资金管理与风险控制
在股市投资中，资金管理往往通过控制仓位来实现。所谓仓位，就是投资者已经持有的股票资产占股票投资总资产的比例，分为总仓位和单一资产（股票）仓位。控制仓位是控制风险的直接手段。
仓位与市场风险及预期收益之间呈正向关系，也就是说，仓位越高，投资者承担的风险越大，同时收益预期也越高。相反，仓位越低，投资者承担的风险越低，同时收益预期也随之下降。
为了将风险控制在一定范围内，仓位大小要与风险程度呈反向关系，市场潜在的风险越大，仓位就应该越低；市场呈现的盈利机会增加。则适当增加仓位配置。图5-1为仓位与风险之间的关系模型。
图5-1仓位与风险关系模型
图5-1中有两条线，从理论上讲，仓位大小与风险大小呈反比例关系，是一条直线。实际上，市场风险不可能为零，也不可能为100%，投资者往往在风险超过收益预期后，会选择快速降低仓位，甚至清仓；当风险小于收益预期时，投资者可能加大持仓力度。利用风险与收益之间的变化关系来确定资金管理方式，在有利的时候增加收益规模，不利的时候回避市场风险给整体资金带来的损失。
资金管理与投资预期风险值之间也存在着密切的关系，前面已经多次对“高风险，高收益”进行了解释，下面用图5-2进一步说明。
图5-2 风险与收益关系模型
图5-2说明的是投资标的品种或者说是投资者的投资风格不同，其差异体现在风险与收益以及资金管理之间的关系上。图中以0收益（即0风险）为中心线，低风险投资品种在投资中的收益预期会在A1和A2之间，A2是预期的投资收益，A1是预期的亏损的幅度。同样，对于高风险品种，投资者的预期收益可能达到B2，存在的风险损失也可能达到B1。根据投资品种的不同或投资风格的不同，资金管理上就会有不同的管理方法。
在同样的大盘背景等条件下。高风险品种的市场表现往往会在波动幅度与波动频率上高于低风险品种，为了适应这种变化，高风险投资的资金管理力度要强于低风险投资。比如。短线投资的对象多是振幅较大的个股，这是因为只有这样的个股才能让投资人有足够的价格运作空间，因此短线投资者会经常性地改变仓位，交易较频繁。
另外，在中K线投资中。由于高风险品种股价的正常波动范围比低风险品种高，在实际投资中，出现加仓、补仓、建仓的可能性也大。对于低风险品种。由于股价一般被限定在较狭窄的趋势通道中运行。因此在实际投资中，只要趋势不变。就不会轻易改变资金的管理方法。
