有一项经典的心理学调查：某大学委员会要求高中考生根据多项标准做自我评估，结果发现，85%的学生认为自己的人际交往能力高于平均水平，70%的人认为自己的领导力比一般人强，60%的人则认为自己在体育方面比一般人有优势。
你的投资水平比一般人高?
类似的调查结果很多：超过80%的人认为他们的开车技术至少比一半以上的司机要好。
这种“从好的方面评价自己”的现象，心理学称之为“自我服务偏见”。
让我猜猜，如果到股民中做调查，结果会是怎样——65%的股民认为自己的水平在平均水平之上?还是75%?85%?
“自我服务偏见”的现象在股民中一定更普遍，因为股民是一个标准的“逆向选择”的群体，在“七亏二平一赚”的情况下，“七亏”中的大部分人都被淘汰或者老老实实地定投指数基金了，留下来的，必然是那些自我感觉良好的，相信自己只是运气不佳，未来肯定能把亏的钱都赚回来的股民。
不信?心理学家列出了三种 “自我服务偏见”的典型心态，每一种都可以在股民中找到代表。
来看一看吧，哪一种击中了你脆弱的小心脏。
第一种：将成功归功于努力，把失败归究于运气
"这个股票我看得很准，买入时机也很好，要不是大盘突然下跌，肯定当天就获得了结了;要不是有个猪股评说大盘只是技术性调整，我肯定止损了;要不是特不靠谱打毛衣战，肯定不会腰斩;要不是我运气太糟，怎么可能我刚一割肉就两个涨停?……"
在一些既靠运气又靠实力的活动中，比如考试、应聘、选举、投资等等，大部分人都有这种倾向：成功了，证明自己很牛逼;失败了，怪运气咯。
最典型的心态是大熊市不敢看“帐户总资产数”，牛市天天数自己赚了多少钱。
以前看过一项调查，发现股民往往更容易记住自己的那些“经典战绩”，以此鼓励自己。
想知道自己是“真牛”还是“自以为牛”，办法很简单，把三年的成交单一笔笔的排下来，计算一下胜率(赢亏笔数的比例)和赢亏比(单笔平均收益与亏损之比)这两个指标。
你会发现，你炒股的时间越长，那些“经典战绩”对你的总盈利影响越微不足道，而那些被你遗忘的小赢小亏的单子，积累起来，才决定了你的真实收益。
克服这种心态的方法就是分析数据。“胜率”和“赢亏比”是分析投资系统的基本指标，前者考验的是选股能力，后者要靠交易能力。数据不会骗人，人的运气不可能连坏三年，通常高手都是稳住一个指标，然后在另一个指标上赚钱。
如果你的“胜率”和“赢亏比”同时出了问题，说明你的投资系统有问题，水平再高、投资经验再丰富也救不了你。
第二种：过度乐观，只看收益，无视风险
"股价如果能冲破前期高点，向上的空间就打开了……新产能上马后，营收可以直接翻一番，利润暴增400%……主力持股成本那么高，只能继续往上做……"
这些判断是不是很眼熟?
最典型的例子是研究机构的研报，通常基于一两个重要的假设，产生几个增长的逻辑：涨价、产能扩张、新产品、新客户，然后按照理想的情况给出未来业绩预测和目标价。
但扩大产能，有下游需求萎缩，打价格战的风险;新产品失败有开发失败卖不出去的风险;新客户有开拓速度不及预期的风险……
所以一份研报，除了增长的逻辑之外，最重要的就是最后的风险提示，根据我的经验，80%的业绩预测最后要打个八折，而80%的风险提示或多或少都会成真。
但这个最重要的风险提示，通常只有一两句话一带而过，大部分研报给人的感觉都是“形势一片大好，股价现在不高”。
卖方研究员只能靠推荐股票赚钱，过度乐观也可以理解，但我们买股票如果也是只看“前景”，不看“风险”，就是盲目乐观了。
克服这个心态，一是靠计算，二是要有B计划。
一支股票，能不能买要看确定性，什么时候买要计算风险收益比——看看目前的价位，向上的空间有多大，向下的空间有多大，向上的空间至少是向下空间的1.5倍，才是一个好价格。
B计划就是在你买入之前，要有“如果事情没有按你想象的方向发展”时的方案。
B计划对于趋势交易者很简单，就是止损;但对于价值投资者就复杂的多，要求我们根据“不确定程度”、“仓位”、“市场风格”、“估值水平”等多种因素进行权衡，再决定下一步操作。
从投资系统的角度讲，计算风险收益比是为了提高“胜率”，B计划是为了不让亏损交易影响“盈亏比”——“投资心态”不能是玄学，一定要变成具体的技术问题去分析解决。
第三种：毫无根据地认为自己是个例外
“虽然80%打板的都是亏损货，但我就是那20%中的一个这种题材炒作的机会，一般人很难把握，但我没问题暴涨必有暴跌，但暴跌之前，我还能再捞一把”
事实上，越是经验丰富的人，越容易在阴沟里翻船。“善泳者溺于水”背后的原理是，失败的概率积累到一定的程度，一定会遭受概率惩罚。这在一波主题炒作中，表现得最为明显。
大家真的相信那么“黑科技”吗?大家真的相信那些公司有“工业大麻”吗?不是，大家都知道这是“击鼓传花”的游戏，知道是在博傻，只是赌自己不是“买单”的那个人，在赌自己止损的意志与速度。
主题炒作的投资者最喜欢引用索罗斯的名言：“世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富，做法就是认清其假象，投入其中，然后在假象被公众认识之前退出游戏。”
实际上，它隐含的意思是说：别人都是真傻，只有我是装傻。
但实际上，一波题材股的炒作，如果进来的人都是抱着收割韭菜的心理，结果就会发现并没有什么韭菜，最后的结果就是拿刀互砍，变成了赌大小的游戏。
克服这个心态的唯一办法就是，不要参与这类博傻游戏。因为一旦养成这个习惯，你赚的钱十有八九是拿不走的。
