您的位置: 零点财经>股票术语>道氏理论股票术语> 申申小课堂丨道氏理论

申申小课堂丨道氏理论

2018-06-09 22:13:04  来源:道氏理论股票术语  本篇文章有字,看完大约需要13分钟的时间

申申小课堂丨道氏理论

时间:2018-06-09 22:13:04  来源:道氏理论股票术语

学会这个方法,抓10倍大牛股的概率提升10倍>>

简述道氏理论

在技术分析领域,道氏理论是所有市场技术分析(Technical Analysis,包括波浪理论江恩理论等)的鼻祖。道氏理论是一种提升投机者或投资者知识的工具,并不是可以脱离经济基本条件与市场现况的一种全方位的严格技术理论。换言之,它是根据价格模式的研究,推测未来价格行为的一种方法。

市场可分为三种趋势

价格以趋势方式演变,其中最重要的是主要趋势即基本趋势,在基本趋势的演变过程中穿插着与其方向相反的次要趋势即调整趋势,作为基本趋势推进过头时发生的回撤或调整,最后是小趋势或每日的波动。

这三种类型趋势的最大区别是时间的长短和波动幅度大小不同。以这三种划分可以解释绝大多数行情,对于更复杂的价格波动过程,以上三种类型可能还不够用。

日常波动

基本趋势

基本趋势(Primary Trend,长期趋势、主要趋势、大趋势)

特点:最主要的趋势,价格广泛或全面性上升或下降;持续的时间通常为一年或一年以上;总体升(降)幅度超过20%。

组成:由基本的上升趋势(牛市)和基本的下降趋势(熊市)组成。

股价的基本趋势是长期投资者最关心的,目的是尽可能地在多头市场形成时买入股票,而在空头市场形成前及时卖出股票。

基本上升趋势

基本上升趋势:也称多头市场或牛市,它通常(而非必要)可分为三个阶段。

积累阶段:熊市末尾牛市开始时,所有的坏消息被消化,一些有远见的投资人觉察到目前不景气的市场将有转机因而逐步买进股票,价格缓缓上升,交易量适度增加。

稳定上升阶段:商业景气上升,公司盈余增加,大多使用技术分析的交易人士开始买入,价格快步上扬,成交量放大,大众投资者积极入市。

消散阶段:股价不断创出新高,买卖活跃,成交量持续上升。但在积累阶段买进的那些投资人开始“消散”,逐步抛出。

消散阶段

基本下跌趋势:也称空头市场或熊市,通常(而非必要)分为三个阶段。

出仓或分散阶段:牛市末期,有远见的投资人加快出货的步伐,此时成交量仍然很高,但在反弹时有逐渐减少的倾向,此时,大众仍热衷于交易。

恐慌阶段:想要买进的人开始退缩,而想要卖出的人则急于脱手,价格加速下跌,成交量增加。在恐慌阶段结束以后,通常会有一段相当长的次级反弹或者横向的变动。

筑底阶段:坏消息频传并不断被证实,但下跌趋势并没有加速,下跌主要集中于一些业绩较为优良的股票上。

筑底阶段

没有任何两个牛市或熊市是完全相同的,也无明确的时间限制。

中期趋势(Secondary Trend,次要趋势、次级趋势)

与基本趋势的运动方向相反,并对其产生一定的牵制作用,因而也称为修正趋势。在多头市场,它是中级的下跌或“调整”;在空头市场,它是中级的上升或反弹。这种趋势持续的时间从3周至数月不等,其上升或下降的幅度一般为基本趋势的1/3或2/3。

特点:与主要趋势方向相反,持续至少3周;

回落前面涨幅的至少1/3。

短期趋势

短期趋势(Minor Trend,暂短趋势、小趋势)

也称小趋势,它们是短暂的波动,很少超过三个星期,通常少于六天。它们本身没有什么意义,只是赋予主要趋势的发展过程神秘多变的色彩。

短期趋势是唯一可以被“操纵”的趋势。

同一市场中不同等级的趋势是并存的。

三种趋势与海浪的波动极其相似。潮汐,波浪,涟漪代表着市场的主要趋势,次级趋势,短期趋势。

交易量必须验证趋势

道氏理论认为,交易量分析是第二位的,但作为验证价格图表信号的旁证具有重要的价值。

根据成交量可以对主要趋势做出一个判断,但价格反转的信号只能由收盘价发出。

量价配合(成交量随着主要的趋势而变化)

