阿峰览宏观
![[涨停早知道]关键词：新基建、猪肉（2020/3/12)](/res/621504.jpg)
①国常会：抓紧出台普惠金融定向降准措施，额外加大对股份制银行降准力度。
②两部门：支持建成一批年产值超过100亿元的优势特色产业集群。
③发改委：进一步扩大鼓励外商投资范围。
⑤中国结算：2月新增投资者89.54万。
⑥2月份社会融资规模增量为8554亿元，预期为16000亿元，前值为50700亿元。
⑦生态环境部：年底每个地级市都要建成规范的医疗垃圾处理厂。推动物联网、传感器、区块链、人工智能等新技术在监测监控业务中的应用。
⑧海关总署：我国外贸进出口和世界经济下行压力加大，促进外贸稳增长难度增加。
⑨乘联会：3月第一周（1-8日）的乘用车市场零售表现较强，第一周日均零售16325辆，同比增速下降51%，第一周销量总体恢复明显。
⑩工信部：2020年冶炼过剩风险加剧，严控铜冶炼产能无序扩张。
⑪精选层推进节奏比肩科创板，小IPO申报最快或月内胎动。
⑫上海国际能源交易中心：原油期货合约交易保证金比例调整为11%。
⑬全年特高压建设项目初步安排投资330亿元，可带动社会投资654亿元；初步安排电网投资4000亿元以上，可带动社会投资8000多亿元。
⑭明确电商类、教育类、医疗类、培训类、金融类、旅游类、美食类、体育类、聊天类等直播不属于网络表演，不需要申请办理《网络文化经营许可证》。
⑮今日首发的易方达高端制造及东方红启东三年持有混合两只基金单日“秒光”，合计募集金额近百亿。本周已有4只基金一日售罄。
⑯国家发改委：海南省将制定海南旅游业疫后恢复重振计划。
⑰研究机构App Annie报告：《王者荣耀》国内IOS收入连冠三年后被终结，《和平精英》IOS市场收入首次登顶中国区榜首。
阿峰挖题材
皮卡销量强劲复苏、部分车企再现供不应求
据悉，进入3月以来,长城皮卡的销量迎来强劲增长。日均销量达500辆,单日最高突破620辆。
点评：我国汽车产业已连续19个月负增长。市场对近期出台促进汽车消费相关政策的预期不断上升。目前，传统的微面车型已不再能满足用车需求，通过性更强、产品用途更多样的SUV产品以及宜商宜家的高品质皮卡产品成为农村汽车市场新的刚需。政策暖风频吹，皮卡乘用化推动消费升级，皮卡市场有望迎来成长机遇期。
相关个股：
长城汽车（601633）皮卡车已连续二十一年稳居中国皮卡车销量榜第一，市场领导地位稳固；
江淮汽车（600418）皮卡2019海外出口位居行业第三，同比上升26%；
长安汽车（000625）皮卡增长较为迅猛，2019年前三季度销量为1.17万辆，同比上涨38%。
江铃汽车（000550）在皮卡领域有非常悠久的历史，旗下产品线丰富，能够满足不同区域、不同需求的客户要求。
商业健康险频迎利好、产业链坐享政策红利
近期商业健康险不断迎来政策红利，预计税收杠杆有望助力行业进一步发展。5日《关于深化医疗保障制度改革的意见》下发，明确将加快发展商业健康保险，丰富健康保险产品供给，用足用好商业健康保险个人所得税政策，研究扩大保险产品范围。
点评：机构判断，此前由于产品适用面较窄+税优额度偏低，税优健康险发展规模较小，后续有望通过提高税收优惠额度、丰富税优产品等方式加大税收杠杆，助力商业健康险进一步发展。大力发展商业健康险公司，若没有强大的医疗医保信息技术支撑，将很难实现。产业链相关公司将受益商业健康险发展红利。
相关个股：
万达信息（300168）是中国人寿有史以来第一家战略投资的上市公司，拥有强大的医疗医保信息技术。公司多年来帮助各级政府建立了超过100PB的几乎覆盖100%政府相关部门的业务系统的大数据和近6亿人的健康档案；
易联众（300096） 有效衔接商业健康险产品，进一步优化现有的医保数据支撑架构，根据市场需求迭代开发与完善数据产品，探索医保数据产品与服务新模式。
国际油价陷入技术性熊市、或迎战略增储良机
3月9日，布伦特原油期货价格开盘即“秒崩”，盘中跌幅一度超过30%，这是1991年以来最大单日跌幅。
点评：业内机构分析认为，国际油价从技术上已经进入熊市，不排除短期仍存在进一步下行的风险。而油价低位运行，国家石油战略储备迎来增储时机。一般来说，国际油价下挫至40美元以下，那么石油储备的时间窗口也将出现。
相关个股：
招商轮船（601872）、恒基达鑫（002492） 、宏川智慧（002930）等。
