您的位置: 零点财经>>上证早知道> 阿峰读报 关键词:5G、军工

阿峰读报 关键词:5G、军工

2020-11-20 09:09:19  来源:上证早知道  本篇文章有7948字,看完大约需要26分钟的时间

阿峰读报 关键词:5G、军工

时间:2020-11-20 09:09:19  来源:上证早知道

01、阿峰·览宏观

①国务院:选择电商、便利店、超市、饭店、宾馆等31个行业纳入“一业一证”改革试点。

②商务部:调整加工贸易禁止类商品目录,为企业提供更多市场空间。

③农业农村部:元旦春节期间猪肉价格或出现上涨。

④财政部顺利发行40亿欧元主权债券

⑤国办同意建立反不正当竞争部际联席会议制度。

⑥北京:进一步支持光伏发电系统推广应用。

⑦合肥:支持江淮汽车、蔚来汽车、江淮大众等车企,明年起公共领域新增用车全部使用新能源汽车。

⑧11月黄金ETF减少100万盎司,全球央行10年来首次减持黄金。

⑨交易商协会对永煤控股债务融资工具相关中介机构启动自律调查。

⑩中国移动5G终端销售数量达8500万,预计年底至少超1亿。

⑪北向资金19日净买入4.39亿元。保利地产贵州茅台比亚迪分别获净买入2.63亿、2.56亿、2.40亿元。

⑫19日,铑价升至1.509万美元/盎司的历史新高,本月以来累计涨约5%。因汽车排放标准趋严,提升了催化剂需求,且主产国南非疫情影响采矿。

证监会:全市场注册制将适时稳步推进;下一步将畅通资本市场退出机制,退市不再单纯考察企业盈利性,而是同时注重持续经营能力;落实“零容忍”要求,从严打击违法违规行为。

⑭郭树清:推动养老基金在资本市场上的占比达到世界平均水平。

⑮国资委秘书长彭华岗:积极推动国有控股上市公司引入战略投资者。

⑯发改委要求各地积极谋划“十四五”时期的农业水价综合改革工作。

⑰近日,中国科学技术大学潘建伟、苑震生等与德、意等联合国际研究团队,在超冷原子量子计算和模拟研究中取得新进展。

02、阿峰·挖题材

阿峰·挖题材

最严“禁塑令”实施进入倒计时、替代材料市场将迎高增长

据报道,12月1日,《海南经济特区禁止一次性不可降解塑料制品规定》将正式施行,海南全岛将全面禁止生产、运输、销售、储存、使用一次性不可降解塑料袋、塑料餐具等禁塑名录中的产品。

点评:

业内认为,与十多前的“限塑令”相比,即将实施的“禁塑令”将范围从购物袋扩大到13类塑料制品,包括外卖、快递包装等增长最快的领域。数据显示,国内快递、外卖塑料包装年消耗量已超过230万吨,并随快递外卖保持20%以上高速增长。随着最严“禁塑令”的实施,生物降解塑料、高性能环保纸等替代材料市场将迎来爆发式增长。

相关个股:

金丹科技(300829)乳酸及乳酸盐年产能达12.8万吨,位居国内第一、全球第二。聚乳酸(PLA)是目前最主流的生物降解塑料,公司不仅受益PLA对原料乳酸需求的大幅拉动,还联合南京大学打通乳酸-丙交酯-聚乳酸产业链,有望形成新增长点;

仙鹤股份(603733)是国内大型高性能纸基功能材料生产企业,多年致力于食品包装纸生产。公司在近期机构投资者调研时称,将抓住全球“以纸代塑”的发展趋势,积极拓展新产品。

全球供应短缺、植物油价格创下7年多新高

据德国汉堡的行业刊物《油世界》称,本月植物油市场气势如虹,多个品种创下多年来的新高。11月19日,国内期货市场上,豆油、棕榈油、菜籽油三大品种纷纷创7年多新高,截至当日收盘,豆油主力合约2101合约报7984元/吨,涨幅2.15%,棕榈油主力2101合约报6996元/吨,涨幅2.64%,菜籽油主力报9953元/吨,涨幅1.08%。

点评:

