阿峰览宏观
![[上证早知道]关键词：软件、5G（2020/1/10)](/res/600357.jpg)
1、中美将于下周签署第一阶段经贸协议。
2、中国2019年狭义乘用车销量为2069.76万辆，同比减少7.4%。
3、将建设中国软件名城和软件名园，加快培育软件名企。
4、大力发展核心ETF产品 2020年要研究推出ETF集合申购机制。
5、国家集成电路产业投资基金入股睿励科学仪器。
6、上海临港新片区工业互联网专项规划今出炉。
7、去年12月CPI同比上涨4.5%，涨幅与11月持平。分析人士认为，目前核心CPI仍处于低位，结构性通胀无法对货币政策形成方向性掣肘。
8、自然资源部关于推进矿产资源管理改革若干事项的意见》新闻发布会9日举行，介绍了放开油气勘查开采、实行油气探采合一制度等改革措施。
9、中国通信标准化协会9日主持召开大会，发布了中国首批14项5G核心标准，将推动5G标准实施应用，加速产业发展。
10、北向资金9日净流入75.51亿元，已连续6个交易日净流入。贵州茅台、保利地产、中国国旅分别获净买入8.46亿、4.13亿、3.95亿元。
11、微信发布数据报告，2019年微信月活账户数为11.51亿，同比增长6%。
12、乘联会数据显示，中国2019年1-12月份狭义乘用车零售累计销量为2069.76万辆，同比减少7.4%。
13、IC Insights：2019年中国晶圆制造市场规模同比增长6%。
14、中国信通院：2019年全年国内手机市场出货量3.89亿部，同比下降6.2%。
阿峰挖题材
我国将放开油气勘查开采市场 实行油气探采合一
自然资源部近日下发《关于推进矿产资源管理改革若干事项的意见（试行）》，涉及矿业权出让制度改革、油气勘查开采管理改革、储量管理改革3方面内容。意见提到，在油气勘查开采管理改革方面，将放开油气勘查开采。在中华人民共和国境内注册，净资产不低于3亿元人民币的内外资公司，均有资格按规定取得油气矿业权，并实行油气探采合一制度。
点评：虽然我国油气资源比较丰富，但探明程度不高。自然资源部数据显示，目前我国石油探明率是31%，天然气是16%。随着国内经济的迅速增长，对能源的需求增长非常快，油气供需矛盾也比较大。这次改革，意味着符合条件的民企、外商等各类企业都资格进入我国油气勘查开采领域，相关企业，特别是民营油气勘采将直接受益。
相关个股：
潜能恒信（300191）是我国领先的第三方民营油气探采企业，具备勘探开发一体化高端油气工程服务能力。
恒泰艾普（300157）主要从事油气资源的勘探开发技术服务，利用自主研发油气勘探开发软件和相关技术帮助石油公司寻找油气资源。
微信宣布将推出直播组件 让直播卖货更容易
今日，微信官方在2020微信公开课PRO上宣布，微信小程序2019全年成交额达8000亿，同比增长超160%。此外，微信小程序还参与到年度风口直播带货中，宣布将推出直播组件，让直播卖货更容易。
点评：目前微信月活接近12亿。如果微信和直播带货两大风口叠加，其市场能量不言而喻。关于如何提高小程序购物的体验，微信方面表示将提供以下功能：提供直播组件，让直播卖货更容易；一物一码，让商品变成渠道，还能够提供红包互动；识物，让扫一扫可以购物。
相关个股：
金字火腿（002515）参股子公司上海微盟是中国最大的第三方微信服务商，主要为有微信营销需求的企业提供开发、运营、培训、推广一体化解决方案，服务场景涵盖O2O、社会化客户关系管理、移动电商、轻应用等多个领域。
立思辰(300010)全资子公司上海友网科技有限公司参股的北京至信互通科技有限公司是微信小程序审核资质公司之一。
麦达数字（002137）参股公司六度人和打通QQ、微信等社交平台帮助企业进行社交化客户关系管理。
基于石墨烯电化学 奔驰发布革命性电池技术
据报道，2020年美国CES国际消费电子展于拉斯维加斯国际会展中心举办，梅赛德斯-奔驰携含阿凡达元素的奔驰VISION AVTR概念车亮相。该款概念车将首次采用具有革命性的有机电池技术，这项基于石墨烯电化学的有机电池技术，摒弃了稀土和金属，安全无毒可降解，是完全可回收的电池。据了解，该电池技术的能量密度及传导性也极为出色，VISION AVTR这款车电池容量约为110千瓦时，续航里程超过700公里，能在15分钟内充满电。
