阿峰览宏观
![[上证早知道]关键词：军工、光模块（2020/7/13)](/res/652789.jpg)
①进一步做好防汛救灾工作作出重要指示。
②金融委：深化退市制度改革 进一步完善退市标准。
③央行：下调再贷款的利率主要是为了引导金融机构降低对企业的贷款利率。
④银保监会：严禁银行保险机构违规参与场外配资 严查乱加杠杆和投机炒作行为。
⑤深交所：进入退市整理期的创业板股票涨跌幅限制比例为20%。
⑥特斯拉全球快速充电站达到2000座 充电桩设备达1.8万个。
⑦人工智能创新发展浦东方案正式出炉 2021年人工智能相关产业规模突破1000亿元。
⑧上海成立科创板AI产业工作站。
⑨中国电信参与建成国内规模最大的5G智能电网。
⑩证监会修订相关管理办法，延长招股说明书引用的财务报表有效期，将避免财务报表集中过期，有助于发行审核平稳有序推进。
⑪水利部于12日11时将水旱灾害防御Ⅲ级应急响应提升至Ⅱ级。今年以来，多地重大水利工程建设的步伐明显加快。
⑫北向资金10日净卖出43.93亿元，终结了此前的连续6日流入。个股方面，格力电器获净买入8.68亿元，海螺水泥遭净卖出5.74亿元。
⑬国务院副总理胡春华出席全国扩大农业农村有效投资电视电话会议强调，切实加大农业农村投资建设力度。
⑭近期市场传出监管层对新基金发行进行窗口指导的传闻。对此，接近监管层的相关人士表示，监管层未对“单只基金首募规模不得超过300亿”作出窗口指导，也并未对基金首募规模作出任何限制。
⑮山东发改委近日发布《关于山东省服务业高质量发展的实施意见（征求意见稿）》提出，对山东全省港口资源进行统一系统规划，积极争取在青岛港、烟台港、日照港增设入境免税业务。
⑯央行：6月末广义货币（M2）余额213.49万亿元，同比增长11.1%；上半年人民币贷款增加12.09万亿元，同比多增2.42万亿元；上半年社会融资规模增量比上年同期多6.22万亿元。
⑰证监会、银保监会：允许外国银行在华分行申请证券投资基金托管业务资格。
⑱中国汽车工业协会最新统计数据显示，6月汽车产销量创同月份历史新高。
⑲中国信息通信研究院牵头联合国内制造商、运营商共同推进的北斗三号移动通信国际标准化工作取得重要突破，首批北斗三号国际标准即将正式发布。
⑳天眼查数据显示，近日，华为技术有限公司新增数条专利信息，其中有“用于电动车辆的驱动电路及充放电方法”、“一种自动驾驶方法以及装置”等。
阿峰挖题材
三大运营商纷纷布局、5G视频彩铃已经开始变现
根据《2019年中国短视频行业发展趋势报告》显示，截至2019年12月，我国短视频活跃客户规模达到8.07亿。种种迹象表明，短视频依旧是当下最火的“流量池”。
点评：目前运营商面临着传统语音通信业务持续下滑，数据流量收入增量匮乏等问题，亟需寻找营收增长新的突破口。因此，基于短视频业务下的视频彩铃业务，或将成为运营商进行业务转型，打造差异化核心竞争力的抓手之一。三大运营商先后布局，在短视频厮杀激烈的市场中，视频彩铃仍能有如此高速的增长，侧面说明了视频彩铃用户还未到天花板，仍有巨大的增长空间。6月24日，由中国移动联合中国电信、中国联通牵头提案，5G+视频彩铃产业联盟成员单位等助推的《移动智能终端支持视频彩铃的技术要求和测试方法》行业标准正式通过全会评审并成功立项。据悉，这是自2018年中国移动视频彩铃业务在全球范围率先上线之后，业界迎来的首个终端技术行业标准。综上可见，视频彩铃业务是运营商在5G时代率先发展的重点应用之一。随着5G商用的快速铺开，5G高清视频彩铃用户规模将在2020年实现向亿级跨越，形成新的流量入口，同时视频彩铃PGC、UGC内容池也将伴随着高清视频的发展而爆发。
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梦网集团（002123）下属子公司与咪咕音乐签署视频彩铃业务合作协议。公司作为中国移动政企业务的重要合作伙伴，梦网与中国移动在原有短彩信业务持续稳定的合作基础之上，于2018年底创新推出了富媒体消息业务合作，今后梦网将与中国移动一起，进一步深化合作关系、拓展合作内容，包括共同推动富媒体消息、RCS（融合通信）、高清视频彩铃等5G特色应用等；
