程已处于“三步走”战略的最后一步，即空间站任务阶段，空间站系统已完成试验核心舱正样产品生产，正在开展总装集成测试。作为执行载人航天空间站工程中发射空间站核心舱的主力火箭长征五号B火箭正在开展遥一火箭试样产品生产测试和首飞任务准备。
点评：近年来，中国在航天领域取得的成就让世界所瞩目。中国在完成载人航天领域已经成熟，实现了中国航天的前两步，如今正迈向下一步，即宇宙空间站的建设。相关上市公司将受益此发展趋势。
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中国卫星（600118）星载导航产品、空间站交换机等上百余项型号产品完成研制；
雷科防务（002413）恒达微波先后参与“天宫一号”、“天宫二号”、“神舟系列”、“货运飞船”、“嫦娥探月工程”等国家重大航空航天项目的研制生产任务，获得“神舟五号飞船重要研制配套单位”、“空间交会对接微波雷达项目研制突出贡献单位”等称号，为实现我国空间交会对接、空间站的建设做出贡献；
全信股份（300447）顺利完成空间站线缆产品升级，并完成航空轻型导线、高频稳相电缆等重点项目的技术攻关，上述产品已成功应用到多项国家重点型号工程中；
亚光科技（300123）亚光电子部分产品还应用于航天通信。航天通信的范围涵盖了卫星通信、空间站通信、火箭发射过程通信等。
柔性屏火爆CES2020 柔宇展台引万人围观
近日，全球柔性科技行业的领航者柔宇科技携“柔性星球”全系列产品参加CES2020。现场，柔宇全球首棵柔性屏科技树“柔树”、全新发布的RoWrite 2（柔记2）、与Cleer品牌联合发布的Mirage柔屏智能音箱等“柔性+”系列产品一经亮相，便成为展区焦点，数万用户和科技爱好者驻足体验。在柔宇展区，“柔性星球”一站式的新鲜酷炫体验，引得参展观众和厂商伙伴连连称赞。
点评：专业人士认为，柔宇对于柔性技术的研发与应用很有想象力，这次参展的柔树、新款柔屏服饰、柔屏智能音箱等也让市场看到了在文娱传媒、时尚穿戴及智能家居等领域实现“柔性+”的潜力。
相关个股：
万和电气（002543）、广百股份（002187）间接参股柔宇科技。
崇达技术 (002815)三德冠产品主要应用于手机、电脑、汽车等消费电子领域，主要客户有京东方、深天马、华显光电、群创光电、信利光电等，已向深圳柔宇科技、北京维信诺供应折叠手机FPC产品。
科华恒盛 (002335) 为柔宇科技合作伙伴，公司为其提供动力配电保护解决方案。
三星“人工智人”计划曝光 虚拟人更加AI
据外媒报道，三星全新的神秘项目Neon终于在CES2020揭开面纱。据悉，这种人形AI聊天机器人由三星技术和高级研究实验室开发。该公司将其Neon技术描述为“通过计算创建的虚拟人，其外观和行为类似于真实的人类，并具有表达情感和智慧的能力。”三星先通过捕捉部分演员的面孔表情和动作等，记录他们的声音数据并导入到NEON中，然后NEON就能生成类似视频。介绍称NEON可以创造出任何虚拟人，比如私人助理、健身教练、AI主播、AI明星，甚至是你的AI女友。
点评：单纯从虚拟人来看，三星并不是第一家。在过去几年中，国内外已经有不少公司开发了相应的产品与服务。比如搜狗的虚拟主播、百度与浦发银行合作打造的数字人、腾讯与软银投资的Oben、此外，科大讯飞、商汤以及虎牙也都有产品与服务发布。此前腾讯就和多家公司一起，借助面部捕捉的技术，打造出了非常逼真的虚拟人物。
相关个股：
充电焦虑持续缓解 充电桩布局提速
近期，特斯拉计划2020年在国内继续新增4000个以上充电桩，引发关注。近年来，新能源汽车发展迅猛。截至2019年11月，我国充电桩保有量达117.4万台，同比增长61.2%。而在产销方面，据中汽协数据显示，尽管受补贴退坡等方面的影响，2019年预计新能源汽车销量将达到150万辆左右，仍处于比较高的水平。按照国家制定的发展目标，2020年我国总体充电桩保有量将达到480万个，满足500万辆新能源汽车的出行服务需求。按照目前的充电桩保有量推算，还需新增至少380万个，才能满足市场需求。
点评：在过去的几年间，新能源汽车在国家的支持和引导之下实现了超高速的发展，但与此配套充电桩建设却并未跟进脚步。未来，国家的引导和支持作用将对充电桩的发展起到重要作用，各地的专项支持工作也正次第展开。据艾瑞咨询分析师表示，随着国家政策的推进，充电桩建设将进一步提速，公共充电服务市场的格局将重新洗牌，龙头将充分受益。
相关个股：
特锐德（300001）、中恒电气（002364）、科陆电子（002121）等。
集力编写人工智能等新教材 AI科普进入加速阶段
近日国家教材委员会印发了《全国大中小学教材建设规划（2019—2022年）》，第一次对各学段、各学科领域教材建设作出系统设计。《规划》将瞄准国家战略需求，围绕人工智能、大数据、区块链、网络空间安全、环境科学、海洋科学、能源科学等领域，集中力量编写一批新教材，打造一批数学、物理等基础学科经典教材，组织推荐一批适应不同类型高校多样化人才需要的教材，有组织地引进或翻译出版一批自然科学、工程与技术等领域境外优质教材，提升教材的先进性。
