利用艾略特波浪理论交易使得你的交易行为更为积极大胆。市场在到达逆转目标点时，一旦表现出哪怕一点点同你的分析相符合的迹象你就可以极为轻松地选择做多还是作空。在债券收益率达到6.40%之后，如果每日跌幅超过5个基本点，那么很简单就做多头。根据安全交易第一的原则，我把止损点放在6.50%上，不过这一价位似乎不可能达到了。
随着交易量的放大，债券收益率开始下降。仅仅4天之后，随着2个价格缺口的出现，收益率跌至6.15%。该是出现支撑的时候了。次日收益率确实回升，达到了6.20%，并且出现了内日 （这里是锤子—译者）。根据日本的蜡烛图的分析，内日是能量耗尽的标志。即使是一些消极因素导致收益率未能上涨，单从这个角度来看，预计交易率将出现调整性上涨是合理的。次日，收益率再度跌至短期新低。在收益率达到6.40%的峰值9天之后，收益率稳在了6.01%的水平，完成了下跌A浪（见图8.16）。
图8.16 30年期国债收益率1999年7月-11月（日线）
到目前为止一切都很不错。收益率峰值之后第10天又出现了内日盘面（“十字线”盘面—译者），次日收盘价高于该日最高点。’这可能表明A-B-C之字型调整浪的A浪已经结束（图8.16）。这时债券市场已经反弹了39点。如果市场向6.40%方向典型反弹50%的回调量，然后再进一步以A浪1.618倍的C浪形态回调，那么将会得到5.56%的收益率，这几乎就是预测出的5.55%的回调目标值。
当收益率再次下跌时，接下来几天的盘面有点令人困惑，在又一次转为涨势之前，收益率先行滑至5.98%的低位（见图8.17中的“b”）。这一点意味着相当大的涨势。具有收益率新低点的不规则的B浪有着极为重要的意义。
正常情况下，交易者甚至可以允许总反弹量62%的回调量（这意味着收益率必需升至6.25%之上，空头才会回补）。但是随着收益率新低的出现，一旦收益率大幅上涨至前期临时高点6.12%（见图8.17中的“a”处所示）之上，那么，我们就要引起注意，尤其在收益率随着外部逆转/上涨吞没形态的出现而发生逆转之后。当然，当价格超过50%回调量达到6.21%时应该是不可能再跌至5.55%的预期价位之下的。
图8.17 30年期国债收益率1999年8月-11月（日线）
那些感到逆转日意义重大的交易者可能会在那里退出，而其他人也应该会考虑把多头头寸止损点降至6.12%的前反弹峰值。不管你是在逆转日6.06%的收盘价结束多头头寸，还是在6.12%突破点结束多头头寸，或者是在到达50%回调量的6.21%处结束多头头寸，虽然运用艾略特波浪理论你会得到一个极端错误的预测值（5.55%），但是你还是可以设法逮住整个反弹的50%-80%。