慈文传媒（002343）旗下子公司赞成科技分别与中国移动、中国联通就视频彩铃的新业务建立深度合作关系，进行共同开发及运营；北纬科技（002148）现有主营业务中的移动增值业务主要包含企业铃音服务和短信服务,随着5G网络牌照发放，公司将铃音业务升级为视频彩铃服务。
微博上线视频号计划、未来一年向作者分成5亿
10日，微博面向全行业优质视频创作者正式推出“微博视频号计划”，微博视频创作者全面升级为微博视频号。微博方面还表示将携手机构和博主在一年内共同打造10000个百万粉视频号、帮助100家MCN月播放规模做到1亿、帮助30家MCN年收入做到1亿。
点评：微博高级副总裁曹增辉表示，视频已成为微博用户最重要的消费内容形式之一，将立足于社交媒体平台传播和粉丝运营的优势，全面提升对视频创作者的服务能力，在账号成长和商业变现上提供综合扶持，提升微博在视频领域的竞争力。微博第一季度财报显示，截至今年3月，微博平均日活跃用户数为2.41亿，较上年同期净增约3800万。此前，据界面新闻消息，视频号在微博内部定位为S级项目（最高级别），随着微博投入力度的加大，相关广告营销合作商有望迎来红利。
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天龙集团（300063）睿道科技是一家专业的移动互联网精准营销服务商，专注于为客户提供移动互联网精准营销解决方案。睿道科技是字节跳动、腾讯、微博和搜狐等主流媒体的重要代理商，为超过1000家客户提供广告服务；
华媒控股（000607）参股成立的火鸟公司坚持以原创内容为抓手，多角度、多层次诠释区块链产业的发展，构建起包括公众号、官网、APP、微博的自有内容分发渠道矩阵。
或有新突破、马斯克将更新脑机接口进展
日前，SpaceX和特斯拉创始人马斯克在推特发布消息称，将会在8月28日发布脑机接口初创公司Neuralink的项目进展情况。Neuralink由马斯克在2017年创立，以脑机接口为主要研究方向，目标是实现人脑与人工智能软件互联。
点评：此前Neuralink发布了一项可扩展的高带宽脑机接口系统。该系统由一个类似缝纫机的机器人和一些粗细只有4至6微米、比人类头发丝还细的线路组成，可在神经外科医生指导下进行植入操作，一次性可以监测1000多个神经元数据。Neuralink的想法是在瘫痪患者头骨上钻4个8毫米的洞，并植入脑机接口设备，使他们能够用大脑控制手机或计算机。该公司彼时表示，将寻求美国食品药品监督管理局（FDA）的批准，最早于2020年开始人体临床试验。脑机接口技术被称作是人脑与外界沟通交流的“信息高速公路”，是公认的新一代人机交互和人机混合智能的关键核心技术。
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新智认知（603869）“兄弟”公司（同一大股东）新智数字科技有限公司旗下上海新氦类脑智能科技有限公司是上海市首批启动建设的类脑芯片与片上智能系统研发与转化功能型平台；
浙大网新（600797）技术实力依托浙江大学，浙江大学发布了脑科学与人工智能会聚研究计划。
5G应用加快落地、AR/VR概念有望受关注
随着5G时代的到来，AR/VR技术已经进入实质应用阶段，苹果、华为等科技巨头已纷纷布局
点评：苹果方面，根据公司近期申请的一项专利显示，除了眼镜和耳机，苹果还在为其VR战略研发一款专用手套。专利中提到，该手套支持检测各种手势动作，适用于笔记本电脑、平板电脑和智能手机等多个场景，还可应用到全息投影模组、联动PC和打印机等设备的场景，让用户在虚拟中体验真实的触感。根据权威研究机构数据，到2024年AR/VR产品的市场规模将会达到1650亿美元,合人民币超万亿元,并以80%的高速增长。此外，7月10日，拥有全息AR概念的中概股微美全息股价暴涨，盘中一度暴涨110%触发熔断。综合来看，短期AR/VR概念股有望受到资金青睐。
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香港第三波疫情形势严峻、或加大检测范围
