FelixonandPelli(199以芬兰股票市场数据作为实证,对收盘价的操纵进行了详细的研究,指出由于收盘价是衡量交易者表现最常用的标准，因此当某交易者建立了大的净头寸时,他可能为了改善别人对他的绩效评估而对收盘价进行操纵,特别是一些经纪人或基金经理。他们以芬兰股票市场的数据为例进行了实证研究,结果表明,大额交易和价差交易被操纵的可能性较大。
ParkSeongRok(2001)对韩国股票市场操纵监管和股票市场操纵的一般特性进行了研究。他认为,股票价格操纵指符合以下条件的各种行为，即通过对特定股票或市场的供求关系的人为影响,以企图操纵股票价格为目的的行为。他认为,监管机构执行关于市场操纵的监管规定非常困难,主要问题是合法的交易行为和违法的股票价格操纵交易行为区别很小。
同时,由于IT技术的发展,通过互联网操纵股票市场价格的行为逐步增加,其带来的直接影响是市场操纵者处于一个更加有利的位置,而侦测操纵行为变得更加困难。由此,他建议利用事的案例非常少,导致学界对此关注度不高。
2000 年至2005年间,国内监管机构对“亿安科技”和“中科创业”等严重价格操纵违法行为的处罚,吸引了众多研究者的关注,对价格操纵的研究自此开始增多,而相关的研究成果也大量出现。随着沪深交易所上市股票的增加,以及对价格操纵监管的持续改进,学界对此的研究也呈多元化态势,2006年至今该领域的研究成果占到近二十年的50%以上。
总体看，国内学者对证券价格操纵的研究主要集中在三个方面：(1)对价格操纵监管的国际借鉴及其对国内监管的建议，国内监管的立法依据及其合理性等；(2)价格操纵的模型研究，包括价格操纵对相关股票价格和交易量的影响，被操纵股票具体表现等； (3)价格操纵的实证研究，主要内容包括通过模型对价格操纵进行描述与判别，以及使用模型分析操纵获利的可能性等。