《油世界》称,国际市场上植物油价格走强反映出供应短缺,特别是葵花油、棕榈油和芳香油,此外,油籽和油粕上涨也带来比价支持。该刊预计,2020年10月到2021年9月份的新作物年度,世界8种主要植物油的消费量将比2019/20年度的消费量1.988亿吨同比提高330万吨。与此同时,美国和南美大豆产量预测值调低,再加上消费量比产量高出400-500万吨,2020/21年度全球7种油籽库存预计降至5.734亿吨。分析师认为,马来西亚扩大疫情防控范围,11月马来西亚棕榈油进入季节性减产周期,预计棕榈油库存相比历史同期仍偏低。豆油方面,目前处于消费旺季、饲用需求增加,库存预计继续下降。而菜籽油面临春节前消费旺季、轮储入库,库存可能进一步下降。国际油脂价格连续上涨对国内油脂价格形成支撑,预计油脂品种继续维持强势震荡走势。

相关个股:

道道全(002852)为菜籽油行业龙头,形成菜籽油龙头+特色小油品的竞争优势。

西王食品(000639)聚焦高景气玉米油细分市场,拓展葵花籽油、菜籽油等多类健康油种。

偏光板市场迎来量价齐升、行业公司盈利能力改善

据报道,第4季面板市况回温、产能供不应求,订单可看至明年上半年,上游台系偏光板大厂明基材、诚美材同步受惠,产能均近满载、供需也维持健康水准,随着面板保持涨价趋势,市场认为,偏光板价格也可望同步调升,涨幅预估达3-5%。明基材、诚美材均指出,第4季产能仍将维持满载状态,且订单看到明年首季,部分订单甚至可看到明年上半年,其中,电视、笔电、显示器等偏光板需求维持高档,将持续聚焦高毛利产品,营运逐月成长态势不变。近日,国内偏光片龙头三利谱在接受机构调研时表示,今年偏光片供需偏紧,三利谱近期部分TV产品价格有8-10%涨幅。

点评:

机构分析认为,国内偏光片进口替代空间扩大,市场空间广阔。近年下游面板产业逐渐向中国大陆转移,带动国产偏光片需求的增长,中长期看国内偏光片供需偏紧;目前我国偏光片的自给率仍然较低,进口替代机会空前。目前国内大尺寸偏光片的市场仍然由LG 化学、住友化学和三星SDI 垄断,但未来2-3年随着中国大陆偏光片产线的投资加码,竞争力不断强化,有望分享行业发展红利。

相关个股:

三利谱(002876)是国内偏光片龙头,目前合肥两条生产线基本实现满产,平均良率已达到95%左右,公司预测2020年度净利润为8000万元-1.2亿元,同比增长56.09%-134.13%。

深纺织A(000045)公司现有6条量产的偏光片生产线,产品涵盖TN、STN、TFT、OLED、3D、染料片、触摸屏用光学膜等领域。

中移动将重点打造超级SIM卡、加快5G创新应用

19日举行的中国移动全球合作伙伴大会媒体沟通会上,中移互联网有限公司相关负责人表示,5G时代将重点打造号、卡、消息三大基础入口。其中卡是超级SIM卡,既可以当饭卡、门禁卡、交通卡,也可以当做车钥匙或进行5G电子签名,实现大额转账。

点评:

以往的手机SIM卡主要用于用户鉴权,功能极为有限。超级SIM创新性地结合了SIM卡安全芯片和NFC近场交互能力,由简单的通信载体升级为IT安全服务工具,并为富媒体通信(RCS)预留了更多存储空间。

相关个股:

紫光国微(002049)今年9月与国盾量子合作推出了量子安全超级SIM卡;

澄天伟业(300689)主要产品为电信SIM卡、金融IC卡、证照ID卡等智能卡产品;

天喻信息(300205)把握物联网市场机遇,推动物联网卡、eSIM产品批量出货

下游需求拉动叠加成本提升、覆铜板龙头再提价

建滔积层板18日发函表示,鉴于覆铜板所有原材料,包括铜箔、玻璃布、环氧树脂以及溶剂等价格高企,导致覆铜板生产成本不断上升,公司将从即日(18日)起对所有材料销售价格调整,加价每张/卷5元到200元不等。

点评:

此次建滔涨价,距离上一次涨价仅一个多星期。因运输和人工成本的增加,已有覆铜板厂商提出,在指定日期前要付清到期款项,未付清客户之前订单全部取消。安信证券认为,国内补库存叠加后疫情经济恢复,覆铜板作为上游大宗品需求旺盛。同时,海外供应链受疫情影响,大量产品订单转移至国内,需求拉动明显。