亚洲首张银行无号码信用卡即将推出
据悉，渣打银行将在其虚拟银行业务中推出无号码信用卡，香港将成为试验田。这是信用卡行业在互联网时代的又一次革新，也将是亚洲银行业首个相关案例。
点评：无号码信用卡的卡身上没有任何个人资料，目的是为更好保护用户的隐私安全。此前2019年8月，苹果公司与投资银行高盛合作推出无号码虚拟信用卡，同年底，东南亚移动出行和电子商务“独角兽”Grab也在推出自己的支付工具GrabPay Card时引入该技术。信用卡技术的迭代，不仅是实体卡物理性质上的变化，也是互联网支付兴起和进化的结果，相关提前布局虚拟信用卡公司有望迎来机遇。
相关个股：
新国都（300130）下半年计划在全国范围试运营20多家无人超市，以及与金融机构合作发行虚拟信用卡等产品，或将打开新空间。
浦发银行（600000） 浦发E-GO卡独立虚拟信用卡归属于客户的浦发银行个人信用卡账户下，客户可在可用信用额度内自由设置E-GO卡消费额度和使用期限，也可随时暂停或开启卡片的使用，最大限度避免信用卡盗刷风险。
微软任命公司首席科学官、促进人工智能技术研究
据外媒报道，微软任命原研究实验室主管埃里克霍维茨为公司首席科学官，以进一步促进人工智能技术的研究。
点评：机构报告显示，Azure将成为新微软的核心，Azure是人工智能、商业智能和物联网长期趋势的绝佳起点，平台正围绕上述广泛主题推出各种新的服务，目前Azure业务的销售和利润增长迅速。随着微软对人工智能的大力度投入，相关合作公司有望迎来机遇。
相关个股：
香江控股（600162）香江云科技与微软中国将围绕“人工智能”、“云计算”、“大数据”等基于“互联网+”的产品和服务作为核心合作重点，在广州市南沙开发区打造微软云暨移动技术孵化计划“广州云暨移动应用孵化平台”。
江南化工（002226）参股人工智能公司北京光年无线，旗下图灵机器人合作伙伴包括腾讯、联想、微软、百度、网易、富士康等国内外顶尖企业。
5G应用加快提振景气、集成电路国产替代空间大
据中商产业研究院数据库显示，2020年1-2月中国集成电路进口量同比增长26.2%。出口量同比增长13.6%。
点评：由于新型冠状病毒感染的肺炎疫情不断蔓延，武汉封城，疫情对集成电路及面板产业产生一定影响，但随着5G和AI应用的快速发展，全年来看，行业景气有望持续提升。此外，大基金二期此前表示将重点布局关键细分行业，护航产业链安全，壮大骨干企业，推进产业链联动，促进国产替代。国家部委及多地方也密集出台政策，推动集成电路产业发展。在行业景气回升与政策支撑下，核心半导体设备材料、半导体设计、封测等细分产业链龙头有望充分受益。
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轨道交通年内投资可达4000亿 成为新基建主力军
据媒体报道，广州、深圳、上海、杭州等各地城市轨道重点项目纷纷全线复工，新项目也同步开工。3月10日，沈阳市发改委介绍，2020年沈阳市计划开复工6条地铁线路，总投资1143.9亿元。轨道交通成为各地基建的重点项目。
点评：业内表示，考虑到全球疫情影响，后续宏观经济压力依然较大，“稳增长”成为第一优先级。相较于老基建，新基建更契合调结构的发展方向，成为了“稳增长”的必然选择。据机构统计显示，2019年12个地区的城市轨道交通项目（地铁、有轨电车）获得国家及省市发改委批复同意，总的项目投资额约9700亿元。机构预计今年年内投资规模将为总投资的40%-50%左右，即2020年城轨投资规模预计将达4000-5000亿元左右。
相关个股：
众合科技（000925）轨道交通信号系统在手订单40亿元左右，轨交业务进入爆发期。
佳都科技（600728）轨道交通获得广州轨道交通百亿订单，人工智能构筑未来成长根基。
美国政府再次延长华为临时许可证 相关公司受关注
据媒体报道，美国政府表示，将延长华为临时许可证到5月15日，允许美国企业与华为之间开展业务。自2019年5月，美国商务部以国家安全为由，将华为纳入实体清单，不过，该部门随后多次延长临时许可限制。在此前，美国商务部曾将其延长至2020年4月1日。
点评：三大运营商紧紧围绕加快5G商用与发展，全面部署5G建设复工复产，加快新型基础设施建设。日前，备受业界关注的中国移动SPN设备集采结果公示，本次发布26个省份的SPN集采结果，按照设备端数测算，本次集采华为中标份占比56%。
