股票技术指标：周MACD金叉买点的修正
通过以上案例可以看出,当周MACD出现金叉后,股价出现了很好的持续性,但不可否认的是,周MACD也具有很强的滞后性。如果根据周MACD金叉操作(周MACD设置参数为12、26、9),股价已经上涨了较长的时间周期。如上述的000708大冶特钢在2010年8月13日周MACD出现金叉,与波段底部最低点偏离了7周,也就是说股价已经上涨了7个星期我们才慢慢吞吞地买进,这显然是非常后知后觉的操作。如果根据重新设置的参数(周MACD设置为6、13、9),金叉与波段底部最低点也会偏离3~4周。虽然重新设置的周MACD缩短了买进的时间周期,但是仍然没有解决MACD滞后性的问题,所以有必要对周MACD的买点进行客观、合理的修正。另外,由于周MACD在不同的市场、不同的时间周期、不同的股票存在不同的偏离及不同的特征,所以采取求同存异的方式,也就是寻找出共性的特征,才能有效地解决滞后的问题。
1.根据周KDJ指标修正
周KDJ能够很好地解决周MACD走势滞后的问题,周KDJ的金叉能够非常灵敏地反映股价方向性的改变。比如000708大冶特钢在2010年7月16日周KDJ出现金叉,比周MACD金叉提前了4周,尤其是周KDJ在经过底部钝化以及双金叉后发出的信号可靠性更强。
2.根据MACD柱状线来修正
周MACD金叉与股价波段最低点有时会形成很大的周期性偏离,而MACD绿色柱状线则可以有效地解决偏离的现象,即绿色柱状线的最长的一根基本上可以对应股价的最低点(当然是相对的)。如果绿色柱状线没有超过最长的一根并且形成首次缩短时,根据条件可以尝试分批买入,这时买人的价格基本上属于低位买入。如000708大冶特钢在2010年7月9日周K线对应的周MACD绿柱线开始首次缩短,如果此时买入比周MACD金叉买人可以提前6周。如果你的风险偏好比较宽松,可以棍据次低绿柱线操作,但是要做好凤险控制。如果你是稳健的投资者,则可以把交易的安全性、稳健性再次提高,即加人突破BOLL中轨为条件,那么股价在2010年7月30日周K线首次突破BOLL中轨买入则安全性会大大提高,确定性大大增强,股价的趋势拐点随着成功突破变得非常明朗。
以上的修正考虑到了股价的市场原则、技术性原则,使得周MACD金又买人得到合理的优化及相对的准确。实战中周KDJ与周MACD绿色柱状线相互配合研判买点是很好的方式,KDJ的灵敏度加上MACD直观的趋向性,成功概率大大增加。
以上两种方式虽然可以大大提高周KDJ金叉、MACD金叉的买入效率,但是依然不能保证其准确性及安全性,因为周KDJ及MACD还会遇到底部连续钝化的现象,而且周MACD绿色柱状线次低点也会出现向下放大现象。比如000733振华科技,如图6-16所示。
2010年5月28日周KDJ出现金又后股价又连续下趺5周,周MACD绿色柱状线也再次出现向下放大现象。所以根据周MACD绿柱线次低点买入,不能保证低点的成功率或者说是有效性,即可能出现股价继续下跌而绿柱线再次向下放大的可能性。这种情况一般发生在极端的市场或者极端的股价调整之中,如2008年大熊市底背离下面还有底背离,那么就不能根据KDJ金叉、MACD金叉及MACD绿柱线缩短刻板地买人,而是要结合市场底背离、MACD金叉、主力资金的介人、大盘环境、政策面的宽松度等综合考量。稳健的投资者也可以采取第三种方式——周MACD安全性技术修正进行操作。
3.周MACD安全性技术修正
(1)突破压力线。空头市场向多头市场转换期间,突破重要的压力线则意味着趋势的逆转、技术的逆转。比如000708大冶特钢在2008年11月21日周MACD开始金叉,据此买入不符合稳健的原则,同时也缺乏安全性,虽然后来的股价根据MACD金叉买人没有错误而且向上走出了底部。可以看到大冶特钢当时的股价明显受到20周均线的压制,依然处于空头市场之中,而在2009年1月9日股价连续3周突破20周均线的压制并且站稳,无疑意味着空头趋势的终结、趋势拐点的来临,并且周MACD金叉与股价突破20周线得到相互确认。这时买入安全性较高,所以突破重要的压力线是修正的原则及基础。
(2)突破轨道线。股价的运行基本上都是采取通道的方式。通道的上轨构成压力点,下轨构成支撑点。突破上轨压力及突破下轨支撑都会产生趋势的实质性改变。000708大冶特钢在2008年11月21日周K线开始放量,突破了下降通道上轨形成趋势拐点、技术拐点,而且股价突破下降通道上轨与股价连续3周突破BOLL中轨形成趋势共振、技术共振。
(3)突破BOLL中轨。BOLL中轨是股价强弱的临界点及分界线BOLL中轨可以起到很好的监控作用。所以突破BOLL中轨是研判股价中线买点、波段买点的重要标志。事实上,000708大冶特钢在2009年1月9日连续3周突破BOLL中轨是一个很好的安全买点,即使在2010年7月30日周K线突破BOLL中轨也同样如此。综上所述,000708大冶特钢在突破20周均线及突破BOLL中轨买入是相对安全及稳健的,虽然周MACD金叉已经持续了8周的时间。所以在由空头市场转换成为多头市场的环境下,周MACD金又势必要结合压力线、轨道线、BOLL中轨以及成交量、MACD双金叉、主力资金介入等综合研判才能达到最佳的买人效果。
4.周MACD“势”的修正(见图6-17)
MACD具有很强的滞后性,经过KDJ、MACD绿柱线、BOLL等指标的技术性修正可以大大提高MACD的使用效率,但是无论采取何种方式,在某种特定的市场环境下都有可能产生信号失真的现象。而采取安全性技术修正,即突破压力线、轨道线、BOLL中轨,则是一种更加稳健而安全的操作方式。实际上,“三个突破”正体现出了“势”的思想原则。作为波段及中线操作,不但要从“点”上抓住问题的主要矛盾,更需要从“势”的理念及角度看待股价的价值和机会。也就是说,如果股价出现了趋势拐点+技术拐点,那么可以忽视“点”的诱惑,而突出对“势”的追求。
股票技术指标：关于周MACD盆叉的买入
(1)周MACD金叉买入虽然具有很强的滞后性,但是也要看到周MACD金又后股价的可操作性也是非常突出的。尤其是周MACD,如果加入技术性的修正和买人条件的限制,其优点则更为明显。应用周MACD金叉一定要考虑到市场的大环境,如果市场处于极端市场环境,那么MACD很有可能出现连续钝化、再次向下破位信号失真现象;但是在常规市场则相对容易把握且准确率较高。
(2)周线指标系统具有日线指标系统所不具有的优势。日线级别的技术指标容易被主力骗线,而周线级别则因为周期相对较长,真实性、确定性较好。
(3)周MACD金叉虽然具有很强的滞后性:但一旦出现金叉并且突破BOLL中轨,则具有很强的持续性。前提条件是前期经过大幅的调整,为股价走好提供上涨基础。此外,大盘的多头环境也是重要的参考因素。
(4)周MACD金叉尽量参考KDJ∶BOLL、成交量、主力资金介人等因素,考虑得越全面越有利于提高买人胜算,把握主动权。图6-17
(5)周MACD金又之前股价最好进行过中期调整或者阶段性的大幅调整,这样买人的安全性将会大幅提高。