相关个股:

生益科技(600183)、华正新材(603186)等主营覆铜板业务。

合肥支持新能源车供应链建设、产能将达百万辆

合肥市政府19日发布关于加快新能源汽车产业发展的实施意见,支持江淮汽车、蔚来汽车等整车企业加强新能源汽车供应链建设,支持动力电池等新能源汽车零部件企业提升配套能力。力争到2025年,新能源汽车产业规模超过千亿,整车产能达到100万辆。

点评:

另据媒体报道,特斯拉正在德国柏林建设其在欧洲的首座超级工厂。该工厂已经开始招聘管理职位,领导电池芯生产业务。中信建投证券杨藻认为,头部造车新势力有望成为我国新能源汽车产业发展的重要一极。同时,由于其对动力电池等关键零部件的掌控能力相对不足,电池企业龙头在和新势力的产业链博弈过程中更容易建立优势地位。

相关个股:

宁德时代(300750)是全球动力电池龙头,近两年深度卡位合资品牌与新兴造车企业的供应链,取得了高比例的供货地位;

先导智能(300450)是全球锂电设备龙头供应商,近日中标宁德时代32亿元设备大单。

三大运营商或于年底宣布5G消息商用、将取代手机APP

在2020中国移动全球合作伙伴大会期间,从参展商人士处了解到,目前,华为、小米、OPPO、vivo、三星等品牌的手机已经通过了5G消息(RCS富媒体通信)的功能测试。目前三大运营商5G消息平台的建设进度不一,中国移动最为超前,但三大运营商很有可能在今年底联合宣布5G消息的商用。

点评:

业内认为,RCS将成为未来智能终端场景服务主入口,可以替代现在手机安装一堆臃肿的APP。据权威数据,目前行业短信全球市场总额为620亿美元,预计到2021年可达到740亿美元,随着收入潜力的增加,运营商对RCS的支持正在加大,相关公司有望受益。

相关个股:

神州泰岳(300002)多年围绕RCS业务为运营商提供技术服务和解决方案,是中国移动在RCS业务领域重要的合作伙伴之一。

梦网集团(002123)与中国移动创新推出了RCS业务合作,共同推动富媒体消息、RCS(融合通信)等5G特色应用。

天源迪科(300047)与华为合作开发RCS消息产品。

无线耳机迎爆发式增长、华为三星小米等纷纷入局

近两年,TWS耳机(无线立体声耳机)迎来爆发式增长。有电商平台相关负责人表示,整个“双十一”期间,无线蓝牙耳机全渠道的销售同比增长116%。有机构预测,2020年全球TWS耳机的出货量将以32%的速度大幅增长,到2021年TWS耳机的出货量将超过3.5亿台。华为、小米、OPPO、vivo很多手机厂家争相入局TWS行业。

点评:

业内人士预计未来两年,随着市场竞争的加剧,TWS耳机市场将会进入洗牌重整的阶段。而随着未来TWS续航、音质、降噪等性能进一步提升,TWS耳机未来有望成为手机的标配。

相关个股:

歌尔股份(002241)、漫步者(002351)等。

辉瑞正在开发新冠疫苗冻干制剂、正常冷藏即可保持稳定

据报道,11月18日,辉瑞宣布,其mRNA新冠疫苗有效率达到95%,但需要零下七十摄氏度的冷冻储备。19日,辉瑞表示,该公司正在开发一种冻干制剂,预计该制剂在正常冷藏下将保持稳定,预计可在2022年第一季度上市。

相关个股:

东富龙(300171)是国内最大的冻干机设备制造商。

普利制药(300630)拥有冻干制剂生产线。

03、阿峰·读研报

1、博通集成:底部拐点票。博通集成目前公司的WiFi芯片已成功切入涂鸦、美的集团等大客户,长期.受益于家电网联化;TWS芯片新品即将投入市场,将充分享受TWS耳机渗透率提升以及芯片国产化浪潮; ETC芯片2021年起工信部要求前装给公司带来第二春”。在经历了2019年的业绩波动后,目前已至业绩拐点,后续高增长可期。

2、川恒股份:被忽视的磷化工成长黑马。国内饲料级磷酸二氢钙和消防用磷酸一铵龙头,市占率40%+,特别是未来磷酸二氢钙有望大规模替代磷酸,氢钙,潜在替代空间超10倍。磷矿石是国家战略矿石资源,目前拥有50万吨磷矿产能,随着控股股东承诺的2021年7月前注入鸡公岭及新桥磷矿,加上公司持股49%的天一矿业,远期产能将达1000万吨。

