您的位置: 零点财经>>热点题材> 经纪业务一年5次被处罚 国泰君安欲发力科创板IPO承销

经纪业务一年5次被处罚 国泰君安欲发力科创板IPO承销

2020-11-09 11:12:30  来源:热点题材  本篇文章有字,看完大约需要12分钟的时间

经纪业务一年5次被处罚 国泰君安欲发力科创板IPO承销

时间:2020-11-09 11:12:30  来源:热点题材

学会这个方法,抓10倍大牛股的概率提升10倍>>

经纪业务一年5次被处罚

<a href='/redianticai/330082.html'>国泰君安</a>欲发力科创板IPO承销

今年10月27日,中国证券业协会发布通报,国泰君安(601211.SH)三名员工因在投顾考试中存在由他人冒名顶替、使用摄录设备获取考试内容等违规行为,被公司开除。

这已是监管层今年第5次公开国泰君安经纪业务的违规行为,之前4次因其各地营业部内部风险管理出现纰漏,先后被属地证监局处罚。

国泰君安,这家券商界的巨无霸,正在内部刮起一场改革风暴。与上海证券“分手”、投行业务陷入阵痛等事件,倒逼国泰君安在今年对经纪业务、投行业务的组织架构做出调整。改革会带来阵痛,但未来如何,有待观察。

经纪业务频收罚单

根据不完全统计,今年以来,国泰君安的各地营业部,累计4次被属地证监局处分。经纪业务,成了国泰君安风控的一个难言之隐。

2015年,国泰君安登陆主板,从此开始营业部的规模化扩张。同年,国泰君安拥有299家营业部。一年之后,这个数字就上升至368家,并每年持续扩大。截至今年上半年,国泰君安在境内共有419家营业部。

直到今年1月,国泰君安仍在扩张。当月国泰君安公告,在全国各地新设10家C型营业部。所谓C型营业部,内部不提供现场交易服务,也不配备机房设备,因此也被称为轻型营业部。该营业部的优势很明显,就是成本低、扩张快,最终为公司带来可观的收入。

今年前三季度,国泰君安经纪业务手续费实现净收入64.96亿元,同比提升44.61%。除了资本市场回暖的因素,国泰君安近些年的营业部扩张,也功不可没。

不过,快速扩张之余,国泰君安的管理效率与风控防范并未跟上,风险在去年开始爆发。2019年,国泰君安的经纪业务被处罚3次,而2015年该数字仅为1次。

今年上半年,国泰君安在报告中表示,其财富管理业务,即经纪业务,正在进行组织架构优化。根据2019年报,国泰君安的经纪业务由零售业务与分支机构委员会统筹,下设零售业务部、财富管理部、网络金融部。

中信证券的2019年年报显示,其经纪业务由财富管理委员会统筹,下设零售客户部、财富客户部、金融产品部、投资顾问部、金融科技部、运营管理部。

两家公司的差距,在于中信证券把经纪业务的前、中、后台整合到一起,协同与风险防范的效应更强。相反,国泰君安把经纪业务的前、中、后台剥离,统筹的委员会只负责前台,联动风控部门的效应偏弱。

对此,《投资者网》就目前经纪业务的组织架构调整进展向国泰君安求证,对方尚未置评。

与上海证券“分手”

六年的磨合,国泰君安与上海证券还是分道扬镳。

今年1月,国泰君安公告,其控股的上海证券将进行定增,百联集团、上海城投计划出资近105亿元。方案已获得上海国资委批复,但还需证监会核准。增资完成后,国泰君安持股上海证券的比例,将从51%下降至24.99%,失去控股权。

上海证券的规模虽小,但业务资格也悉数涵盖。尤其是经纪业务,其营业部的客户资源也堪称优质。截至2019年,上海证券拥有76家营业部,经纪业务的手续费实现6.14亿元净收入,占国泰君安总规模的10.9%。

两家公司的缘分,始于2014年国泰君安收购上海证券。不过,收购伊始,监管层就要求国泰君安在5年内必须解决同业竞争的问题。

当时摆在国泰君安面前的,有两条路径。其一,两家公司合二为一;其二,两家公司划清、整合各自业务。

第一种模式的典型案例,为申银万国与宏源证券合并,组成申万宏源。第二种模式的典型案例,为华泰证券收购联合证券,两家公司的投行业务整合到新成立的华泰联合,联合证券其他业务被华泰证券吸收。

无论哪条路,两家公司的内部整合都不可避免。不过,国泰君安的调整,都仅限在人事腾挪,而非组织架构的大调整。

2015年,原上海证券总经理龚德雄调至国泰君安的子公司国泰君安资管,国泰君安董办主任李俊杰接任上海证券总经理职位。高管调整后,两家公司的业务还是各自并行。

五年大限一到,即在2019年,国泰君安就宣布通过定增解决同业竞争问题。这才有了今年1月,细则方案被公之于众。

不过,两家公司分手之后,短期内国泰君安的经纪业务规模,将不可避免出现缩减,或许这也是今年初其激进新设营业部的初衷,进而造成一系列风险事件的爆发。《投资者网》曾就相关问题向国泰君安求证,但未获得回复。

投行业务改革

今年9月,国泰君安公告称,副总裁朱健辞去职务。同日上海银行也发布公告,朱健出任其行长职务。

据悉,朱健此前在国泰君安分管投行业务。离任之后,职务将由首席风险官兼财务总监谢乐斌接任。目前谢乐斌已辞去先前的职务,由国泰君安总裁王松代为履行,一切安排都在流程中。

此番人员调动,属于上海金融国资系统的人员流转。不过,朱健离开国泰君安前,对后者的投行业务正在进行大刀阔斧的改革。

根据今年半年报,国泰君安对投行实施事业部改革,重点要加快科创板IPO领域布局,提升重点区域的竞争力。虽然没具体公开组织架构,但2019年年报显示,此前国泰君安的投行业务分为投资银行部、债务融资部、成长企业融资部、资本市场部,设置相对垂直、简单。

不过,大刀阔斧的改革,对国泰君安的投行业务,却带来阵痛。

根据统计,截至今年上半年,国泰君安仅承销3家IPO,位于行业第13名;去年国泰君安承销10家IPO,位于行业第7位。

科创板推出后,券商投行间的战争,已经日趋白热化。原来头部的“三中一华”,华泰联合逐渐掉队。今年以来光大证券国金证券的蹿升极快,借力的就是承销科创板项目。

逆水行舟,不进则退;乘风而上,才可破浪前行。科创板的东风,国泰君安若抓得住,也有可能进入第一梯队。

科创板推出前,国泰君安承销的IPO项目以主板的大型企业居多。根据统计,截至目前,除去已过会与终止审查的项目,国泰君安确定的科创板储备承销项目为20个,与中信建投的19个、中金公司的18个相当。

《投资者网》就投行事业部改革进展向国泰君安求证,对方尚未置评。

关键字: 证券上海证券券商
来源:热点题材 编辑:零点财经

阅读了该文章的用户还阅读了

热门关键词

相关阅读

为您推荐

移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
热点题材
KDJ指标
读懂上市公司
成交量
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
概念股
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
股票问答
股票术语
财务分析
炒股软件
上证早知道
经济学术语
期货
股票黑马
股票震荡市场
理财
炒股知识
散户炒股
外汇
炒股战术
港股
基金
黄金






















































































































































































































































































































































































































































































































































































































































栏目导航

友情链接

网站首页
股票问答
股票术语
网站地图

copyright 2016-2024 零点财经保留所有权 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除 友链,商务链接,投稿,广告请联系qq:253161086

零点财经保留所有权

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除