01、阿峰·览宏观
①国常会：对保险资金投资权益类资产设置差异化监管比例，最高可至公司总资产的45%。
②央行：11月末M2余额217.2万亿元，同比增长10.7%。
③外交部：中美关系争取重启对话、重回正轨、重建互信。
④财政部：12月16日招标续发610亿元1年期和650亿元10年期国债。
⑤国家税务总局和财政部发布广告费和业务宣传费支出税前扣除有关规定。
⑥乘联会：11月份新能源狭义乘用车销量17.1万辆，同比增长139.2%。
⑦证监会核准全国股转系统挂牌公司向不特定合格投资者公开发行股票。
⑧11月CPI同比下降0.5%，为十一年以来首次负增长，主要由于猪肉等食品价格走弱。扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨0.5%。
⑨9日，北向资金净买入38.9亿元。歌尔股份、宁德时代获得的净买入额分别为7.43亿、6.66亿元。
⑩齐鲁银行将于10日上会，有望成为年内第4家登陆A股的银行。目前还有15家银行等待A股上市。
⑪11月纳入统计25家挖掘机销量32236台，同比增长66.9%。
⑫财政部、国家税务总局发布《关于广告费和业务宣传费支出税前扣除有关事项的公告》。
⑬中国新冠灭活疫苗阿联酋获批上市，数据显示有效率达86%。
⑭发改委调研新能源重型卡车及“换电模式”推广应用情况。
02、阿峰·挖题材
工程机械龙头接连混改、国家制造业大基金助力
在工程机械业的高景气度之下，战略投资者纷纷涌入,其中不乏国家制造业大基金身影。
点评：
2021年房地产投资预期有所下滑，但基建投资和出口预计有所上升，叠加工程机械设备更新换代、环保要求排放标准提高等因素，明年工程机械需求仍将持续较好的增长。国家制造业大基金参与徐工、柳工有限混改，充分体现了国家级基金对工程机械竞争力的认可。在工程设备业中，三一重工、徐工机械、中联重科、柳工4大公司的今年中报营收合计近1250亿元，占内营收之比达77%，依旧扮演着独当一面的角色。
另外，行业协会最新数据显示，11月纳入统计的25家挖掘机制造企业共销售各类挖掘机32236台，同比增长66.9%；其中国内28833台，同比增长68%；出口3403台，同比增长57.8%。1-11月，共销售挖掘机296075台，同比增长37.4%；其中国内265545台，同比增长38.4%；出口30530台，同比增长28.8%。
相关个股：
三一重工（600031）、徐工机械（000425）及柳工（000528）等。
腾讯TV版云游戏将上线、电视大屏进入云游戏时代
随着5G网络日渐普及，各大互联网科技公司也逐渐开始涉足“云游戏”领域。据悉，12月12日，腾讯START将携手TCL、海信、长虹、苏宁小Biu等各大电视厂商正式上线云游戏。
点评：
据了解，START云游戏TV版最大亮点就是不需要额外购买游戏主机，在家通过电视即可玩到热门主机游戏。不仅如此，START云游戏TV版还支持超低操作延迟、主机游戏体验以及正版内容授权等功能。相信凭借云游戏无需下载就可玩到主机游戏的便利性，在START云游戏TV版正式上线后，会吸引更多热爱游戏的玩家。
据行业咨询公司Niko Partners的分析判断，随着5G和云服务业务的进一步发展，2023年中国将成为最大的云游戏市场。从终端类型来看，相对成熟的北美市场中，电视大屏主机类游戏占比48.8%，而这一数字在国内只占2%左右。可以说，中国基于电视大屏主机类云游戏市场仍有巨大空间。电视大屏进入云游戏时代，率先布局的上市公司将受益：
相关个股：
星辉娱乐（300043）《三国群英传-霸王之业》上线腾讯游戏旗下云游戏平台“腾讯即玩”；
顺网科技（300113）正式发布顺网云玩产品（包含云玩盒子、手柄两部分），是国内首个软硬件一体的云游戏系统，为玩家提供大屏云游戏服务；
