散户的自我修养之第一类死因：逆势重仓不止损
因为破产死亡只需一次就够了，而活着需要避免所有死亡，所以我们更关注死亡。
散户有三大必死的自杀绝技：一是逆势（技术分析方面）、一是重仓（资金管理方面）、三是不止损（操作执行方面）。通过组合可以得出7种主要死亡方式，其他各种原因引起的亏损都与三大绝技有不同程度的联系。三大必死绝技会发挥作用主要有以下原因：
原因之一，趋势难以把握。技术分析理论总结的市场共性包含着不确定性：从不同的层次看当前时点的趋势是不确定的；当趋势确定时-趋势前进的速率和节奏是不确定的；当前趋势结束的时间也就是下一个趋势的开始时间是不确定的。
原因之二，主力资金兴风作浪。虽侏主力资金不能抵挡大趋势的洪流。但是主力资金可以在一定程度上影响局部的速率和节奏，主力资金造成的波动可以达到商品价格的15%〜20%。比如保证金水平是13%，这个波动足以让散户在看对的趋势中因为短期的回撤波段而亏光保证金。逆势而为的散户就死得更快了。
原因之三，人性的弱点。人性中的各种弱点导致了不想、不愿和不忍心止损。
在H常交易中。比如保证金水平是13%，涨跌停板水平是6%。当本金亏损达到80%以上时，短时间恢复到本金水平的可能性已经很小，定义为破产。看看以下各日K线图形的具体死法：
1。逆势、重仓、不止损
当投资者同时具备逆势、重仓、不止损这三大绝技时，死得最快。在市场中，多头仓单和空头仓单数量是相等的。主力资金一般不太会犯逆势而为的错误，逆势而为的大多数是散户。日K线图1-1中，几个交易日后，逆势满仓的散户遭强平破产。
因为无法确定明天是涨还是跌。所以无法排除碰到这种情况的可能。因此，投资者进场之前应该想到有此漂亮的死法：干干净净，尸骨无存。正如《红楼梦》中的那句话：“白茫茫一片真干净如果你不服气。认为你不可能是逆势的那一位，那么请问你凭什么次次都看对趋势。凭什么从来不会成为那么多逆势而为的散户中的一位。只要一次出错，死无全尸。
图1-1
如果说上述情况是几天死亡的话，那么下面还有让投资者瞬间死亡的。图1-2为当日强平，结束使（死）命，比跳楼、自杀速度还快。
图1-2
2007年11月22日，沪锌0802合约大幅低开。前面所有滴仓的逆势多单当场强平。然而瞬间锌价狂涨，最大波动絹度达到17%，如果满仓追空的当天间死光。这次是空单被强平。在同一天，同一份合约出现两次大范圏强平，市场就这么残酷。
要想不死，投资者就得先知道是怎么死的。不要让自己“一失足成千古恨，再回首已百年身”，成了期货市场的一个祭品。
2。逆势、重仓
看了上面两个例子有人可能懲了一肚予的气，心里说及时止損不就行了嚥。那现在着看逆势、重仓的死法；图1-3是橡胶0901合约的日K线图，在2008年9月26日逆势、重仓抄底的多単，第二天连止损的机会都没有。图中所有多单的鲜血在为“逆势、重仓”漂染祭旗。你看见了吗？只要其中有一次你碰上了，那你就像被天上的流星砸死一样，没地方喊冤的。
图1-3
再看肴空头没机会止损的情况：图1-4是橡胶0905合约日K线图，在2008年12月3重仓空单的投资者，在第二天根本没机会止损。又是一大批人被消灭了。
图1-4
3。逆势、不止损
这就更简单了，无论哪个产品，即使就10%仓位，只要时间一长，投资者肯定亏光本金。
4。重仓、不止损
即使顺大势的情况下。重仓、不止损也有可能快速死亡。图1-5为橡胶0809合约日K线图，多头趋势非常明确。如果投资者在5月27、28、29日这三天重仓多单逬场，那么在一波回撤后被强行平仓。当投资者被迫出局后价格又向着多头趋势方向大幅度前进。趋势没看借但是参与者亏光了。
再回头看看图1-2，沪锌0802合约。重仓的投资者是顺势也强平，逆势也强平。很多人真是怎么死的都搞不清楚。
5。单纯逆势
如果投资者经常逆势而为，即使不重仓也及时止损了，这样做的成功率一般小于50%，报酬率也很难超过1倍。根据威廉•菲勒破产风险计算公式可得。破产风险为1，也就是只要时间够长肯定破产。
图1—5
6。单纯重仓
如果投资者都是重仓出击。只要1%的机会出现了逆势或者其中一次没及时止损。也就是说即使投资者的成功率达到99%也照样破产，试想有谁能有如此高的成功率。
7。单純不止损
不止损就不用多提了，前面已经有太多例子。再说期货总是要交割的。总有结束的日子，几次亏损也就玩完了。
8。其他亏损原因
（1）各种技术指标之害。指标有：均线指标（MV）、指数平滑平均线指标（MACD）、相对强弱指标（RSI）、拋物线指标（PAR）、摇摆指标（S1）、转向指标（DM）、动力指标（MOM）、变异率（VOL）。等等。所有技术指标的亏损原因都或多或少与前面7种死法有关。所有的技术派都把自己的指株理论吹得神乎其神・只可惜拿出来的图都是事后的•他们谈论使用指标的时候从来都不讨论如果指标失灵出了问题该怎么办。随便哪个指标，只要投资者稍微留心一下，它们都有很多失灵的例证，他能挙一个正例。你就能找出10个同样失敗的反例。投资者可以问问这类高手们，出错的时候他们帮散户解决冋题了吗？事实上真正避免破产获得盈利就是要处理好这种指标使用失败后，用什么方法。解决这些问题。对每个指标的反例就让投资者自己去找吧，如果在使用之前投资者不研究好这些反例。那么日后就会用金钱去购买每一个反例（即：投资失败）。
（2）抄底和抛顶之害。底和顶都是由于后面的一个或一段K线走出来了之后才确定的。能在底部买入和頂部卖岀都是小概率事件。也就说对底和顶的把握是偶然事件，而过早买入（或卖出）或过晚买入（或卖出）是必然事件。所谓的抄底和逃預技术那纯梓是骗人的把戏。马后炮。另外一方面，即使真正抄底或抛顶成功了，又有几位能持有到一个趋势的结束呢？
