公司盈利能力的分析主要是把公司业务能力和管理能力分析结合在一起，分析公司在业务和管理上的优势，表现为创造了多少价值。巴菲特给我们的建议是：长期平均业绩指标更能反映公司真正的盈利能力，具体为：一是产品的盈利能力分析。优秀的公司会通过不断改善产品，同时不断降低成本费用支出提高产品的盈利能力，超越竞对手。二是公司权益资本盈利能力，即净资产收益率。这代表公司在没有负债或者负债很少时利用现有资本的盈利能力。三是公司留存收益盈利能力，代表了管理层运用新增资本的能力，也代表公司利用内部资本的成长性。
如何进行盈利能力分析？
对于股票投资者来说，一只股票是不是值得投资人下注，关键是要对企业的盈利特征和业务模式，也就是公司的价值创造过程，通俗地讲，就是企业赚钱的方法，而且是一种有规律的方法。这个挣钱的方法决定了企业的未来生死，决定了企业的相应投资价值和投资类型，当然还决定了一个投资者应该采取的操作策略。好的盈利模式一定可以保证企业持续发展或者增长，它同时是一个企业的竞争优势。股神巴菲特最值得借鉴的一个投资原则：不熟不做，不懂不买。对于那些不熟悉的、不了解的上市公司。自己绝不会下注，而是坚决把自己的投资目标限制在自身能够理解的范围内。所以巴菲特长期持有家喻户晓的可口可乐、迪斯尼公司、麦当劳、富国银行等企业的股票，赚取让人眼红心跳的稳健收益。
