很多投资者没有严格的交易系统，没有明确的仓位策略，买入操作不讲究时机，无论何时都喜欢一次性满仓进出，忽略了市场的随机波动性质，因此在股价发生大幅振荡时，便会产生巨大的心理压力，导致发生错误的交易。
可能大多投资者很难认同这个观点，因为他们可以拿出一只个股的历史走势告诉你，从一轮波段的最低点到最高点，满仓进出的盈利幅度是最大的。但这只是复盘过去的走势，不是实盘应对，属于典型的“马后炮”。实盘操作非常复杂，是在打一场结局未知的仗，会遇到各种难题，会让你有些难以适从。这个时候，对于操盘者的耐心和自我控制能力，无疑是一个严峻的考验。
实际交易中，即使在一次疑似底部的位置，股价总会有一定幅度的振荡空间，然后再选择运行的方向。这个时候技术信号并不明显，还处于模棱两可的状态，市场筹码也极不稳定，亏损的筹码还在考虑减仓止损，后续想进入的筹码也有点犹豫不决。从技术角度分析，短期均线会有止跌企稳的信号，但长期均线继续向下延伸，均线系统没有发生充分的粘合，相对可靠的上涨信号并未成立。因此，这是一个具有双重性质的临界点，后期股价有可能上涨，也有可能下跌。
假如后期股价上涨，无疑这是最成功的阶段底部；假如后期股价继续下跌，这里只能是一次C浪下跌的中继点。为了应对这种不太明显的市场信号，也为了减少失败带来的亏损，保持良好的心态，最好的办法就是资金管理。从小仓位逐渐分批介入，信号确立时再加大仓位，这样就可以在初期趋势信号不明显时涨跌不惊，从容应对。在相对可靠的技术信号成立时，也能保持相对较大的仓位，不错过涨得最好的那一段行情。如果在股价初期技术信号并不明显的时候全仓买入，对心理无疑是一次严峻的考验，也要承担操作失败带来的损失。
在前期较大幅度上涨之后，股价开始在高位振荡，这个区域也是一个中性的临界点。股价是振荡完毕后继续上攻，还是反转向下，谁也不能妄下结论。有些投资者喜欢把这种信号称作上涨中途的洗盘，但到底是不是洗盘信号，还需看后市股价如何运行。
股市没有试错机制，风险管理才是第一。在股价处于相对高位时，资金管理非常重要。在股价高位振荡时减掉部分仓位，保住大部分收益，留下部分资金作为后面应对的筹码，这样无论后市是涨还是跌，投资者都能从容应对，也能保证账户资金永远处于健康状态。很多投资者错过了前期的大涨之后，心态往往严重失衡，之后全仓追进，结果加大了操作难度，也增加了亏损的风险。
如果想让自己成为一名合格的投资者，必须让每次的操作都符合资金管理原则，这对长期交易来说是非常重要的。在交易中，操作要尽量与心态达到完美结合，避免陷入随意买卖导致的被动局面，只有这样，才能正常发挥自己的操作水平。
评价一个人的操盘能力，不是看你一次或者短时间内的赚钱速度，而是你的交易系统能否让你在任何市场环境下都得心应手、攻守兼备。虽然你的交易系统可能在一次意外的短期暴涨时降低一些盈利速度，但对于长期交易来说，这却是一个难能可贵的交易保障体系。
避免快速暴富的思想左右你的大脑。任何时候，投资者都必须保持清醒的思维和冷静的心态，投资者必须尽量克制欲望，控制情绪，放弃诱惑，学会管理自己的仓位。这种交易品质的价值，不能仅从盈利速度来评判，对于一位长期参与交易的投资者来说，这是无价的，也是一名合格的投资者最重要的素质。