相关个股：
硕贝德（300322）与华为公司在终端天线、5G宏基站天线、微基站天线、企业网天线、智能汽车天线等多系列产品和技术方面都有全方位的合作。
大富科技（300134）是华为长期合作的核心供应商，持续向华为提供通信基站相关产品，包括滤波器和射频结构件等。
飞荣达（300602）向华为提供电磁屏蔽及导热材料，5G基站电镀天线阵子。
农村集体产权制度改革试点全面推开 土地流转规模将提升
农业农村部办公厅3月11日发布《关于做好2020年农业农村政策与改革相关重点工作的通知》，要求全面推开农村集体产权制度改革试点，已有的15个整省试点省份要做好检查验收，非整省试点省份要全面推开改革，力争改革覆盖面扩大到所有涉农县（市、区）。有序规范农村承包土地经营权流转。
点评：农业农村部3月7日曾表示，今年，农村集体产权制度改革试点将在31个省份全面推开，全部试点任务将于明年10月底前基本完成。券商人士认为，良好的农村土地流转模式可以实现土地资源配置的市场化。随着土地流转规模提升，土地成为一种较为活跃的资本，粮食产业化经营也将得以促进。
相关个股：
上实发展（600748）大股东拥有上海市崇明区团结沙地块、东旺沙地块8635.9万平米农业用地使用权；
神州信息（000555）子公司中农信达在农业信息化领域经验丰富，可为土地确权提供技术支持；
超图软件（300036）已经完成自然资源确权登记系统的研发并已开展试点应用。
我国将加快医疗废物综合治理建设 今年成为重要时间节点
到2020年底，每个地级市都要建成一个规范的处理医疗垃圾的处置厂。
点评：据悉，疫情发生后，全国出现22个市医疗废物处理超负荷运行，还有28个市是满负荷和接近满负荷运行。新时代证券邱懿峰指出，随着我国医疗行业快速发展，人民群众对健康以及环境要求不断提升，此次疫情更是引发对医疗废弃物二次污染问题的担忧。前不久出台的《医疗机构废弃物综合治理工作方案》意味着医废处置行业再次迎来重大政策支持，今年将成为重要时间节点。
相关个股：
绿色动力（601330）、雪浪环境（300385）、启迪环境（000826）等。
东江环保（002672）拥有医废处置项目6个，合计2.2万吨/年处置产能，公司在广东、江苏、浙江、福建、河北、湖北等省份的部分生产基地参与了医疗废物应急处理。
上海环境（601200）管理的上海市固体废物处置有限公司是上海是唯一一家集填埋、焚烧、综合利用“三位一体”的综合型危险废物与医疗废物处理处置单位，负责上海市内医疗废物的处理。
高能环境（603588）承担了火神山医院的医废处置和废水处理运营，公司拥有多家专业的运营医废、危废处置业务的分子公司。
广电总局推进网络整合和5G建设 智慧广电战略将深入实施
3月11日，国家广播电视总局召开党组会议，宣布将加快推进网络整合和广电5G建设，深入实施“智慧广电”战略，综合运用最新技术手段，促进视听业务、内容、平台、网络、终端的共融互通。
点评：全国有线电视网络整合正式启动，加快以全国互联互通平台为基础的有线电视网络IP化、智能化改造，建设具有广电特色的5G网络，推动大屏小屏联动、无线与有线对接、卫星与地面协同，显著提升全国有线电视网络的承载能力和内容支撑能力。华西证券徐林锋指出，随着广电一网整合方案正式落地，广电5G应用试点也将陆续推行，具有标杆价值的地方广电公司将显著受益。
相关个股：
湖北广电（000665）、华数传媒（000156）、歌华有线（600037）等，主营地方广电业务。
权威医学杂志柳叶刀发文 确认世界上第二例艾滋病治愈病例
世界权威医学杂志《柳叶刀》最新刊文，一名被称为“伦敦病人”的艾滋病病毒（HIV）感染者被治愈，这是继“柏林病人”后，第二例感染HIV病毒后被治愈的病例。
点评：为了攻克艾滋病，科学家们努力了数十年。世界上第二例艾滋病治愈者的出现，全球3700万艾滋病患者将迎来曙光。除了使用CCR5突变携带者的造血干细胞，CCR5的发现者，北京大学邓宏魁教授与解放军307医院造血干细胞移植科主任陈虎教授携手，成功使用基因编辑技术修改造血干细胞CCR5基因在体内实现抗HIV病毒效果。该方法有望将‘柏林病人’和‘伦敦病人’量产，帮助更多的艾滋病患者。
相关个股：
新开源（300109）全资子公司新开源生物旗下美国BioVision公司专注于生命科学研究，拥有前沿的干细跑研究工具、CRISPR-Cas9基因编辑工具等。