点评：人工智能是我国战略规划之一，在2017年《国务院关于印发新一代人工智能发展规划的通知》中便提到，希望实施全民智能教育项目，在中小学阶段设置人工智能相关课程。目前人工智能处于第四次科技革命的核心地位，在此领域的竞争意味着一个国家未来综合国力的较量，其重要性不言而喻。
相关个股：
川大智胜（002253）、佳讯飞鸿（300213）、赛为智能（300044）等。
生猪产能恢复超预期 疫苗龙头业绩拐点有望提前
据农业部公布数据显示，2019年12月份全国能繁母猪存栏环比增长2.2%，连续3个月环比增长，比9月份增长了7.0%；12月份猪饲料产量环比增长2%，连续4个月增长；其中母猪饲料大幅增长10%；12月全国生猪出栏量止降回升，环比大幅增长14.1%。与此同时，规模猪场产能恢复更快，据监测数据显示，12月份全国年出栏5000头以上规模猪场生猪和能繁母猪存栏环比分别增长2.7%和3.4%，均连续4个月增长，能繁母猪存栏环比增幅高于全国平均水平。
点评：上述数据表明全国生猪基础产能回升势头逐步稳固。此外，农业农村部近期表示目前各省生猪稳产保供目标任务均已落实到省，细化到县。农业农村部组织15个企业和16个贫困市、州签订生猪发展项目，每年可新增产能2200万头。在各项政策措施和市场行情的带动下，养殖场户增养补栏信心不断增强，全国生猪产能有望继续保持恢复向好势头。随着生猪产能的恢复，猪用疫苗需求有望持续回升。
相关个股：
郑糖震荡上行 现货价格同步跟随
近期，中东紧张局势升温，原油价格上涨。受此影响，内外糖市同步大涨。8日白糖主力合约继续上行，涨幅超1%，收盘价报5725点。近段时间，广西现货价格也数次上调，最终主要集团累计涨幅达110元/吨。不过云南涨幅稍显低调，仅上调20元/吨，云南糖升水广西糖的局面暂时宣告结束。
点评：国际方面，ICE原糖距14美份重要压力位仅咫尺之遥。外糖上行主要受到两方面利好的刺激：首先，中东地缘政治紧张推动国际原油价格大涨，间接提振食糖价格。其次，巴西主产区基本停榨，印度虽进入生产旺季，但截至去年底食糖产量较上年同比下降了三成，后期产量预测是否会调低还有待观察。
相关个股：
中粮糖业（600737）、粤桂股份（000833）等交易性机会。
阿峰看研报
银行IT：金融科技渐受政府重视，银行IT行业也迎来发展机遇。广发证券分析师刘雪峰认为，银行IT国产化、数字化转型均有望带来银行业IT建设需求，行业内相关公司均有望收益。相关公司：长亮科技、宇信科技、高伟达。
面板：韩国显示面板制造商LGDisplay表示2020年底前将停止国内LCD电视面板生产。天风证券最新报告和电话会议建议投资者关注面板行业涨价趋势，保守测算具有25-30%提价空间，预计国内面板龙头京东方A、TCL集团业绩都能受益该趋势，净利润分别将达100亿及50-60亿。
中恒电气：公司以较高份额中标验证了公司在5G基站通信电源领域的领先地位，中泰证券计算认为，今年后续中移动2020年的5G基站订单有望达到70亿，按照10%份额测算带来7亿营收，增厚公司营收弹性可达71%。此外公司还积极联合阿里发力IDC行业电源解决方案，未来数年业绩有望保持高速增长。
瀚蓝环境：近期券商对环保板块关注度明显提升，安信证券将区域龙头瀚蓝环境目标价从18元大幅上调至24.7元，分析师邵琳琳认为，瀚蓝环境作为固废处置企业龙头，随着在手固废项目陆续投产，业绩有望高速增长。公司当前价值明显被市场低估，目标价较8日收盘价18.64元尚有32.5%上涨空间。
阿峰点个股
兆易创新：GD32E232系列MCU新品将于二月正式投入量产
兆易创新（603986）正式发布基于Arm® Cortex®-M23内核MCU的最新产品，GD32E232系列超值型微控制器。秉承GD32 MCU家族的优秀基因并持续引领Cortex®-M23全新内核的应用领域向纵深拓展，这系列器件集成了片上存储器、定时器、数据转换器和众多接口外设，并提供了全新的可编程性能和紧凑的封装尺寸。GD32E232系列采用4 x 4 mm和3 x 3 mm的小型封装供货，特别适用于需要精密MCU和空间受限的应用，如光学模块、光电转换、光纤网络、基站系统、精密仪器、工业控制和自动化系统等。目前，该系列产品已经开始提供样片并将于二月份正式投入量产。
华工科技：高速率光模块技术领先
华工科技（000988）围绕5G前传、中传和回传网络建设需求，重点布局25G、50G、100G、200G高速率光模块产品，提供全套解决方案。公司5G光模块订单已成功交付，是国内首家获得5G光模块订单的企业，荣膺5G领先企业2018年度全球金牌供应商奖，2019年再获此奖，成为国内光器件领域唯一一家获此殊荣的高科技企业；紧抓数通市场“风口”，推出首款数通高端产品400G QSFP-DD SR8光模块，解决了在信号完整性、光学、COB关键工艺、散热及可靠性等诸多设计难点；发起设立云岭光电，向上延伸光通信产业链，10G光芯片成功实现量产，25G光芯片及器件已完成优化设计。公司持续发挥光电系统整合方面的优势，通过对核心技术的持续投入，在400G和未来800G系列产品上持续领跑。