雷曼光电（300162）是中国第一家LED显示屏高科技上市公司，深耕LED显示16年，目前主要专注于大尺寸、基于COB技术的Micro LED超高清显示产品，该产品是100吋以上大尺寸高清显示的专业选择。
局部地区疫情反弹、国家强调扩大核酸应检范围
香港特区政府卫生署12月8日通报，截至凌晨零时，全港新增100例新冠肺炎确诊病例，其中95例为本地感染。另有逾70人初步检测呈阳性，正等待复检。
点评：
早在7月29日国务院常务会议指出，统筹推进疫情防控和经济社会发展，提高新冠病毒检测能力是关键性手段。要调动各方力量，加快检测时间短、灵敏度高、操作简便的产品研发上市，加紧培训检测人员，合理增加机动检测力量，确保秋冬季前实现全国三级综合医院、传染病医院、各级疾控机构及县域内1家县级医院具备核酸检测能力。各级政府部门接连发文，助推核酸检测需求。
相关个股：
金域医学（603882）截至10月底已在全国30个省(自治区、直辖市)以及香港特别行政区获授权开展核酸检测，累计检测超过2500万人份，占全国核酸检测总量近十分之一；
万孚生物（300482）在新型冠状病毒抗体检测试剂盒（胶体金法）获得中国NMPA认证及欧盟CE准入后，从二月份开始逐渐实现新冠产品在国内市场的销售，并陆续出口到海外市场。截至6月底，万孚生物新冠产品的销售已经覆盖了欧洲、亚洲、拉美超过70个国家和地区，为公司2020年上半年的业绩增长带来了强劲的动力。
固态钠金属电池研究取得新进展、相关公司望获关注
近日，中科院发布消息，称大连化学物理研究所的研究团队发展出一种“高室温离子电导率的光聚合物凝胶准固态电解质”，其表现出优异的室温离子电导率、宽电化学窗口和出色的柔韧性，并以此构筑出高比能、高倍率、长循环性能的钠金属电池。
钠离子金属，含量丰富、分布广泛，使钠离子电池成为一种具有竞争力的电化学储能器件。大连化学物理研究所的研究团队研发的“高室温离子电导率的光聚合凝胶准固态电解质”，可以用于高倍率、长寿命的纳金属固态电池。该种电池有着55mAh/g的可逆放电容量，与主流锂电池类似，同时具备优异的安全性能，以及远超当前锂电池的循环寿命表现。该研究为发展室温高能密度柔性固态钠金属电池提供了新方向，有望促进行业公司发展。
相关个股：
圣阳股份（002580）与院士工作站等单位联合开发的高环保、高循环性钠离子电池已通过实验阶段，进入样品测试，测试结果符合预期目标，效果良好；
中国长城（000066）旗下公司研发的48V10Ah钠离子电池组成功实现在电动自行车上的示范应用，是国内首个钠离子电池实现示范应用的成功案例；
道氏技术（300409）有钠离子电池及其制备方法的专利。
15家饲企宣布涨价、第9轮涨价潮来袭
受饲料原料价格，及生产成本的上涨，此前全国已迎来8轮饲料涨价潮。而自12月初以来，正大、正邦、双胞胎、特驱、漓源等超15家企业上调饲料价格，幅度在50-200元/吨，2020年第9轮饲料涨价潮来袭。
点评：
畜禽养殖成本中约有70%以上的成本来源于饲料，而饲料的主要原料又是基于玉米、大豆这类主要的粮食作物来生产。受今年玉米供求关系等因素影响，国内玉米市场价格同比上涨37%。秋粮上市后，国内玉米收购价格高开高走，已处于历史高位。玉米等价格上涨带动大宗饲料原料价格走高，叠加下游畜牧行业存栏量的增长，终端需求增加，饲料价格迎来新一轮上涨。量价齐升背景下，可适当关注龙头饲料企业。
相关个股：
正邦科技（002157）是国内大型饲料企业，销售规模处于行业领先地位；
天马科技（603668）是专业从事特种水产配合饲料研发、生产和销售的国家级高新技术企业，是国内特种水产配合饲料品种最为齐全的企业之一；
唐人神（002567）主要业务围绕生猪全产业链开展经营，包括饲料、养殖、肉品加工三大业务板块。
玻璃期货价格创上市新高、行业龙头有望受关注
12月8日，玻璃期货继续上涨，主力合约价格盘中最高冲至2004元/吨，创上市以来新高。
点评：