通常,在多头市场,价升量增,价跌量减;在空头市场,价跌量增,价回量减。

多头市场

量价背离

在上升趋势中,价升量不增或价回量不减,都是上升趋势即将发生变故的信号,称量价背离。

在下降趋势中,价跌量轻或价弹量不减,是下降趋势难以持续的底部信号。

量价背离

交易量领先于价格(量在价先)

无论是上升趋势中价格上涨压力的减少,还是下降趋势中价格下跌压力的减小,都通过交易量资料预先反应出来了。而就价格本身来说,这一点要等到价格趋势实际反转时才能体现出来。

天量见天价,地量见地价

交易量领先于价格

12亿地量

道氏理论留给我们的投资谏言:

只有明确的反转信号出现,才意味着原有趋势的终结。

一个既成趋势具有惯性,通常要继续发展,交易者不宜过早改变立场。在明确的反转信号出现之前,通常总是选择“趋势还将继续”这一边,把握更大些;持有你的头寸,直到出现相反的指令。

反转随时可能发生,只要有头寸,必须时刻关注市场。

趋势被确认次数越多,继续保持趋势的概率越小。

阅读了该文章的用户还阅读了

热门关键词

相关阅读

为您推荐

移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
热点题材
KDJ指标
读懂上市公司
成交量
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
概念股
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
股票问答
股票术语
财务分析
炒股软件
上证早知道
经济学术语
期货
股票黑马
股票震荡市场
理财
炒股知识
散户炒股
外汇
炒股战术
港股
基金
黄金






















































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

市盈率换手率量比市净率高开低走集合竞价低开高走蓝筹股委比权证洗盘外盘红筹股股本大盘跳水道氏理论股票术语市销率资本市场一级市场ST股票填权止损绩优股法人股多头市场连续竞价股票突破骗线筹码盘整买壳上市溢价支撑线超跌反弹涨跌幅限制头寸融资融券破发套牢股利转增股价值投资左侧交易ROE放量沪港通股指期货杀跌基本面多头陷阱抄底分红派息老鼠仓配股逃顶股票摘牌卖空流通盘送红股竞买率股票仓位垃圾股摊薄限售股股东大会优先股券商股干股建仓股票高开指定交易摘星摘帽股票转增印花税吸筹尾盘收盘价破净率派现年线每股净资产开盘价金叉护盘换股比率股息股性每股收益白马股补跌猴市次贷危机股票跳空股票低开总手资产注入资产重组诱空预埋单现手无量涨停弱势股轻仓平准基金毛利率横盘股东权益比股改反抽打新股对敲大小非DIF存款准备金率本益比标准普尔指数通货膨胀崩盘超卖存款保证金率从紧货币政策成份股第三方存管大宗交易二级市场反转形态国家股股票面值含权股红利技术分析减仓空头陷阱流动比率牛皮市配售日线图十字星撤单次新股超跌筹码集中度定向增发大盘股ETF封闭式基金分拆发行价股权登记日获利盘流通股累积投票制牛市内盘OTC市场抢权QFII权重股认沽权证上升三角形踏空退市熊市原始股转配整体上市涨幅斩仓流通市值停盘头肩底W底形态行权价轧空中签率股权分置改革双针探底单阳不破成分股市价委托股票交易股息率股票估值股票除权股票回购墓碑线断头铡刀k线早晨之星股票杠杆股票质押开放式基金证券投资基金再贴现率基金单位净值货币市场基金公开市场业务上影线保本基金存续期债券恒生指数沪深300指数资金仓位追涨股票冻结基金定投股票封板股票定投做市商撮合交易利息保障倍数公开竞价

栏目导航

友情链接

网站首页
股票问答
股票术语
网站地图

copyright 2016-2024 零点财经保留所有权 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除 友链,商务链接,投稿,广告请联系qq:253161086

零点财经保留所有权

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除