阿峰览宏观
![[上证早知道]关键词：猪肉、科技（2019/12/18)](/res/586561.jpg)
1、习将赴澳门出席“庆祝澳门回归祖国二十周年”系列活动。
2、农业农村部：到2025年培育大中型化学农药企业集团100个。
3、商务部：明年要突出做好“6+1”重点工作。
4、新一批4万吨中央储备冻猪肉即将投放，12月19日竞价交易。
5、央行科技司陈立吾：要建立区块链技术金融应用创新管理机制。
6、国家电网：进一步加大混合所有制改革力度。
7、我国第一艘国产航空母舰交付海军。
8、上海市委财经委：进一步深化国资国企改革，聚焦重点领域做大做强先进制造业。
9、据工信部介绍，今年前11个月政府部门和大型国有企业清偿民营企业账款超5800亿元，绝大多数省份提前完成了今年目标任务。
10、国家电网有限公司党组17日召开会议，提出以泛在电力物联网建设为主攻方向，不断培育壮大新产业、新业态、新模式。
11、港元对美元汇率连续7日升值，累计升逾0.5%，为过去8年以来最长升浪。业内人士表示，原因包括空头平仓、银行年末资金部署、资金涌入港股等。
12、北向资金17日净买入88.06亿元，为连续第24个交易日净流入。格力电器、贵州茅台获得的净买额均超过4亿元。
13、深交所披露数据显示，截至16日，美的集团的境外持股比例创出27.57%的新高，进一步逼近28%的外资“限购线”。
14、有报道称，多家大型保险机构于本周一召开内部会议，更有不少连夜开会，就当前宏观环境和市场环境的变化进行沟通。沟通之后的结果是：调整短期投资战术，积极加仓。
15、有消息传出资管新规延期，过渡期将从2020年延期至2023年，延期内容主要涉及非标压缩为零的时间，发行新理财产品购买老资产等。对于此传闻，有权威人士对新浪财经表示，该消息不属实。
16、据交通运输部新闻发言人孙文剑介绍，下一步，交通运输部将进一步加大推进力度，确保到2020年底，如期实现具备条件的乡镇建制村全部通客车的目标。
17、国家发改委新闻发言人表示，明年还将修订外资准入负面清单，在更多领域允许外商独资经营。
18、财政部：1-11月累计印花税2272亿元，同比增长10%。其中，证券交易印花税1158亿元，同比增长21.7%。
19、工信部就《工业互联网企业网络安全分类分级指南（试行）》征求意见。
阿峰挖题材
工信部提出建设指南 造船业将向智能化加速转型
工信部科技司近日发布《船舶总装建造智能化标准体系建设指南》，并公开征求意见。将以全面推进数字化造船、实现关键环节和流程的智能化改造为重点，研究构建结构合理、界面清晰、重点突出、协调配套的船舶智能制造标准体系。
点评：数字化、网络化、智能化正在日益成为未来制造业发展的主要趋势，世界主要造船国家纷纷加快智能制造步伐。船舶制造是典型的离散型生产，并具有行业特殊性，对数字化、网络化、智能化技术应用有着特殊要求。“南北船”的重组整合在今年落定，有利于提升国内造船企业的综合实力。无独有偶，韩国现代重工也在筹划收购大宇造船，造船业集中度有望持续提升。
相关个股：
中国海防（600764）是中船重工集团在电子信息产业板块的唯一整合平台；
海兰信（300065）是国内唯一的船舶智能驾驶系统提供商，上半年一次性获得了战略客户12条LNG动力守护供应船项目订单；
亚光科技（300123）的船艇业务屡获订单，军工电子业务保持高速增长。
我国将推进工业互联网安全工作 云安全赛道启程
据工信部官网17日消息，为贯彻落实《加强工业互联网安全工作的指导意见》，推动工业互联网安全责任落实，对工业互联网企业网络安全实施分类分级管理，提升工业互联网安全保障能力和水平，工信部研究起草了《工业互联网企业网络安全分类分级指南（试行）》（征求意见稿），现向社会公开征求意见。
