FT公司存在短期融资问题，它在第二季度不能以内部资源来满足预期的现金流出。FT公司的融资选择包括:(1)无抵押银行借款;(2)抵押借款;(3)其他来源。
无抵押贷款
为临时性的现金不足筹措资金最常用的方法就是短期的无抵押银行贷款。利用短期银行贷款的公司通常要求银行授予非承诺或承诺式的信货额度。亦承诺式信贷额度是一项公司不用通过正式文书就可以在事先规定的限额内借款的非正式安排。信贷额度贷款利率一般等于银行优惠贷款利率加一个额外的百分比。
承诺式信贷额度是一种具有法律效力的正式协议，通常涉及由公司向银行支付的承诺费(通常该费用近似等于每年总承诺金额的0.25%)。对于大公司来说，利率一般与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或银行的资金成本相挂钩，而并不与优惠利率挂钩。中小型公司通常被要求在银行保持补偿性余额。
补偿性余额(compensating balance)是公司在银行以低息或无息账户持有的存款额。最低补偿性余额一般占贷款额度使用额的2%-5%。公司在银行里保持不计息的这些资金，增加了银行从信贷额度中赚到的实际利息。举个例子，如果某公司借100000美元贷款，而必须持有5000美元的补偿性余额，那么该公司实际上只收到95 000美元。10%的名义利率意味着一年支付利息10000美元(=100000美元x10%)，实际利率是10.53%(=10000/95000)。
抵押货款
银行和其他财务公司经常要求为贷款提供抵押品。短期贷款的抵押品通常包括应收账款和存货。在应收账款融资(accounts receivable financing)中，应收账款可以转让也可以保理。采用应收账款转让的方式，贷款方不仅对应收账款具有置留权，而且对借款方也有追索权。应收账款保理涉及应收账款的出售。购买人，也叫保理人，必须对应收账款进行收账。保理人承担坏账的全部违约风险。如名称所暗示的那样，存货贷款(inventory loan)以存货作为抵押品。
存货贷款的一般类型有:
1.整体存货置留权。整体存货置留权将借款方所有存货的置留权斌予了贷款方。
2.信托收据。在这种安排下，借款方以接受贷款方信托的名义持有存货。载明贷款的文件叫信托收据。存货出售的收人要立即送交贷款方
3.现场仓储融资。在现场仓储融资中，公共仓储公司为贷款人监管存货。
其他来源公司
还可以利用多种其他短期资金来源，其中最重要的是发行商业票据(commercial paper)和银行承兑汇票 (banker's acceptance)融资。商业票据是由高信用等级的大公司发行的短期票据。典型地，这些票据期限短，长至270天(超过这个期限的公司要向证券交易委员会登记备案)。由于公司直接发行这些票据，同时通常有专门的银行信贷额度来支持这些票据发行，所以公司所承担的利率通常要明显低于银行向公司直接贷款时所收取的优惠利率。
银行承兑汇票是由银行承诺支付一笔款项的协议。这种承诺一般在售货方将汇票送至顾客时发生。这时顾客方银行承兑(accept)汇票并且在汇票上记上“承兑”字样，这种承兑行为形成银行的一项义务。通过这种方式从供应商处购买货物的公司能有效地安排银行支付其未清偿账单。当然，银行要向客户收取一定的费用。
