所谓暗盘交易,是不通过交易所系统,而是通过某些大型券商自行设立的内部系统进行报价撮合。港股新股暗盘交易时间一般为新股正式上市日前一个交易日下午4时15分至6时30分。从本质上来说,暗盘是对股票进行提前交易买卖,无论是投资者用来提前锁定收益还是止损,亦或新股未中签想再次入场都可以用暗盘来达到投资目的,可谓意义重大。在港股估值较大的新股,通常上市首日有保荐人护盘,若暗盘价格跌幅较大,可以买入待首日卖给保荐人来获取收益。不过投资有风险,暗盘也不例外,建议初学者先研究清楚,再做决策。
由于A股没有新股暗盘交易制度,市面上提供暗盘功能的券商屈指可数,暗盘并不为广大大陆投资者所熟知。据笔者所知,香港仅有部分本地券商和互联网券商提供暗盘交易,而后者一般在产品体验和服务上更胜一筹,例如富途证券暗盘交易提供实时分时、日K、周K、逐笔成交、五档买卖盘、队列经纪人代号等行情数据。
暗盘交易费用和港股正股交易费用类似，通常包括交易佣金、平台使用费、交易印花税、交易费、交易征费、交收费。其中差别最大的是交易佣金，传统券商的交易佣金通常在千分之几，每笔交易费用最高可收150港元。以富途证券为代表的互联网券商，通过技术创新极大降低了运营成本，暗盘交易佣金和港股正股交易佣金一致，每笔最低收费仅3港元。
虽然暗盘交易没有什么持仓或者入金的门槛，只要找到一家提供暗盘交易功能的券商，而且开通港股账户便可进行暗盘交易，但也并不是所有的港股用户都能参与。中国证监会版本的《沪港股票市场交易互联互通机制试点若干规定》，就明确禁止港股通用户进行暗盘交易。
同时，也不是所有的新股都有暗盘交易。据智通财经APP了解，一般只有在香港主板上市的新股才有暗盘，创业板上市的股票由于风险较高，很少有券商愿意接入暗盘交易，除非非常热门。此外，配售上市和介绍上市的股票也是没有暗盘交易的。
那么暗盘交易除了能为投资者在新股首日交易做出前瞻性的指引外，还有什么优势?
据智通财经APP了解，港股打新，无市值要求，有账户就可以申请，而且打新中签率超高。为了打中更多的新股，有的投资者想券商孖展融资进行打新，这个资金是需要收取利息的，因此在新股暗盘如果价格理想的时候，投资者可提前卖出锁定收益，如果新股暗盘表现较差，则可降低持股，提前卖出，及时止损，并降低融资利率。
或者对于某些新股，有的投资者非常的看好，但是没有抽中新股或者获得配股数很少，则可以通过暗盘交易提前买入。
不过，需要注意的是，虽然暗盘价对新股上市首日的价格走势有一定程度的影响，但因其买卖盘透明度低，且不能全面反映市场需求，只能当做管中窥豹的一种打新策略。