相关个股：
国家科学技术奖即将颁发、高科技项目备受关注
按照往年惯例，2019年国家科学技术奖即将颁布。此前发布的2019年国家科技奖初评名单显示，申报项目更加面向基础工业领域，比如石化、机械等。另外，通用处理器、大飞机等高科技领域的尖端项目也进入了初评名单。
点评：“FT-1500A高性能通用64位微处理器及应用”项目入围技术进步一等奖。公开资料显示，FT-1500A基于ARM v8指令集的FTC600处理器核，28nm工艺，支持DDR3-1600内存。
相关个股：
中国长城（000066）参股的天津飞腾是FT-1500A高性能通用处理器主要完成单位之一。
中国软件（600536） 旗下操作系统适配飞腾处理器。
钴价格呈现加速上行、电池行业新周期或将来临
长江有色金属网显示，1号钴均价在9日升至287000元/吨，年初以来累计上涨4%。另据生意社消息，上海炬嘉合金材料有限公司的金属钴报价已达到每吨30万元。钴价于去年9月下旬跌破30万元的整数关口后回调，至去年12月触底回升，如今仅用不足一个月，即再度冲击30万元。
点评：天风证券杨诚笑认为，当前钴价基本处于历史底部区间附近，去年钴价下跌主要由于当时的新能源汽车销量不及预期和手机销量放缓，展望2020年，供给预期收缩，需求迎来改善，钴价有望再度上涨。
相关个股：
寒锐钴业（300618） 在科卢韦齐新建的5000吨氢氧化钴预计2020年投产；
华友钴业（603799）在刚果（金）拥有PE527矿权鲁苏西矿开发项目，年产铜钴精矿含铜1.43万吨、含钴3100吨；
洛阳钼业（603993） 间接持有24%权益的TFM拥有世界上规模最大、矿石品位最高的在产铜钴矿。
中国软件产业年会近日召开、行业维持较高景气
由中国软件行业协会主办的2020中国软件产业年会近日在北京召开，会上工信部官员表示，下一步将在重点区域重点建设国家级软硬件试配验证中心，高质量建设中国软件名城和软件名园，加快培育软件名企、软件名品。此外，将加强知识产权的保护和应用，持续推进软件正版化。
点评：根据2019年12月中国采购经理指数运行情况，互联网软件信息技术服务行业商务活动指数位于55.0%以上较高景气区间，业务总量继续保持较快扩张。中国银河证券吴砚靖指出，随着中国5G商用大门开启，同时其他产业政策的跟进，例如减少科技投入计入折旧比例、加大科技投入所得税税前抵扣等，软件信息技术行业有望形成良性反馈，推动科技类公司盈利能力提升。
相关个股：
宝信软件（600845）是国内钢铁信息化龙头、第三方IDC领军企业；
航天信息（600271）在物联网、电子支付、企业服务等领域拥有成熟的B端产品开发能力。
CIS芯片价格继续上涨、产业链公司供不应求
据媒体报道，上海韦尔半导体旗下的CIS大厂豪威(OmniVision)将正式调涨高端消费用CIS元件报价，幅度高达10至20%。此前CIS芯片价格已多轮上调，CIS芯片上下游厂商价格的增长趋势同步上涨，范围高达20-40%。
点评：业内表示，由于日韩半导体之争以及手机、非手机市场需求大规模爆发两方面的主因，导致上游晶圆产能吃紧。在CIS市场，以2M/5M/VGA为主的低像素CIS严重缺货，同时中高像素的产能也越发紧张。CIS芯片、上游晶圆厂、封测厂价格普涨，相关公司有望受益。
相关个股：
华天科技（002185）提供CMOS图像传感器芯片的封装测试业务，TSV—CIS产品封装技术处于国内先进水平，CIS产品产能每月2.5万片。
大港股份（002077）子公司科阳光电CIS封装目前处于满产状态，拟扩充CIS芯片晶圆级封装产能。
晶方科技（603005）以CMOS图像传感器晶圆级封装技术起家，主要收入来自CIS产品贡献。
首台喷墨打印可卷绕柔性OLED样机发布、商业化进程望提速
据媒体报道，1月7日，广东聚华与TCL华星在本届CES大会上联合发布了全球首款31英寸喷墨打印可卷绕柔性样机。此款样机正式的问世，极致发挥了大面积印刷OLED显示与柔性技能相结合的魅力。样机的开拓将有助于攻克柔性背板技能，高精度喷墨打印Mura-free技能，柔性封装技能以及可卷绕柔性机构等技能难点，为实现大尺寸印刷可卷绕柔性OLED显示技能的量产奠定基础，为将来大尺寸显示产物提供更多新的应用场景。