据香港媒体报道，截至11日下午4时，香港新增29例新冠肺炎确诊病例，包括17例本地感染个案和12例输入个案。有香港议员要求政府进行全民检测,甚至设立本地健康码，以找出隐形病人，防止疫情扩散。
点评：另外，据美国约翰斯霍普金斯大学统计数据显示，截至美东时间11日17时33分，美国新冠肺炎确诊病例已达到3228884例，死亡病例达到134600例。美国当地时间7月10日17时33分至7月11日17时33分，新增确诊病例65379例，单日新增再创新高。美国食品药品监督管理局（FDA）为万泰生物的新型冠状病毒抗体检测试剂盒（胶体金法）颁发紧急使用授权（EUA）。预防感染和拯救生命的最有效方法是打破病毒传播链，必须加强检测和隔离。
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万泰生物（603392）、硕世生物产品新型冠状病毒2019-nCoV核酸检测试剂盒（荧光PCR法）于近日被列入世界卫生组织应急使用清单；
万孚生物（300482）是国内POCT行业龙头企业，公司新冠产品的销售已经覆盖了欧洲、亚洲、拉美超过70个国家和地区。
注资10亿美元、全球抗生素耐药性行动基金启动
近日，20多家国际领先制药公司在柏林和华盛顿同步举行线上新闻发布会，宣布启动全球抗生素耐药性行动基金，筹资10亿美元用于支持新型抗生素的临床研究。
点评：眼下，全世界都迫切需要这一类治疗药物以应对迅速蔓延的抗生素耐药性感染。世界卫生组织的数据显示，每年全球有70万人死于抗生素耐药性。如果不及时采取行动，到2050年，耐药性疾病将可能导致1000万人丧生。此次启动的抗生素耐药性行动基金是制药业为应对全球公共卫生威胁而发起的有史以来最庞大、最具雄心的合作倡议之一。
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鲁抗医药（600789）是国家大型医药生产企业，国家重要的抗生素研发、生产基地，国家重点高新技术企业，拥有国家级企业技术中心；
富祥药业（300497）多年从事高效培南类抗生素的研发。培南类相关产品共获国家发明专利8项、多项江西省重点新产品。公司拟定增10.64亿用于抗菌类、抗病毒新药研发。此次长三角基金与国改基金作为一致行动人，将成为上市公司持股5%以上股东。
山东三大港口将积极争取增设免税业务、相关公司有望受益
据山东发改委网站消息，山东发改委近日发布《关于山东省服务业高质量发展的实施意见（征求意见稿）》，公开向社会征集意见和建议，公示日期截止7月13日。征求意见稿提出，对山东全省港口资源进行统一系统规划，积极争取在青岛港、烟台港、日照港增设入境免税业务。
点评：由于全球疫情的影响，目前内需的拉动成为重启经济的关键之一。免税消费回流是我国国内免税消费增长的重要驱动因素。2018年，我国居民境外购买免税商品总规模达1800亿元。有分析师预计，2019年至2022年，中国免税业规模将在现有基础上进一步增长至885亿元，复合增速为22%。由于免税店能很大拉动内需，接下来可能会有更多免税牌照在各省落地。继北京、上海、广东、浙江等经济发达省份纷纷表示将积极申报免税牌照之后，日前山东省也加入进来。积极争取在青岛港、烟台港、日照港增设入境免税业务，是该征求意见稿最大的亮点。
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青岛港（601298）母公司旗下企业青岛国际邮轮有限公司已与中免集团成立合资公司——青岛邮轮母港中免免税品有限公司，在母公司的支持下已间接拥有免税店经营资格。
日照港（600017）母公司与中免集团成立了日照港客运站中免免税品有限公司。
国内最大规模5G智能电网投产、5G商用场景加速落地
据媒体报道，7月11日，中国电信宣布由国网青岛供电公司、中国电信青岛分公司和华为公司联合开发的青岛5G智能电网项目一期工程正式交付投产，这标志着目前国内规模最大的5G智能电网正式建成。
点评：业界认为，5G作为万物互联的通用型技术，与电网业务融合，结合电网发电、输电、变电等生产环节对通信的需求，可以实现5G大宽带、低时延等特性，实现视频巡检、配网自动化和自动抄表等智能电网各种业务场景。青岛5G智能电网项目为全行业带来广泛的借鉴和示范作用，推动5GSA的全球商用进程。