3、锂价:电动汽车产业链需求爆发,锂价回升趋势已现。随着西澳独立锂矿商数量进一步减少,独立第.三方矿商议价能力或将提升,产业链定价核心或逐步向矿端转移。对应明年冶炼端的增量需求,锂精矿价格有望进入,上行区间。研报梳理了A股锂盐生产企业资源、产能、客户等情况。

4、电动两轮车:随着新国标落地,大量中小企业被清退,推动行业集中度加速提升。对比空调行业,在集中度大幅提升后龙头企业盈利大幅改善,预计两轮车头部企业也有望迎来盈利能力修复。优秀公司包括:短距交通平台化龙头九号公司、传统两轮车龙头雅迪控股,电踏车电机龙头八方股份。

04、阿峰·点个股

海利尔:望受益于烟碱类产品价格的触底反弹

海利尔(603639)受基础原材料上涨的影响,吡虫啉、啶虫脒的中间体CCMP跳涨至8.5万元/吨。此外下游备货旺季来临,烟碱类原药库存降低,带动价格触底反弹。最近一周,吡虫啉报10万元/吨(周环比涨8.9%)、噻虫嗪报9.5万元/吨(周环比涨7.9%)、噻虫胺报12.5万元/吨(周环比涨5.9%)。公司自产CCMP、CCMT等中间体,有望受益于产品价格上涨。公司打造制剂、原药和中间体一体化战略。2020年6月,公司噻虫嗪和噻虫胺投产,下半年贡献增量,9月2000吨丙硫菌唑投产,进一步丰富原药产品矩阵。此外,公司在建青岛恒宁生物4万吨农用化学品原料药及中间体项目(一期),子公司奥迪斯计划分批建设7000T水性化制剂、93000T农用化学品制剂及肥料制造等项目,从而进一步深化公司制剂、原药和中间体一体化战略。

雅克科技:彩色光刻胶已导入华星光电等多家主流厂商

据雅克科技(002409)披露的投资者关系活动记录表,公司在面板光刻胶业务方面对客户会有很明确的针对性,并且是针对到每个客户和每条生产线的具体需求。公司目前的产品一旦量产就会取得客户订单。公司在今年年初购买LG化学的彩色光刻胶技术和经营性资产后,已经将产品导入华星光电、惠科、天马、京东方等多家主流显示面板制造商供应链。在前驱体材料方面,公司的High-K材料已经获得了长江存储、合肥长鑫、中芯国际、华虹等主流芯片制造商的订单;应客户国产化的要求,公司已经提供28nm、14nm样品的测试,部分产品已经获得商业订单;同时,公司与世界头部DRAM厂商联合开发High-K材料的下一代应用材料,并取得积极进展,部分产品已获得商业订单,随着客户产能爬坡,预计公司未来相关产品的销量将获得大幅提升。在逻辑芯片方面,公司的产品已经进入3nm先进制程,即将进入测试阶段。公司在高解析度光刻胶、透明光刻胶、量子点OLED用光刻胶以及CMOS光刻胶等方面正与下游特定客户进行联合研发,并取得了一定的成果,相关产品已经在下游客户进行测试。公司研发的应用于面板抗静电保护层的碳纳米管涂层材料通过了客户的初步测试,计划将于明年供应给知名手机面板制造商。

关键字: 中信建投证券拐点安信证券
来源:上证早知道 编辑:零点财经

阅读了该文章的用户还阅读了

热门关键词

相关阅读

为您推荐

移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
热点题材
KDJ指标
读懂上市公司
成交量
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
概念股
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
股票问答
股票术语
财务分析
炒股软件
上证早知道
经济学术语
期货
股票黑马
股票震荡市场
理财
炒股知识
散户炒股
外汇
炒股战术
港股
基金
黄金






















































































































































































































































































































































































































































































































































































































































栏目导航

友情链接

网站首页
李大霄
严为民
股票问答
股票术语
网站地图

copyright 2016-2020 零点财经保留所有权 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

友链,商务链接,投稿,广告请联系qq:253161086 资源合作联系:253161086

零点财经保留所有权

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

友链,商务链接,投稿,广告请联系qq:253161086