股票投资组合的目的是分散投资风险和最大化投资收益，所以对股票进行投资组合直接决定了投资的结果，要进行股票组合的制定就要进行股票分类，然后根据自己的投资风格进行相应比例的配置。在此我们从三个不同的角度对股票进行分类。
一、按公司规模分类
主要是按流通股本进行划分，一般流通股本大于5亿股的称为大盘股，小于1亿股的称为小盘股，其他的称为中盘股。比如中国石油、中信证券等就是大盘股，园城股份、海德控制等就是小盘股。
对股票按公司规模分类是因为不同规模公司的股票流动性不同，而投资收益又往往和流动性有着一定的相关性。从笔者的实践经验来看，流动性较低的品种承担着较高的风险，但从投资角度来讲，投资收益正是投资风险的补偿。所以长期来看，小盘股的回报率实际上要比大盘股的回报率更高。
所以如果是稳健的投资者应该多选取大盘蓝筹股进行投资，因为虽然投资回报小于小盘股，但承担的风险也低于小盘股；反过来，追求高收益的投资者则尽量不要买这些超级大盘股，因为它们的盘子大，需要的资金多，往往取得的回报要低于小盘股。
二、按公司周期分类
根据周期可将股票分为周期类股票和非周期类股票。所谓周期类股票其发展往往是阶段性的，受短期政策和经济发展周期影响较大，比如煤炭、有色金属等行业，而非周期类股票则需求比较稳定，受经济波动影响较小。如医药等行业。
周期类股票处于高最气周期时业绩增长很快，股价的上涨幅度也很大，而在公司处于低景气周期时业绩下滑较大，股价的下跌幅度也很大，所以对于周期类股票要把握住波段机会，低价买入，极盛时抛出，能取得较好的投资收益，而非周期类股票则适合稳健投资，长期持有。
三、按公司成长性分类
按成长性将股票分为增长类股票和非增长类股票。增长类股票指那些增长度超过经济发展速度的股票，而非增长类股票又叫收益类股票，是随着经济发展同步增长的股票。通过实践发现，增长类的股票一般分红率较低，而非增长类的股票分红率则较高。
如果是稳健的投资者一般买入非增长类的股票，这类股票能够带来较高的股息红利分红，旧股价波动幅度不是很大。而追求高收益的投资者往往应该投资增长类的股票，虽然分红率不高，但在一波行情中，往往股价涨幅远远高于非增长类的股票。
投资者知道了股票的种类，就可以根据自己的投资偏好进行股票组合的配置，而在进行股票组合配置时又分为消极型和积极型两种。
消极型是指投资者从一开始就确定了自己所要投资股票各个种类所占的比例，然后长期保持这样的比例不改变。这样可以节省相应的投资交易成本研究成本、人力成本等等，缺点是当自已最初制定的投资组合不适合预期时，将会大大降低投资收益。
积极型则是根据不同类型股票的收益状况作出预测和判断，主动改变投资组合中大小盘股、周期类、增长类股票的投资比例的方法。例如，投资者预测未来原油价格将会大幅上涨，则相应地调高能源周期性股票的仓位，降低原油使用量大的航运类股票仓位，从而达到优化投资组合的目的，如图4-3。
通过本章的学习，结合股市的实际走向，我们可以找到正确的操作策略，然后制定出适合自己风格的投资组合。在具体市场运行中结合实际情况进行动态调整，就能使自己取得超过市场平均水平的投资回报，同时降低投资风险。
图4-3股票组合仓位调整图