从供给来看，11月以来，玻璃产线共计点火7条，涉及日熔量4300d/t，放水冷修2条、共计1400d/t。玻璃生产线从点火到稳定生产通常需要1-1.5个月的时间，近期点火产能预计将在12月下旬开始带来稳定产量，预计到本月末供应增量相对有限。长期看，2021年玻璃产能投放有限，加上光伏玻璃对浮法产能的挤压，浮法玻璃供应在明年将继续收紧。从需求来看，11月经济数据向好，四季度GDP增速进一步回升潜在增速的6%，经济加快复苏利好需求。行业方面，房地产整体表现或稳中有增，对平板玻璃的需求形成支撑，汽车制造方面对平板玻璃的需求有望延续强势。库存方面，10月以来，由于玻璃市场供不应求，库存持续下降，目前已降到历史底部。
总的来看，玻璃供需或有望延续紧平衡状态，短期价格仍有上行空间，行业龙头有望受益。
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OPPO手机全球首发电致变色后盖、技术前景广阔引发业界追捧
据报道，OPPO将于10日晚举办Reno 5系列新品发布会，最大看点是新机后盖全球首次采用电致变色技术。用户可自定义后盖颜色，随意“秒换”手机壳，并能与来电、闹钟、健康等功能配合。
点评：
电致变色概念在上世纪60年代被提出，是一种材料的光学属性（反射率、透过率等）在外加电场作用下发生稳定、可逆颜色变化的现象。目前，电致变色玻璃已应用于建筑、汽车、飞机窗户等，凭借稳定、超长寿命、极低功耗等有点，在电动汽车车窗、手机、可穿戴设备等领域发展潜力巨大，能实现透明显示器等“黑科技”。上月底，软银基金投资11亿美元的全球电致变色玻璃生产龙头View与纳斯达克公司完成合并即将登陆美股，市值达16亿美元获得市场高度看好。
相关个股：
沃格光电（603773）在电致变色技术上已与OPPO、vivo、传音和一加等客户建立合作关系并进行了项目配合；
莱宝高科（002106）7月在投资者互动平台称，公司电致变色玻璃处于样品研发阶段，目前制作用于汽车的电致变色玻璃样品。
雅迪全球首发电动车无线充电、望推动无线充电市场加速爆发
据报道，日前，在2021雅迪科技全球倍增战略峰会上，雅迪联合立讯举办了电动车无线充电发布仪式，全球首发无线充电系统，让电动车充电更加智能高效、自由便捷、方便安全。
点评：
雅迪控股是国内最大电动车公司，2018年雅迪电动车市场份额达到14%。受疫情等因素影响，电动车销量快速增长，截至11月下旬雅迪电动车销量首破1000万台，成为行业首个年销量破千万品牌。庞大的销量下，电动车面临充电繁琐、不够智能以及充电安全等诸多难题。而无线充电可从根本上解决行业痛点，并推动行业健康发展。随着雅迪的推动，无线充电或将在电动车领域加速普及并带动市场加速爆发。
相关个股：
东尼电子（603595）拥有3亿片无线充电材料（纳米晶）及器件项目，导体、金刚线、无线充电用线圈供应立讯精密、富士康等公司。
横店东磁（002056）是我国磁性材料龙头，旗下诚基电子积极布局无线充电模组、环形器等产业链。
交通运输部支持自动驾驶、产业路径已逐渐清晰
12月9日，交通运输部部长李小鹏主持召开部务会，审议《关于促进道路交通自动驾驶技术发展和应用的指导意见》等文件。会议要求，坚持鼓励创新、多元发展、试点先行、确保安全的原则，促进道路交通自动驾驶技术发展和应用；统筹科研资源，围绕自动驾驶在行业应用的关键技术开展攻关；结合交通强国建设试点工作，指导地方谋划和组织一批自动驾驶先导应用示范工程。
点评：
银河证券吴砚靖认为，我国智能网联汽车产业进程走在世界前列，得到政策大力支持。目前以V2X为核心基础实现网联自动驾驶的产业路径已逐渐清晰，产业前景渐明。预计2025年之前，L2、L3级自动驾驶商用车型有望放量，相应的C-V2X终端模块及路侧设施建设也将跟进。
相关个股：
中科创达（300496）是全球领先的智能操作系统产品和技术提供商，智能座舱解决方案已与上汽、广汽、长城、威马、理想、小鹏等车厂达成合作；
移远通信（603236）所处的物联网模组行业是高成长赛道，5年复合增长率接近20%；
