“暗”字，在中国的字体语言及文化描述中，一直是属于偏负面、贬义更多的类型。很多的成语里，对“暗”字的解释其中有一条是：不公开的，隐藏不露的。
因此引申到投资里面，这个“暗盘”就是指非正式的、不完全公开的私底下的股票交易。
我们知道，一个股票交易要想达成，除了需要想买想卖的双方之外，还需要一个中介来提供信息，并且撮合交易并提供过户等必要的程序。明盘是香港交易所正式的、公开的报价系统、所有合格投资者都可以参与的股票交易系统而言，而暗盘交易不通过交易所系统，而是通过某些大型券商自行设立的内部系统进行报价撮合。
为什么会有暗盘交易?
显然，因为有需求。
例如，有的投资者打新的资金来源于向券商孖展融资，这个是有资金成本的，因此在暗盘的时候如果价格理想，可及时抛出锁定理论，并且降低融资利率;或者对于某些新股，有的投资者特别看好，但是没有中新股或者获配数量很少，看好新股上市后的股价前景，而有计划的提前买入等。总之，暗盘交易是因为有买卖的客观需求存在，而券商为提高自身收益，就顺势提供暗盘交易服务了。
暗盘的秘密
我们熟知的“暗”，即是不公开的，隐藏不露的。所谓暗盘，可理解为私下进行的股票交易。
暗盘交易不通过交易所系统，而是通过某些大型券商自行设立的内部系统进行报价撮合。而明盘则是香港交易所正式的、公开的报价系统、所有合格投资者都可以参与的股票交易系统而言。
说白了，暗盘就是场外交易市场，但暗盘一般特指新股上市前的交易，在新股上市前一个交易日收盘后（16:15-18:30）进行，通过某些大型券商进行报价撮合。
也就是说，某只股票明天就要上市了，那么今天16:15-18:30会有这只股票的暗盘交易，这场交易是由某券商来组织的。
每只股票都有暗盘交易。理论上讲，通过公开招股方式上市的股票，才会有暗盘交易。通过配售上市、介绍上市的股票则没有暗盘交易。
目前市面上，能提供暗盘交易的券商有辉立证券，耀才证券及一通证券。除了这三家有暗盘，现在一些内资互联网券商也开通了暗盘交易功能，接入的是辉立的系统，如富途、尊嘉及华盛通。相应的，暗盘行情可以在这些券商的交易软件上查看，亦可通过捷利交易宝查看。
综上，投资者若想参与暗盘交易需要有两个前提，一是：你得在上述四家券商之一开户，二是相关的新股有暗盘交易的报价。
要是实在不想在这几家券商开户，又想玩暗盘，怎么办？你可以打电话给你的券商或经纪人，要他们帮你交易，这种叫电话委托。
暗盘的交易
我们用实例来了解一下暗盘。从捷利交易宝查询可知，1月10日暗盘股共有两只，为优品360及彼岸控股，二者分别获超购9.92倍、5.13倍。它们于10日16.15开始暗盘交易，18：30结束，并于11日上市。
优品360暗盘初高开后震荡冲高，收报1.28港元，较发行价1港元升28%。一手2000股，不计手续费，打中一优品360在暗盘中卖掉能赚560港元。(下为暗盘走势图)
彼岸控股相对没有那么火热，暗盘收报1.27港元，较招股价1.25港元只升了1.6%。每手2000股，不计手续费，每手赚40港元。
一般而言，暗盘的涨跌从一定程度上体现了新股的受追捧程度，其成交价及活跃程度的表现情况也可以为上市后的走势提供参考。不过，暗盘价未能全面反映市场需求，毕竟暗盘只反映了新股在某证券商的买卖表现。
这里值得留意的是，由于暗盘是利用券商各自的交易系统，撮合自己的客户之间的交易，从中获得佣金等收入，因此是没有明面上的统一报价的，不同的券商参考的成交价、收盘价很多都是不一样的。
而市场一般以辉立证券的价格为准，在辉立系统交易的暗盘数量占比可达80%以上。
以新股优品360为例，优品360 在耀才暗盘交易系统最高见1.3元，但在辉立暗盘交易最高见是1.28元，分别较招股价高出28%至30%。即是说，如果当时你是在耀才的系统进行交易的话，暗盘一手能赚600港元，但是在辉立只能赚到560港元。
(图：耀才暗盘交易系统)
(图：辉立暗盘交易系统)
简言之，你如果中了新股，不想等到公开上市，乐意以什么价格卖出，只要有人愿意接手，在有开设暗盘交易的券商处就可以直接交易，报价随你开，券商会给买卖双方进行匿名配对，买方的出价刚好跟你一样，这交易就成了。
