STIX是衡量大盘指数的超买超卖指标，从ADR涨跌比率演变而来，主要是将ADR经由指数平均的方式平滑求出。在常态的市场中，STIR超出超买超卖区的频率不多。由于交易次数减少的关系，投资人如果忠实遵守STIX的提示，除了可以更严谨地过滤假信号之外，还可以降低手续费的损失。在各种大势指标中，BTI，ARMS，MCL，STIX ……等指标，同属于超买超卖类型。交易市场实战时，上述指标必须融为一个组合，相互协调印证。
运用原则如下：
①STIX指标一般波动于+42-+58之间。
②STIX指标下跌至+45时，大盘已达超卖区，通常是不错的进货点。除非是长期跌势或大暴跌之外，否则，指标较少跌至+42以下。
③STIX指标上升至+56时，大盘已达超买区，通常被视为获利点。如果指标上升高达+58时，选择卖出手中持股，一般失误率不大，除非大多头市场的初升段。
④上述超买超卖值范围，随着各国市场不同，应自行修正成适合的数值。
简单地说，读者可以将STIX当成大盘专属的RSI。因为一般RSI是以价格或者指数为计算因子，而指数却经常会有失真的现象发生。例如，某些占权值重的大型股上涨，而占权值较小的小型股下跌，但是，指数却仍然会呈现上涨的局面，这种状况就是所谓的“指数失真”。因为当大部分小型股已经领先下跌时，通常是市场走到尽头的前兆，而依指数为计算基础的RSI却持续上涨，这种状况下参考STIX显然客观性不够。RSI运用在个股时，主要是评估股价的超买超卖现象。然而，指数的背景却与股价大不相同。以股价为计算基础时，因为它只单纯衡量一只股票的涨跌幅，所以，适用个别股票价格来计算RSI。但是，衡量大盘的超买超卖时，却不能从指数涨跌的角度观察，因为指数无法完全取代整体股市的内部结构。
从个股的角度看待指标的超买超卖时，我们希望得到一段空间内股价涨跌幅度的“极限”数据。至于大盘走势，其超买超卖的定义取决于整体市场所有股票的表现。当大部分股票处于上涨状态时，表示市场气氛异常热闹，此时的大盘超买才有意义。否则，当大盘指数失真时，相对其超买现象也会失真。因此STIX不以指数为计算因子，改为市场涨跌家数的变化为因子。读者们可能已经习惯用RSI来判断超买超卖的界限。但是，可以尝试使用STIX来判读上证或深证指数。这种方法除了可以使大盘超买超卖的参考性更客观之外，也可以用来与RSI相互佐证。