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国网信通（600131）立足能源领域，打造国内一流的"云网融合"技术产品提供商和运营服务商。
金智科技（002090）与中兴通讯签署战略合作协议，计划就5G助力智能电网建设进行深度合作。
板块内多家公司业绩成倍增长、防疫物资需求旺盛
英科医疗最新公告，预计上半年净利润19亿至21亿元，同比增长2581.8%至2864.1%。因全球一次性防护手套需求激增，公司产品售价有较大增长。不仅是英科医疗，生产无纺布的欣龙控股（000955），生产制药装备的东富龙（300171），参与口罩生产的天华超净（300390）等公司均在近期发布了增幅可观的半年度业绩预告。
点评：川财证券分析师方科认为，全球新增新冠确诊病例数量仍处于高位，国内局部地区可能存在的疫情风险不会影响整体复工复产进度，但由此带来的医疗行业投资逻辑将从短期转为长期。上海证券分析师魏赟表示看好医疗新基建前景，与ICU、传染病病床、检验检测相关的软硬件需求会持续释放。PVC糊树脂是医用手套的上游原材料，自6月初以来，华东地区国产手套料价格已从每吨8400元涨至16800元。下游手套制品需求持续向好，开工维持在九成左右，树脂整体供应紧缺。
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中盐化工（600328）去年完成了重大资产重组，新增聚氯乙烯树脂、烧碱、糊树脂等化工业务；
英 力 特（000635）今年计划生产糊状树脂4万吨。
钛白粉龙头龙蟒佰利宣布提价、行业供需持续改善
龙蟒佰利（002601）宣布自10日起，各硫酸法型号钛白粉销售价格上调500元人民币/吨，将对公司整体业绩提升产生积极影响。
点评：百川数据显示，目前金红石型钛白粉市场主流报价为12000-14000元/吨，锐钛型钛白粉主流报价为10000-11500元/吨，涨价趋势逐渐显现。随着下游需求不断恢复，加之钛白粉原料成本高压，市场低价逐步上调，交投氛围逐渐回温，钛白粉库存有所降低，部分企业产品无库存。
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安 纳 达（002136）2019年销售钛白粉75992吨，今年计划销量80000吨；
中核钛白（002145）依靠金星钛白、和诚钛业和东方钛业三大钛白粉生产基地，成品年产能超过40万吨。
七部门联合印发《意见》、部署扩大农业农村有效投资
中央农办、农业农村部、国家发展改革委、财政部、人民银行、银保监会、证监会等七部门联合印发《关于扩大农业农村有效投资 加快补上“三农”领域突出短板的意见》，部署扩大农业农村有效投资，加快高标准农田、农村电网等11个农业农村重点领域补短板重大工程项目建设。
点评：《意见》明确，要坚持农业农村优先发展，实施一批牵引性强、有利于生产消费“双升级”的现代农业农村重大工程项目，千方百计扩大农业农村有效投资规模，加快形成财政优先保障、金融重点倾斜、社会积极参与的多元投入格局。
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惠达卫浴（603385）是国内较早参与厕所革命的企业之一，并率先提出千县万镇厕所革命计划，参与制定厕所革命技术标准，开发具有国际领先水平的生态厕所系统。
路通视信（300555）推出区级农村电商公共服务中心建设、乡镇村电商物流服务站点建设等一揽子农村电商解决方案。
新一代国际视频编解码标准出炉、产业规模超4万亿
新一代国际视频编解码标准（H.266/VVC）正式出炉。据了解，H.266/VVC是由ISO/IEC MPEG和ITU-T VCEG联合制定，代表目前业界最先进成熟的视频压缩编码技术。全球范围内包括腾讯、高通、HHI、华为、三星、索尼、Intel、诺基亚、爱立信等企业均有参与其中。相对于上一代视频编解码标准H.265/HEVC，新一代国际视频编解码标准（H.266/VVC）能够在不影响画质的情况下，将视频码率降低到原来的一半。
