采用卖出期货的同时，购入一份同样内容合约的买期权这种战术时，交易商往往感觉金价可能会下跌。
金市期权
例如，4月20日，黄金现货价为529美元/盎司，金条的拥有者担心不久金价就要下跌，为防止手中已有黄金应得的利润损失，他售出次年2月的期货100盎司，价位541.50美元/盎司，同时他购入100盎司2月份的买期权，价格在538美元/盎司，期权费20美元/盎司。如果在2月份之前金价下跌，他由于出售了541.50美元价位的期货，因此获得了一定的利润保障。而期权则放弃掉，损失仅在20美元/盎司之内。相反，如果金价上升了，他会行使其期权，去买入2月份的期货以抵冲他已卖出的2月期货。手中的黄金非但不会损失，反而会增值，但实际增值部分是金价上升与所支出的期权费相抵扣。