点评：监管合规需求以及IT场景扩容两方面驱动因素叠加，使得网络安全行业正进入一个新的快速发展期。海通证券郑宏达指出，新的场景与新的监管需求相辅相成，等保2.0相关章条增加云计算、移动互联、大数据等相关内容，也正成为网络安全细分行业中增速最快的细分赛道。预计2021年国内云安全市场规模有望达到116亿元，2019-2021年平均增速45%。
相关个股：
启明星辰（002439）主营安全网关、数据安全、安全检测等业务；
迪普科技（300768）主营网络安全和基础网络产品。
我国推进农药发展四化目标 头部企业迎发展机遇
全国农药管理工作会议近期在北京召开。会议提出，到2025年，我国农药发展要努力实现包括生产集约化，化学农药企业进驻工业园区比例70%以上，培育大中型企业集团100个；经营专业化，创建农药经营标准化门店10000家；使用科学化，安全使用技术普及率达到80%以上，淘汰现有高毒农药10种；管理现代化在内的“四化”目标。
点评：国联证券吴程浩指出，从长期来看，随着全球人口增加、人均可耕地面积的减少以及低毒高效农药对传统农药的替代，将推动未来全球农药市场规模持续稳步增长。此外，中国作为全球第三大作物保护市场，市场高度分散化、渗透率低，对头部企业而言蕴含了巨大的市场空间。
相关个股：
安道麦A（000553）是全球领先的非专利类农药龙头企业；
诺普信（002215）是国内农药制剂龙头；
先达股份（603086）主营安全、高效、低毒、环境友好型除草剂，17日晚公告其全资子公司辽宁先达募投项目中“年产2000吨烯酰吗啉原药”顺利完成开车并产出合格产品。
领先汽车巨头提前量产 我国固态电池商业化提速
据报道，国内固态电池生产商辉能科技透露，2017-2018年企业试产第一代固态动力电池，2020年将实现第一代固态动力电池1GWh的产能。北京卫蓝新能源也表示，2021年公司半固态车用动力电池将推向市场。这一进度比全球汽车及巨头、动力电池领先厂商丰田量产时间表提前4年。
点评：业内认为，全固态锂电池将是未来电动汽车车电池的发展方向。全固态电池的能量密度至少是当下传统锂离子电池的三倍，充电时间缩短的同时，续航里程更远，充放电次数更高（更耐用）。此前，工信部等四部委印发的《促进汽车动力电池产业发展行动方案》明确提出，加大投入研发新的动力锂电体系，其中就包括固态电池等新型电池。
相关个股：
珈伟新能（300317）已将固态锂电池作为公司主要的战略发展方向，并已发布固态锂电池相关产品。公司投资6.6亿元建设快充锂电池和固态电池生产线。
南都电源（300068）今年初与辉能科技签署固态锂电生产技术授权协议，未来公司锂电工厂的规划会考虑新技术的应用。
国轩高科（002074）在投资者互动平台表示，已在研发固态电池及固态电解质。
缅甸再次对稀土出口封关 中重稀土价格有望大幅上涨
百川资讯数据显示，12月17日，镝铽报价上调，氧化镝报价在172万元-174万元/吨，氧化铽349万元-352万元/吨。11月以来，氧化镝已经累计上涨15%。据报道，目前缅甸至中国的离子型稀土矿进口关口再次关停。此次为缅甸方面进行的封关举措，主要因为缅甸政府认为部分开采企业在缅甸地区没有合法的采矿证，盗采盗挖对当地环境造成破坏。目前了解到的信息是缅甸方面或将无限期延迟封关时间。
点评：缅甸是中国最大的稀土进口来源国，主要应用于我国南方企业，一定程度上填补了南方稀土需求与指令计划的缺口。2018年我国从缅甸进口的中重离子型稀土矿约2.6万吨，约占国内中重稀土矿全年消费（5至6万吨）的一半。此次缅甸至中国的离子型稀土矿进口关口无限期关停，将对国内中重稀土价格形成坚实支撑。
