股票交易：利用你的发现
本章只提供一种使用简单电子表格和公式来帮助你研究历史数据中可能模式的方法。记住：我们只是对数据进行定性观察，定性观察是用来形成设想的，而不是证明设想。从不同角度处理和观察数据是一种技术，就像执行交易一样。经过一些练习并积累了一定经验之后，你就可以在市场收盘后或开盘前一两个小时之内研究多种模式。
关键是要弄清楚：是什么使当前市场与平时不同？价格是在移动平均线之上还是之下？是新低比新高多很多，还是新高比新低多很多？是不是某一个板块很强或很弱？前几天市场是强还是弱？我们总是会在一些极端例子中——当指标或模式最为异常的时候——找到最大的潜在优势。但是，有些时候那些罕见的因素非常难找到。非常高或非常低的成交量、强或弱的看跌看涨比率、大的开盘缺口，这些都是我们要研究的对象。
我们要在极端的市场活动中寻找最大的方向性优势。
如果你已经弄清楚了一种明显的模式，这种模式就会成为一种设想，你可以利用这种设想来进行交易。如果市场很弱，且看跌看涨比率很高，那么20天后的价格是上涨的，实现这种设想的概率是五分之四（40/50），我就会去寻找近期的底部。如果分析完之后，我发现市场正在走低，但是只有少数股票和板块很弱，那说明我的设想很有可能会实现。最后，我可能会在价格底部买入，使我在这个模式中拥有比较高的回报风险比。
考虑到这种市场状况同样非常重要：如果我们认为市场下跌的20天后上涨的概率很大，这让我们期待一个短期探底的过程。然而，我的新数据告诉我市场越来越弱：越来越多的股票和板块正在创造新低。历史形态似乎不会出现了。这同样也是非常有用的数据。如果市场违反了过去的走势倾向，这说明有异常情况。如果我们恰当地利用了异常情况，也能赚大钱。
我们要把模式看成是设想，对于设想是否会实现，我们要做好两手准备。市场中的某种历史模式就是一个市场需要遵循的剧本，你的工作就是要确定市场是不是在按剧本进行。
我们的分析只是告诉我们历史倾向。如果市场没有以历史的方式运行，这就是在提醒我们，有不同寻常的环境因素在起作用。
所冇这些都说明历史研究是有用的合理的辅助手段，但是我的经验是，历史研究的最大价值所在可能是在心理方面。对形态日复一日、周复一周、年复一年的研究以及使用Excel对市场结果的分析使我对模式产生独到的见解。同样，当模式发生改变时：当历史倾向消失时，我能敏锐地感觉到。
如果某种模式失效了5次，那么说明市场可能已经改变了。如果市场在最近几次表现得与历史表现大相径庭，那么我就认为市场模式正在改变。如果在多个时间框架内不同变量多次表现异常，这些异常现象更让我确定市场在变化0
多年来，当我看到了各种各样的结果后，我就不会天真地做趋势跟踪了。我不会习惯性地认为上涨的市场会继续猛涨或者下跌的市场会继续猛跌。我开发了一些工具，这些工具能帮助我确定有趋势的市场何时变强、何时变弱，这些方法可以预测反转。在各种市场状况下，观察这些指标长期的表现——实际上是在定量分析这些指标一我自信地分析数据，并对交易思路保持信心。
很多交易优势源于用独特的方法观察市场并在行情启动前捕捉到行情。我们容易思维僵化，喜欢死盯着少数市场和模式。作为你自己的交易教练，你需要保持开放的心态并及时了解新信息。阅读，与有经验的交易者谈话、仔细研究多个市场、以历史数据来检验模式、了解世界大事，你就会发现普通交易者轻易看不到的东西。如果你具有了开阔的视野，你就会常常形成新的想法。
训练提示
当你研究历史模式时，打开你的历史数据，仔细地研究不符合某种特定模式的市场状况下的收益。如果你按照模式机械交易，那么当资金曲线回撤时，你就知道如何应对。
很多时候例外的情况反而是大行情；比如说，大部分情况可能会表现出反向趋势，而且是大行情。如果你明白这一点，你就可以寻找、研究那些例外情况，甚至还可能辨别出那些例外情况并从中获利。
资源
成为你自己的交易教练博客是本书的主要辅助资源。你可以
在博客的主页找到与第10章相关主题链接及更多文章，网址为：http：//becomeyourowntradingcoach.blogspot.com/2008/08/daily—trading—coach—chapter-ten—links.html
我自己对历史模式的兴趣很大程度上归功于维克多•尼德霍夫的作品。他的网站叫每日投机，里面有很多交易思路：www.dailyspeculations.com
亨利•卡斯滕斯的在线资源，《交易思想检验简介》(AnIntroductiontoTestingTradingIdeas），是一个非常有价值的普及资源：www.verticalsolutions.com/books.html
迈克•布莱恩特的交易系统非常有用，下面这个网站收集了他的网站上一些免费下载文件：www.breakoutfutures.com/PreDownload.htm
罗布•汉纳的博客检验了多个历史交易模式，可以很好地激励你进行研究：www.quantifiableedges.blogspot.com
两种在检验交易思路方面非常突出的收费服务分别是杰森•乔菲特的网站情绪指标交易者(www.sentimentrader.com），和罗尼.杨的市场说话网站(www.markettells.com）。
亨利、罗布、杰森和罗尼均为本书第09章提供了部分内容，有助于我们检验交易思路。
