今年影响股市最大的两件事，无疑是疫情和央妈放水。
先是突如而来的疫情袭击了世界，全球股市出现崩盘式下跌，恐慌气息蔓延全球。
随后各国央妈先后祭出前所未有的放水力度，力挽狂澜，救股市于崩溃之时。全球主要股市纷纷回到疫情前夕，甚至创出了新高。
事到如今，这两件事开始出现重大转折。
昨天，我国表示11或12月份普通人就能打上疫苗，说明疫苗研制具有实操可行性，且进展很是顺利。
国外进展虽然迟于我们，如今有了我国成功的先例，他们研发成功也只是时间问题，何况我国承诺过疫苗要支援全球。
疫苗的落地，宣告全球疫情威胁进入倒计时。
如今疫情退出已经基本实锤，全球资本都不能不思考一个问题：史无前例的宽松政策是不是要逐步退出了？
尤其是美国，美联储无底线放水是支撑全球股市繁荣的关键要素之一。
昨晚，美联储会议给出他的答案：宽松依旧，低利率将延续到2023年。
不过，对于美联储的话，我们不仅要听他说什么，更要看他怎么干。
下图是美联储的总资产走势图。从图中，我们可以看到，六月之后资产总量是下行的，说明美联储放水行为已经开始收敛。
资本市场对美联储的话显然也不认账，昨晚纳指跌了1.2%，今天纳指100期指一度又跌了2%。
即使美联储不收紧放水力度，确定的是美联储不会再放大放水力度，这足以摧毁投资者继续推高股价的信心。
放水力度的退却，首先冲击的是高估值的个股，比如科技股，这就是纳指为何跌幅高于道指的缘故。
接下来，美股的走势或许会跟7月以来A股走势大致相同，就是进入宽幅震荡。
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美股的宽幅震荡，对A股的冲击，大致会沿两条路径演进：
1、美股时不时的暴跌，会不断对A股的整体运行造成扰动；
2、美股热度下降，会导致全球资本对风险资产配置比例的下滑，进而冲击A股外资盘踞且估值高企的优质股。
比如海天味业。之前市场敢给他peg=5的超高估值，外资因素是功不可没。毕竟国外是低利率，对于外资来说，像海天这种业绩高确定的个股，高估值是可以忍受的。
但若外资退潮，对内资来说，那这么高估值的溢价将是不可承受之痛。
未来相当一段时间，对于高溢价的个股，尤其食品饮料和医药中成长性一般的，要敬而远之。
当然，你愿意拿上五年十年，那可以直接忽视。
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接下来，机会更确定的，我认为还是周期股和景气度高的科技股。
科技股近期表现活跃，比如锂电池和光伏一线股上涨10%+以上的不在少数。背后的逻辑我之前都讲过，就不赘述了。
周期股近期走的并不顺，除了汽车板块创出新高，其他多是轮动为主。
但确定的是，经济数据正在不断走高，人民币汇率也在不断走高。
这种基本面和股价日益严重的背离，跟当下市场情绪的低迷有关，但迟早会反应在盘面上的。一旦反应，或会是爆发性的补涨。
昨天很多辰友，问何为周期股。
周期股，就是紧跟经济景气度波动的个股。涉及面甚广，比如上游的有色、钢铁、煤炭，中游的化工、工程机械、装饰用材、下游的家居、家电和汽车，以及大金融和航空等。
我之前概括过，可重点关注：家居为首的竣工产业链，保险为首的大金融，零部件为首的汽车产业链，机场为首的航空股。
不过，周期股标的比较分散，同时多为轮动为主，交易需要有足够的耐心。
最笨的方式，就是盯着券商的企稳机会。周期股若有行情，券商自然差不了。
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今天行情是盘中看的很刺激，来回折腾的好几轮；结果很是无聊，也就是0.1%级别的震荡。
若天天盯盘、喜欢频繁交易、渴望时刻盈利的朋友，估计会被折腾死了，而这种磨人行情估计还会持续一段时间。
筑底的过程，原本就是磨人的过程。把人磨的没脾气，愤而离开市场，这样主力们才能获得尽可能多廉价筹码。
所以当下一大要事，就是要保住心气。切莫频繁交易，吃力不讨好，还把自己心气磨没了，结果倒在黎明前。
炒股就跟出海打渔一样。天气好的时候，我们就多劳作点；若是天气不好，那就多在避风港里休息，有空多研究研究捕鱼技术。
这样进退有方，不仅人轻松了，而最终捕获的鱼只会多不会少。
股市不奖励苦劳者，而奖励善捕者。
主线板块：
稳健的：大金融、旧基建，类消费；
弹性的：新基建、券商、消费电子、锂电池、半导体、物联网、传媒。
就这。