斯达半导（603290）在造车新势力的车载IGBT中有望导入并提升份额。
需求大增叠加低库存、玻璃期货价格创历史新高
9日，玻璃期货主力合约收涨2.2%，报1998元/吨，日内最高触及2037元/吨，为上市8年来首次触及2000元的整数位。12月以来，玻璃期货累计涨幅超过8%。另据万得数据，截至12月4日当周，国内企业浮法玻璃成品库存2775万重量箱，较上月同期下降了16%，创下近7年新低。
点评：
据了解，虽然已进入冬季，但今年北方赶工时间拉长，玻璃现货市场出现了淡季不淡现象。华泰期货认为，在严格控制产能的背景下，预计明年浮法玻璃的在产产能增量十分有限，而利润仍然较高，因此开工率和产能利用率有望处于高位。需求方面，预计房地产行业将加快施工、竣工和销售；汽车行业维持强劲增长势头，玻璃需求有望得到提振，价格仍有阶段性向上动能。
相关个股：
旗滨集团（601636）系全国浮法玻璃龙头企业，还在加快电子、药用、光伏玻璃业务的大玻璃集团综合布局；
南玻A（000012）的浮法玻璃日熔量为7500吨/天，全部为高端可深加工玻璃。
北方稀土公布本月挂牌价、镨钕系产品大幅上调
北方稀土（600111）最新公布了12月挂牌价格，其中镨钕氧化物报42.8万元/吨，环比上月上调15.68%，氧化钕、金属钕分别报53.4万元/吨、65.7万元/吨，环比上月上调超30%。
点评：
中信证券认为，随着汽车、新能源汽车、节能变频空调、风电等下游领域的持续回暖，稀土永磁材料厂商补库需求或将持续增加。中泰证券谢鸿鹤预计，2020-2022年氧化镨钕进入短缺周期，氧化镨钕价格或将持续上行，行业景气度也将不断改善。
相关个股：
正海磁材（300224）的低重稀土永磁体生产基地项目已于8月28日正式投产；
盛和资源（600392）的稀土产能、产量在国内领先。
科学家研发出可打印柔性电池、能量密度是锂电池20倍
据报道，加利福尼亚大学圣地亚哥分校的科学家为柔性设备开发出了一种实验性质的化学电池，声称能量密度是当前锂离子电池的 10-20 倍。该技术还能够让柔性电池商业化制造更加容易，研究人员表示电池能够跟随手机的设计调整，而不是手机设计迁就电池瓶颈。
点评：
随着便携电子产品、可穿戴设 备的广泛应用，可变形的锂电池具有纸张一样的柔软以及可折叠的特性，使其在下一代超薄、易曲的电子设备中具有广阔前景，一旦这项研究成果能够在未来得以改进并投入商业化应用，或将对未来电子产品的设计产生革命性的影响。
相关个股：
玉龙股份（601028）石墨烯改性正极材料可以运用到未来的柔性电池领域。
长荣股份（300195）子公司天津绿动能源科技有限公司致力于提供具有可弯曲折叠的纸电池及相关产品研发。
谷歌宣布开放全新操作系统、可跨平台运行和操作
据报道，谷歌近日宣布向外部开发者开放全新操作系统“Fuchsia”。它的独特之处在于它不是基于 Linux 内核的，而是使用了一个名为 “Zircon”的微内核。
点评：
谷歌地将 “Fuchsia”称为 “安全、可更新、包容和务实的生产级操作系统”。“Fuchsia”操作系统与目前的Android 相比，无论是存储器还是内存之类的硬件要求都大幅降低，这也满足了其终端使用的需求。除了应用于智能手机、计算机等，“Fuchsia”操作系统还可以在智能家居等物联网设备上运行，实现跨平台的运行和操作。
相关个股：
中科创达（300496）是全球领先的智能操作系统产品和技术提供商，开发了开放、中立、普适和创新的多模态融合技术和平台。
宝通科技（300031）荣获谷歌顶尖开发者称号，是Google GBP战略合作伙伴。
大剂量疫苗运输致需求大增、干冰价格暴涨
据报道，由于辉瑞等新冠疫苗需要极低温储存，冷链物流成为疫苗存储、分发和接种的新难题。大剂量的疫苗运输需要大量干冰，对干冰的需求也随之上升，目前某些地区干冰运输的价格已上升至平常价格的20倍。
点评：
