市场只有三个方向:上行、下行和横盘。在市场运行中，蜡烛图会提供监控市场朝某一个方向强势或弱势运行的信号。先来关注两类蜡烛线。
确定性蜡烛线
犹豫性蜡烛线
确定性蜡烛线是指大阳烛或者大阴烛，一般上下影线较小，表明市场处于多头或者空头的控制之下。犹豫性蜡烛线与此相反，实体较小，有时没有实体——开盘价与收盘价完全相同，上下影线都较长或者其中一根影线较长(见图)。
价格以波浪形式运行，而蜡烛线形成不同的形态。市场的运行是由投资者的进场和出场推动的。当买入者多于抛售者，市场开始走高;当抛售者多于买入者，市场开始走低、下跌;当买入和抛售者的数量相同，市场开始横盘。蜡烛形态展现了市场的强势或者弱势。术语“上涨”和“一些向下回调”主要用于上涨的市场，“走低”和“一些向上回调”主要指市场价格的下跌。市场以波浪的形式运行，蜡烛线就会形成看涨和看跌的反转形态。这些形态是市场的信号，也是交易者的买入和卖出信号,指明了买入和卖出的时机。
