老张投研：山东最大电子厂，起飞！
市场企稳反弹，交易情绪开始升温，但资金出击的点还是在新能源、消费电子以及工程机械这些景气度、确定性高的领域。这也是老张最近一直强调的方向。
新能源方面，首先就是比亚迪，今天盘中接近涨停，这个快速上涨也是超出老张预期了，但资金就是这么认可、这么强悍。特斯拉市值都好几万亿了，我比亚迪销量并不比你差，凭什么市值差这么多。
玩笑归玩笑，但比亚迪手持刀片电池，汉的销量目前供不应求，如果应用到别的车型上将会是更大的爆点，再加上苹果方面的代工业务，公司后面还是有很大看点的。
光伏方面，通威、晶澳科技、迈为股份等继续反弹，特别是像迈为、晶澳这种细分龙头几乎又创新高了，这个主要是景气度太高了，随着政策推动非石化能源占比的提升，光伏方面投资额度出现了爆发式增长，并且这一趋势在延续。
工程机械方面，恒立液压、浙江鼎力继续大幅反弹，这种细分龙头太稀缺了，已经形成了强大的技术、品牌优势。很多感觉股价或估值高的，最好去深入的研究一下。
消费电子方面，就看歌尔和立讯，其中歌尔股份今天开启了加速上涨，和前面的比亚迪突破差不多，这个后面还会详细说。
前面文章中老张也一直强调，市场震荡中一定要保持清醒，首要做的就是思考企稳后反弹最快的在哪，目前来看还是在这些确定性高的方向，特别是其中的优质龙头，短期错杀后依然会成为资金抱团的对象，这个观点老张也多次说过。资金口味未变，只不过在调整中收集到了更好的恐慌性筹码，韭菜就是这样反复被收割的。
另外，今天珀莱雅强势涨停，其实，早在10月21日《A股到底能不能赚钱？机会在这里！》一文中，再次也提到过珀莱雅，这个国产化妆品龙头，稀缺优势太明显。
也有粉丝留言咨询过上海家化，这个很明显，上海家化只有短期跟风性机会，和珀莱雅没有多大对比性，既然看好化妆品这个赛道，为何不选择强势的龙头呢？
投资机会上，最好短期还是盯着这几个确定性强的领域，逢低布局。
歌尔和立讯
立讯和歌尔被很多人看作是消费电子行业的茅台和五粮液，公司的发展也很有传奇色彩。
立讯精密也是一个逆袭的传奇，富士康“打工妹”从转接富士康订单再到给苹果代工，把公司做到了4000亿市值。
歌尔股份则是姜滨利用濒临倒闭的潍坊市无线电八厂技术，从话筒、扬声器、麦克风等，再到后来的苹果无线耳机代工，一步步发展起来的，做到了现在1500亿的市值。
歌尔被称为山东最大电子厂，和另一个知名企业山东魏桥一样，都是很多打工人的目的地。而且这里面基本上女员工众多，很多小伙去里面干个一年半载就能谈个对象出来。
扯远了，话题转回来。早在几年前，其实歌尔不论是规模还是赚钱能力都是要超过立讯的，立讯才是后起之秀。
2017年，歌尔股份和立讯精密营业收入分别为255亿元和228亿元。净利润上，歌尔的21.4亿元高于立讯的17.5亿元。
2018年歌尔营业收入237亿元，净利润8.68亿元，而立讯精密的营业收入358亿元，净利润攀升至27亿元。
2019年歌尔的营收增长至351亿元，净利润13.07亿元；立讯精密营业收入增长至625亿元，净利润47.14亿元，差距在加大。
这一巨大变化就发生在2017年，2017年7月，立讯精密取得了苹果AirPods的代工资格，这一卡位直接甩开了歌尔，直到2018年反应过来的歌尔才进入苹果无线耳机产业链，但立讯此时早就占据了60%的市场份额，歌尔也就取得30%的份额，再想追赶几乎不可能了。
这其中，最重要的就是无线耳机的爆发式增长，尤其是苹果无线耳机占据了市场超50%的份额，2020年市场规模近千亿元。这在当时估计不光歌尔，甚至立讯都想不到的，立讯当时大概率也只是想接个苹果简单的订单而已。
单就目前火爆的无线耳机领域，歌尔和立讯的成长还有很大空间，再加上智能手表、智能音箱等产品的推出，这个龙头代工厂有望迎来接力增长。
除此之外，歌尔和立讯也在布局另外的赛道。
歌尔目前布局VR/AR领域，可以提供包括VR/AR相关的光学元器件、头显设备和外设产品在内的设计、研发和制造解决方案，其中和华为有重要合作。
立讯布局通信和汽车电子，通信产品主要包括电子线束、连接器、电缆和结构件，汽车互联网产品主要包括汽车线束和连接器产品等。
从市场来看，立讯布局的，正是目前大火的5G通信和新能源领域，优势更明显一些。但你如果看个5年甚至10年，这些公司很可能目前仍在地平线。
A股是个不断收割散户的过程，老张粉一定要通过增强投研能力和把握市场脉搏的能力来武装自己，这也是老张投研一直在做的！