点评：分析指出，喷墨打印OLED比起传统真空蒸镀工艺，材料使用效率提升，可大幅提升良率，生产成本更低，是行业发展的重要方向。目前面板大厂在喷墨打印OLED领域均有相关布局，此前日本的JOLED喷墨印刷式OLED产线已完工，计划于2020年正式量产。IHS Markit估计，喷墨打印OLED面板产量将从2020年209,000平方米增加到2024年的730万平方米。随着巨头企业最新技术的推动，喷墨打印OLED商业化进程将提速。
相关个股：
黑牡丹（600510）、强力新材（300429）投资的KATEEVA公司目前在喷墨型OLED显示屏封装设备的细分领域市场份额约80%。
安诺其（300067） 参股的苏州锐发的工业喷墨打印头实现量产，喷墨打印头可以运用在柔性oled领域。
国内金属掩膜板打破日韩垄断、相关公司受关注
据媒体报道，近日，由山东奥莱电子科技有限公司投建的中国首条金属掩膜板产学研综合产线开工奠基仪式在日照举行，三期完成后预计年产值可达20亿元。同一时期，寰采星科技(宁波)的高精度金属掩膜板(FMM)产线也在宁波投入运营，满产后年产值将达35亿元。两家企业将于今年试生产完成并通过验证后进行量产。
点评：业内认为，金属掩膜板(Mask)是OLED生产所需要的消耗性核心零部件，比纸还薄，需要定期更换，且生产成本较大，长期被日韩企业垄断。随着中国智能手机厂商搭载OLED面板比重增加，可折叠手机上市，行业将呈现快速增长趋势。据IHS预计，高精度金属掩膜板(FMM)市场将以38%的年复合增长率(CAGR)从2017年的2.34亿美元增长到2022年的12亿美元。有报告显示，2022年全球高精度金属掩膜板(FMM)市场产能缺口将达到50%。
相关个股：
联创光电（600363）高精度金属掩膜板项目产品用于生产OLED显示产品。
大富科技（300134） 在OLED领域的核心产品精密金属掩膜板系OLED面板蒸镀环节必须的关键产品，技术指标处领先地位，目前已处于客户验证阶段。
清溢光电（688138）上市募投项目为用于8.5代及以下高精度掩膜板项目和掩膜板技术研发中心项目。
阿峰点个股
南山铝业：特斯拉国产化被忽视的龙头、四门两盖填补国内空白
南山铝业（600219）表示，公司已成为国际某知名新能源汽车企业供应商并稳定供货，供货产品类型主要为铝制汽车板。因保密协议规定，详细情况无法披露。不过此前有机构报告显示，目前公司已通过知名新能源车企如特斯拉、宝马、通用等的材料认证，而作为特斯拉汽车板核心供应商，上海特斯拉投产放量直接带动公司汽车板业务快速增长。铝合金材料是汽车轻量化首选，四门两盖是技术含量也是附加值最高的部分。南山铝业在国内汽车铝板领域率先取得突破，填补了国内汽车铝板研发和生产能力的空白，成为国内首家乘用车四门两盖铝板生产商，并实现为国内外主流主机厂的批量供货。目前公司具备汽车板产能约10万吨，2019年8月公告将新建10万吨产能，未来汽车板产能将达20万吨。另据机构数据，南山铝业汽车铝板单车用量价值达到6000元以上。
长盈精密：TR963/965 集成滤波器模块芯片小批量试产
长盈精密（300115）TR963/965 集成滤波器模块芯片目前在小批量试产和Alpha客户送样验证阶段。TR963/965 集成滤波器模块芯片是参股公司苏州宜确正式发布的首款滤波器产品，目前已经给多个平台厂商、客户、合作伙伴进行了送样。后续宜确将协调滤波器资源陆续推出支持双天线和多载波聚合的4G DRX产品、4G PAMiD 产品、5G Sub-6GHz DRX及PAMiD产品、5G mmWave FEM产品等一系列产品线。苏州宜确主营高性能射频前段集成电路业务，也在持续研发5G射频前段技术及产品。目前，宜确已完成5G Sub-6GHz频段PA，LNA，SW及Filter的实验室开发验证；在5G mmWave频段，已在国家重大专项项目支持下完成PA及LNA电路的技术开发验证。预计5G Sub-6GHz RF FEM产品将于2020年正式推出。