点评：根据2019年工业和信息化部、国家广播电视总局、中央广播电视总台联合制定的《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》，到2022年，超高清视频产业总规模超过4万亿元。视频技术从高清向超高清演进，将引发芯片、内容制播、显示、传输等产业链各环节的升级换代，驱动广播电视、安防监控、教育医疗、工业制造等行业以视频为核心的服务转型。随着新一代标准的发布，整个超高清视频应用的发展将有望迎来全面爆发。
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数码科技（300079）已形成全套完整成熟的广电4K全产业链解决方案，相关技术、产品已开始融合应用在广电、通信等领域。
创维数字（000810）是国内机顶盒龙头之一，产品包括4K超高清数字智能网络盒子终端。
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科蓝软件：获得阿里认可的银行IT细的领军企业，蚂蚁金服旗下云鑫投资持有公司3.4%的股权，双方展开深度合作，联合研发互联网异动金融平台及金融核心系统产品，技术和业务实现全面赋能。数据库是信创国产化率最低的环节，国产化百亿市场，公司通过并购SUNJE SOFT，拥有其分布式内存数据库产品Galdilocks百分百知识产权，已经适配金蝶、华为。
新易盛：有一光模块黑马中报业绩预告h1净利润2亿，同比增长148%，大超预期。单看Q2季度净利润1.44亿同比增长198%，环比156%，主要受益于5G加速建设和数据中心市场高度发展。多家券商纷纷上调盈利预期，未来2-3年业绩可见度高。
精锻科技：精密锻造隐形龙头，差速器份额超30%，机构调研发现公司有三重积极变化，1是电动化对差速器要求很高，总成化供应成为趋势，价值量3x提升；2是精密锻造平台能力强，具备可延伸能力。由差速器总成横向拓展至新能源电机轴，轴毛坯等相关领域，单车价值提升至1000元。3是资本开支19年5.5亿达到高点，重大项目分别于2019年 q3开始陆续达产，预计20年将回落至3亿左右，此后维持在3水平。
军工：我国在十三五之前是武器能力建设期，预计十四五正式跨越进武器装备放量期，尤其是消耗性装备大幅增长。因此，具有导弹、无人机、飞机、航空发动机叶片产品的公司弹性最大。从科技属性看，军工和半导体没有差距，一直是科技成长板块最后一块洼地，武器装备的消耗属性一旦增强就会迎来戴维斯双击。此外中美大国博弈，军工是所有科技的至高地，也会是军工行业继续演绎。
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五洋停车：控股子公司已与特斯拉签订充电桩业务合作协议
7月10日，五洋停车（300420）在互动平台表示，公司控股子公司长安停车已与特斯拉签订充电桩业务合作协议。协议包括长安停车提供充电专用车位，特斯拉提供充电设备，公司的收入来源限于能源转售收入。随着国家新能源汽车政策的进一步放开，做好新能源车辆的配套充电服务是停车场首要业务之一，同时充电桩也是车库引流的来源之一，丰富的充电资源能吸引批量能源车流量入场充电。长安停车将继续与各类新能源车企进行合作，满足市场需求，发挥停车场的增值效益。公司是立体停车设备的龙头企业，公司依托装备制造优势，致力成为智慧城市停车投资建设运营一体化服务商，公司目前订单量充足。
运达股份：国内首家通过新国标电网适应性测试
据浙江国资委网站消息，运达股份（300772）自主开发的WD2500机型，顺利通过最新国家标准规定的电网适应性测试，成功获得由国家风电技术与检测研究中心颁发的风电机组电网适应性检测报告，成为国内首家依据新国标通过电网适应性测试的风电企业。同时，运达风电也是国内首个通过故障电压穿越能力测试的企业。作为国内最早从事风电设备开发及制造的企业，运达风电始终引领风电行业的技术革新，尤其是风电机组并网技术的研究，时刻将机组的可靠性、电网友好性作为技术开发的第一要素。风电机组从被动适应电网，到主动支撑电网的转型，并网技术始终处于国内领先。