开能健康（300272）参股美国ASC公司，后者拥有全球领先的基因编辑技术（CRISPR/Cas9技术和TARGATT技术）和诱导多能干细胞（iPSC技术，获诺贝尔奖）两大技术平台。
国际医学（000516）参股31%的子公司汉氏联合是干细胞产业领域的先锋企业，建立了全球首家可以同时保存四种胎盘组织源干细胞的“干细胞银行”。
农业农村部发文 全面推开农村集体产权制度改革试点
农业农村部3月11日发布《做好2020年农业农村政策与改革相关重点工作的通知》，涉及全面推开农村集体产权制度改革试点等七个方面。
点评：农村集体产权制度改革，是继农村土地 “三权分置”重大制度创新之后，中央部署的又一项管长远、管全局的重大改革。党的十九届四中全会再次强调“深化农村集体产权制度改革，发展农村集体经济，完善农村基本经营制度”。可以预计，全国范围内农村集体产权制度改革步伐有望加快，相关红利持续释放。
相关个股：
神州信息（000555）主营农业信息化及集成解决方案。公司在原有土地确权基础测绘业务的基础上，转向确权后服务业务和持续服务业务，重点布局农村集体产权制度改革和“粮食生产功能区和重要农产品生产保护区划定”业务。
合众思壮（002383）空间数据服务涉及农村业务包括农村宅基地确权、村庄规划编制、全国农村集体产权清产核资等。
阿峰看研报
1、宜安科技：华为第二代升级版折叠屏手机MateXs铰链方案选用锆基液态金属+MIM工艺，有望打造液态金属商业化爆款应用场景，安信证券分析师齐丁近日上调全球液态金属领域产业化龙头宜安科技评级，齐丁认为，宜安科技与华为一直有良好合作，目前也有研发和生产液态金属铰链，随着产能逐步释放以及折叠手机需求加速，公司业绩将稳步提升，公司在液态金属、生物镁合金等领域技术壁垒较强，且未来市场潜力较大，有望享受较高估值溢价。
2、意华股份：公司是通讯领域连接器龙头公司，业务占比达到60%以上。随着5G建设加速，高速通讯连接器有望迎来量价齐升，意华股份大客户包括中兴、华为等重要5G设备供应商，有望充分受益。中泰证券认为目前公司今明年业绩有望大幅增长，估值相比其他连接器企业较低，值得关注。
3、信息安全：2019年中国信息安全占IT支出比重远低于全球平均水平，国内信息安全市场未来存在翻倍成长空间，东北证券分析师安永平认为，信息安全市场近期迎来政策推动、技术迭代以及需求演进等多重因素推动，市场将进入景气上行期。相关公司：启明星辰、绿盟科技等。
4、银泰资源：黄金此前因通缩预期出现下跌，但在全球央行迅速行动及原油反弹的背景下，全面通缩概率较小，板块迎来配置良机。海通证券最新覆盖银泰资源，公司旗下金矿“品味高+产量高”，后期有望受益黄金上涨带来的高业绩弹性，海通给予公司目标价20元（对应今年30倍估值），较现价14.3元具有40%以上空间。
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启迪环境：运营及在建的医废及危废项目共12个
启迪环境（000826）互动易上表示，公司目前运营及在建的医废及危废项目共12个，运营的医废及危废项目规模约4万余吨/年。医疗废物尤其是涉疫医疗废物，实现日进日清。随着公司战略转型，启迪环境全产业链的协同优势在未来逐步叠加、创新和可持续。公司目前在湖北宜昌、安徽亳州、安徽淮南、安徽宿州、内蒙古通辽等地都有在运营的医疗废弃物处理项目，单个项目的日处理量约为3-8吨，各项目在疫情期间保障了稳定运营。以公司所属全资子公司宜昌桑德环保科技有限公司疫情期间为例，其目前日处理量处于稳定满产状态，切实保障属地的危废无害化处置及疫情防控。公司在武汉目前主要负责武汉市协和江南医院（江夏区第一人民医院）医废处理工作，并兼顾雷神山医院。
大族激光：已完成自主研发N95等五款口罩生产设备
大族激光（002008）自主研发生产的全自动口罩机已于近日正式交付第一批客户。目前，大族已完成自主研发N95口罩自动生产设备、全自动平面口罩设备、全自动一拖二儿童专用平面口罩机、一次性医用口罩视觉检测系统、口罩枕式伺服包装机五款口罩生产设备，涵盖了N95、一次性医用口罩、儿童口罩等各类口罩的生产到包装的每一个流程。随着公司和上下游配套企业复工复产，产能更有保障，进一步满足客户对交货期的要求。同时，公司正在马不停蹄地研究口罩生产，条件成熟后将充分利用设备优势生产口罩。
