股票交易：确定微妙的关联性
环境和我们的反应之间的关联有时候是明确的。当交易者在一个动荡的市场中感到恐惧并提前平仓时，我们就能发现他们在管理自己的情感，不是在管理自己的资金。他们在平仓后感到很放松，没有客观地去评价回报风险比。
有时候，支配着我们行为的关联性非常微妙且难以辨别，故改变这些模式就非常困难。如果我们不知道要对什么做出反应，那么就很难形成不同的反应模式。
情感会在人们毫不知觉的情况下出现细微的变化，这相当于环境的变化。比如，太阳光会影响有些人的情感，在太阳光没那么强烈的时候，有些人在冬天会感到忧郁，有些人的情感四季都会受到太阳光的影响。这些都会影响交易者的注意力、动力、研究成果和准备工作。同理，家庭矛盾也能影响情感，继而影响交易。一位我曾共事过的交易者发现自己没有耐心，系统信号还没有出现，他就提前进场或出场。当我深入研究时，我发现他的问题是间断性的，并非每天都发生。只有他和家人吵架的时候，他才会易怒，在交易时就显得没有耐心。
情感和精力水平的细微变化都会引起交易出问题。
很多身体上的变化也能影响情感和认知。这些变化包括疲劳、饥饿、肌肉紧张和是否健康。我发现，当我警觉的时候，我能更加有效地处理市场数据。损害我的精力水平的任何事物都将影响我对大量市场信息的综合处理能力。一个原因是我的认知能力下降了，另一个原因是我不够警觉，结果影响了我的情感。在非常疲劳的状态下，我就会软弱无力，高兴不起来。亏损后，我会变得气馁，害怕风险，不会去寻找有创意的交易思路。如果我没有意识到身体状态和情感之间的关联，当我业绩不好时，我会以为这是随机的现象。事实上，大多数心理和身体变化和实验中动物的刺激——反应是一个道理。
如同我在《重塑证券交易心理》中强调的一样，我们的很多学习过程是以状态为基础的：我们在一种心理和身体状态下对事物的理解与另一种心理和身体状态下的理解是截然不同的。如果我听着喜爱的音乐，我的思想就会很活跃，我能看懂市场，有明确的交易思路。如果我有压力，或比较烦躁，我会变得目光短浅，看不懂市场。这样的情况下，我就想不到整个市场如何，而是根据短期内价格的波动做出反应，这样极有可能进行冲动交易。这些冲动交易的回报风险比一般都不高，容易亏损。
因为微妙的环境变化能够引起人们做出出乎意料的行为，所以我将这些变化定义为触发因素。例如，当我恼怒的时候，我把烦人的事通通丢在一边，就不会感到恼怒了。这种反应是典型的消极强化。如果我在做正事，别人却让我去做其他事，我就会感到恼怒；此时我根本不会管其他事，我就专心致志地做自己的正事。但是其他的事还要我去做，就会让我感到烦躁不安。我的拖延模式很显然是一种消极强化，这种拖延没好处，导致我情感消极，喜欢拖拉。更为严重的是，如果这种消极情感不断被强化，有可能会影响到我的交易。如果办事拖拉，就很容易导致在亏损时不及时止损。
很多妨碍我们日常生活的行为模式也会影响我们的交易。
有时，在你训练自己的时候，你并不知道是什么因素导致你做出了最糟糕的交易，你莫名奇妙地就做出了糟糕的交易。遇到这种情况时，我建议你用交易日记来分析这些因素——身体、环境、情感、关联和交易——这些因素都有可能会影响你的交易。当你分析日记的时候，你要尽量拓宽思路，真正的问题可能和你想象的不一样。有一个交易者的交易出了问题，但是找不到原因所在，当我和他一起深入分析时，我们才发现，只要他和管理层闹矛盾，他的交易就会出问题。他在心情不好的时候就想从交易中找到安慰，结果就是过度交易。他并没有刻意地把这两者关联起来；他的刺激一反应模式太简单了，不高兴就过度交易。
也许你要写了很长时间的交易日记以后才能看出自己的消极模式。不过，你会发现，工作和生活中的问题会影响身体和情感状态，继而会影响到你的交易。了解这些关联性能够为你的交易建立一道防火墙，我会在后面的课程中解释的。如果不了解这些关联性，你可能会盲目地重复之前的错误，不知道如何判断错误。现在是建立属于我们自己的关联性的时候了，只有这样我们才能真正地拥有自由意志并追求既定的目标。
训练提示
你要每天注意你的身体状态——警觉状态、精力状态、是否健康一再看看对应的交易结果如何。很多时候，疲劳、身体紧张和生病都会导致交易者精力不集中，还会导致交易者采用没用的旧的行为模式。当你睡眠不足或者由于缺乏锻炼而感到身体虚弱的时候，你就没有充沛的精力。我们的身体状况，比如我们吃了什么、吃了多少，这些细微的变化都会影响我们的情感。当你每天记录在各种身体状况下的业绩时，你就能发现它们之间的关联，并通过保持身体和心态处于最好状态来避免糟糕的交易。