相关个股：
超苹果华为 小米三季度可穿戴设备销量全球第一
境外媒体称，综合国际数据公司（IDC）和卡纳利斯咨询公司（Canalys）调研数据可知，今年小米已经连续三个季度保持可穿戴设备出货量世界第一。第三季度小米腕上可穿戴设备出货量为1220万台，同比增长74.4％，并且在本季度达到27％的市场份额。卡纳利斯认为，小米的增长得益于强劲的国内表现和激烈的海外扩张。
相关个股：
智动力(300686)产品应用于手机、平板电脑、可穿戴设备、影音设备等消费电子产品及其组件，应用品牌包括三星、小米等。
森霸传感(300701)产品在小米的智能家居产品上有所应用。
三星计划明年折叠手机出货500万台 柔性屏有望强劲增长
据韩媒报道，三星电子于16日在京畿道的起兴、水原工厂举行CE部门、IM部门的下半年全球战略会议，针对新兴产品“折叠手机”进行深入讨论。在中国、美国等智能手机企业纷纷推出折叠手机的情况下，三星电子计划明年将折叠手机出货量提高至500万台，提高三星电子在相关市场的主导权，500万台的出货量相当于2019年出货量的5倍，超出预期。
点评：2019年为柔性屏起步年，三星、华为相继发布可折叠手机，销售火爆，全年折叠屏手机出货量达到百万。有消息称，苹果也正在积极测试京东方的柔性OLED屏幕，并将在年底前决定是否将其用于新款iPhone。IHS据预测2019年可折叠AMOLED面板出货量将达140万台，2025年达5000万台。柔性屏放量，相关产业链有望爆发。
相关个股：
鼎龙股份 (300054) 是国内率先实现柔性OLED显示基板材料PI浆料量产及产品实现在面板厂商G6代线全制程验证、在线测试通过的企业。
时代新材（600458）已实现化学亚胺法PI膜量产，CPI材料也在研发部署。
联得装备（300545）柔性AMOLED贴付等最新设备已用于量产，同时在新型半导体柔性显示领域与优质客户已进行合作。
LCP天线需求将迎来爆发式增长 相关公司有望迎来机遇
据报道，随着明年5G手机市场出货速度进入高速增长期，LCP天线需求也将进入爆发式增长阶段。苹果自iPhone 8到iPhone XS/ XS Max /XR等系列都采用了LCP，虽然iPhone 11改用了MPI材料，但业内预计明年秋季新iPhone的天线都将升级为LCP软板，包括iPhone SE2和iPhone 11的迭代机型，5G型号新iPhone会独家搭载三条LCP软板天线。业内人士表示，从当前5G通信和技术需求来看，苹果用回LCP天线是必然。苹果重新采用LCP天线，也标志着LCP天线再度“上位”，也将引发安卓系手机厂商的踊跃跟进，华为已在旗舰机Mate 30中已使用了一根LCP天线，三星等厂也均有意向在5G时代采用LCP天线，LCP天线将成为5G手机天线的主流工艺。
点评：LCP天线是采用LCP作为基材的FPC电路板，并承载部分天线功能，它具有低介电常数、低介质损耗等特质，更适用于高频信号传输，能够更好地适应5G时代。LCP天线模组价值量提升显著，业内估计单机价值约8-10美金，远远高于MPI、LDS、PI等。机构预测，2023年全球LCP市场规模将达14.5亿美元，2016-2023年复合增速为6.2%。目前全球LCP的生产主要集中在美国与日本地区，随着需求的爆发，国内相关领域公司望迎来机遇。
相关个股：
信维通信（300136）公司具备LCP模组一体化的供应能力，相较单一产业链环节竞争对手具有明显的优势。
金发科技（600143）具备3000吨LCP材料产能，与国内通信设备厂商形成长期合作。
