要两个ADX变化版本
平均动向指数(ADX)在度量趋势性时应用比较广泛。对两个ADX系统变化版本的测试表明，ADX的绝对值没有特别重要的意义。测试时使用1500美元的止损，考虑100美元的滑移价差和佣金。测试市场为英镑、咖啡、棉花、原油、德国马克、欧洲美元、黄金、日元、美国债券和小麦。测试数据为从1975年1月1日到1995年7月10日之间所有的可用数据。
当14日ADX值向上超过30时，第套测试系统做多或做空。当上一日ADX值小于30,而当日ADX值大于30时交叉产生。如果收盘价的3日SMA大于20日指数移动平均，那么系统将在次日开盘时买进。反之，如果收盘价的3日SMA小于20日指数移动平均，那么系统将在次日开盘时卖出。测试时使用1500美元的初始止损,考虑100美元的滑移价差和佣金。出场信号是一个跟踪止损，位于最近20日的最高价或最低价。
第二个变化版本不使用ADX的绝对值，它只要求ADX是上升的。如果ADX值大于其28日前的值，便认为它是上升的。除此之外，两个变化版本的规则是完全相同的。测试结果总结于表5.11中。上升ADX系统看起来比ADX>30系统更具获利性。t检验表明它们之间的差异的确具有统计显著性，因为t统计量为2.76,大于临界值。
这些测试结果表明，ADX的趋势比其绝对值更有用。但是，使用ADX>30这样的值是一种严格条件,它使交易数明显减少。我们发现ADX>30系统在市场中的时间只有上升ADX系统的40% ~ 50%。所以，ADX>30系统的亏损和资金回撤都比较小。于是两种方法各有优缺点，我们可以根据自己的交易偏好选择。
ADX策略假定交易者正试图确认一轮强趋势的存在。因为重度平滑的ADX要花费几天的时间才能响应价格的变化，所以这些入场产生时，价格可能已经运动了一小段距离。许多交易者不喜欢在价格强势上涨时买进，也不喜欢在市场疲软时卖出，他们通过在回调处买进或在小幅反弹处卖出来降低风险。
