KDJ指标又称为随机指标(Stochastics )，由美国人乔治·莱恩( George Lane)博士所创，其综合了动量观念、强弱指标以及移动平均线的优点，根据统计学的原理，通过在一个特定的周期内出现过的最高价、最低价以及最后一个计算周期的收盘价这三者之间的比例关系来确定最后一个周期的随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，同时绘成曲线来研判股票走势，并利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖情况，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号。
它在设计过程中虽然主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，但同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情的变化，对买卖信号的判断更加准确，是一种方便快捷的实用型技术分析指标。它起先应用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。
大智慧软件中的KDJ指标的公式源码:
其中参数N一般默认值为9, M1一般默认值为3, M2的默认值为3.
KDJ指标的常规应用方法:
1. K线数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖。
2. D线数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖。
3. J线数值大于100，特别是连续5天以上，股价至少会形成短期头部，反之J值小于0时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。
4.当K线上穿D线，称为金叉，为买进信号。
5.当K线下穿D线，称为死叉，为卖出信号。
6. KDJ指标也有背离的出现，在日常的操作当中往往被忽略，当背离出现时，为行情转势的信号。
7. KDJ指标对于小盘股及交易不活跃、冷门的股票并没有参考性，只适用于大盘股，主力资金关注的个股，交易活跃、比较热门的股票，这一点大家需要重点注意。