东山精密（002384）具有LCP制程能力，明年将拿到新款Apple Watch的2个LCP天线份额，在新款iPhone中也有望拿到MPI和LCP 的新料号。
我国3D打印产业成倍增长 相关公司有望受益
16日，国家统计局最新数据，随着产业的升级发展，11月份中国3D打印设备产量增长在1倍以上。事实上，3D打印产业在持续高增长，上半年中国3D打印设备增长271.4%，下半年依然高增长。
点评：近年来3D打印行业规模保持高速增长，2018年全球和国内的3D打印产业规模分别达到了96.8亿美元、23.6亿美元，5年间的复合增速分别达26.1%、49.1%，预计未来几年仍将快速增长。
相关个股：
铂力特（688333）拥有完整的3D打印产业生态链，主营业务包括金属3D打印设备及配件、定制化产品服务、3D打印原材料等。
光韵达（300227）2013年开始致力于工业3D打印工艺技术研发及行业应用，在国内率先开展工业3D打印业务。
安泰科技（000969）与陕西省渭南高新技术产业开发区共同组建渭南3D打印金属粉末材料工程技术研究中心，对3D打印金属粉末关键、核心技术进行联合攻关。
阿峰看研报
能科股份：公司业务为“智能制造+电气设备”双轮驱动，其中智能制造业务近3年连续大幅增长，已经突破华为等标杆客户。此外，公司软硬件背景兼备，定增项目投向业内战略性看好的数字孪生技术，中银国际认为未来3年公司净利润能够保持60%以上复合增长，估值尚有提升空间。
沪电股份：公司16日晚间发布2019年业绩预告，预计净利润同比增长102%-119%，招商、兴业、国金等多家券商发布业绩点评研报，机构比较认可公司业绩表现，招商证券分析师鄢凡认为，沪电股份业绩有望继续超越市场预期。
化工：明年竣工增速反弹至10%左右，对于多数供给没有增长的化工品将出现供需紧张情况，而叠加目前万华化学市值突破1700亿后对其他化工标的的比价效应开始显现，东方证券认为化工板块行情有望扩散，建议投资者关注：卫星石化、三友化工、滨化股份。
策略：中金王汉锋策略团队认为，在近期中美贸易向好、流动性流入股市等多重因素下，看好未来3-6个月中国A股和港股走势，建议周期成长均衡配置。
阿峰点个股
艾比森：获得2019年度MiniLED显示创新产品奖
日前，第十一届中国（国际）商用显示系统产业领袖峰会行业评选揭晓，艾比森（300389）凭借行业领先且成熟的MiniLED技术，在2019华显奖 • 智慧显示年度评选中荣获“ 2019年度MiniLED显示创新产品奖”。目前，艾比森已将MiniLED技术成熟并广泛应用于多条产品线，包括AX系列、A27 Pro系列以及CR系列等，并在MiniLED开发上申请了专利16项，其中发明专利5项。公司实现了许多关键技术如IMD4合1集成封装技术、共阴极CC技术等的进展和突破，IMD四合一MiniLED技术产品在海外和国内市场投入广泛应用之后，其惊艳的显示效果和稳定的性能受到国内外客户认可。
广信材料：光刻胶技术开发项目进入第二批次研发产品准备工作中
广信材料（300537）通过积极拓展光刻胶应用领域作为现有光固化产品及技术的有效补充和延伸。2018年11月开始与台湾廣至合作开发的“光刻胶技术开发项目”为可应用于LCD及LED显示面板、印刷电路板柔性基板、半导体元器件等领域的高分辨率紫外光型正型光刻胶。目前，该项目第一批次产品已经取得研发成果，并经中国台湾地区客户小试成功，产品性能及质量极大满足客户的使用需求，现已进入技术转移和第二批次研发产品的准备工作中。“光刻胶技术开发项目”作为公司布局光刻胶领域的重要组成部分，公司将根据战略布局、研发进度和市场情况，积极推进项目进展，丰富公司产品线，拓展应用领域，进一步提高公司市场竞争能力和盈利能力。