辉瑞的疫苗要求在零下70度的条件下保存，虽然他们现在还没有获得美国FDA的正式批准，但有干冰生产商表示，自从11月份辉瑞疫苗传出重大利好时，他们就已经接到生产需求，并开始加购机器赶制。
相关个股：
03、阿峰·读研报
1、6um铜箔:锂电铜箔为锂电池关键辅材，在锂电成本中占比5%-8%左右，受益于锂电池行业高增。铜箔轻薄化能有效提升电池能量密度，行业产品正从8μm向6μm渗透。伴随宁德、比亚迪等头部动力电池厂商装机量爆发性增长(渗透率翻倍级别)，其需求预计得到有效支撑，预估6μm及以下产品2020-22年需求分别为3. 84/8. 65/14. 21吨。嘉元科技布局最为超前，6μm 及以下占比已高达64. 44%，是宁德时代锂电铜箔优秀供应商。诺德股份6μm以下产品也已实现规模化生产。
2、LED:基于赛事备货、三星产能退出和国内新产能爬坡进度因素，开源证券预计，2021Q1-2021Q3 全球大尺寸LCD面板供需将维持紧平衡，面板价格有望保持继续上涨趋势。2021Q4 起随着备货的结束，新产能释放，整体供需有望维持平衡略宽松。另外目前终端厂商已纷纷导入MiniLED背光产品，将成为明年产业链爆发的最大亮点。关注三安光电、国星光电等布局MiniLED背光的上市公司。
3、白电:白电两大龙头连续调整，归结于四大利空，11 月美的安装卡数据波动;格力有经销商转投友商;美的调低明年业绩预期指引;汇率、原材料成本利空。券商释疑指出，安装卡数据季节性波动很大，不可持续。格力在做渠道改革，层级的削减带来队伍精简，出现这种个别案例正常。美的依然是管理很出色的企业，具有很强自我纠错能力。优秀制造业公司都值得在当下再好好多看看。
4、新能车:11月乘用车产销数据超预期，主要拉动力来自新能源车同比增长129%，燃油车+6%，目前行业备库存周期已经开启。明年要赚盈利超预期+估值溢价的钱，要更重视a，目前市场对汽车股盈利弹性存在低估，后续估值偏低的整车厂和零部件厂存在机会。
04、阿峰·点个股
威胜信息：高速电力线载波产品再取得国家电网市场通行证
据威胜信息（688100）官微信息，近日，公司旗下珠海中慧微电子有限公司研发的新一代高速电力线载波芯片WTZ13通过国网计量中心检验，标志着公司高速电力线载波产品再次取得了国家电网市场的通行证。WTZ13通信芯片是一款面向物联网新一代智能电表、配网自动化、电力运检等业务需求的通信SoC芯片。全面满足国家电网、南方电网公司高速电力线载波互联互通技术标准和智能电网信息采集深化应用功能要求。该芯片采用增强抗噪声及抗衰减能力设计，其抗噪声和抗衰减性能较上一代提升10dB，处于行业领先水平，可保障在恶劣环境下通信可靠性，适用于智能电表、远程抄表设备、智能家居、充电站以及能源管理系统等领域。威胜信息旗下中慧高速电力线载波芯片WTZ13成功获得国网计量中心检验报告，将为公司在国网区域赢取更大的HPLC市场奠定坚实的基础。
得润电子：新能源汽车车载机业务持续放量增长
得润电子（002055）在互动平台表示，公司主营电子连接器和精密组件的研发、制造和销售，产品涵盖消费电子领域（主要包括家电连接器、电脑连接器、LED连接器、FPC、通讯连接器等）及汽车领域（主要包括汽车连接器及线束、安全和告警传感器、车载充电模块和车联网、汽车电子等），汽车领域的业务占比逐年提升。公司新能源车载充电机产品技术积累深厚，在充电功率、充电效率、集成度等诸多方面均处于全球领先地位，特别是自主研发的22kW大功率车载充电机产品，采用碳化硅高频解决方案，技术品质优势显著；公司将在新能源汽车领域进行持续投入，包括引进和储备更多核心技术人才。公司OBC业务目前已获得全球众多一线品牌（包括豪华品牌）客户认可，订单充足。公司子公司宜宾产业园目前规划建设规模为100万台；重庆工厂目前已实现大批量生产及交付，可根据客户需求计划进行产能安排及扩充；随着新能源汽车车载机业务的持续放量增长，将有效提升公司整体盈利能力。
