阿峰览宏观
![[涨停早知道]关键词：互联网医疗、玻璃(2019/8/22)](/res/500093.jpg)
1、习*深入甘肃省古浪县农村林场考察调研。
2、本周国常会：决定在自由贸易试验区开展“证照分离”改革全面覆盖试点；部署扩大养老服务供给，促进养老服务消费；稳定生猪生产和猪肉保供稳价。国
3、家商务部副部长：华关税总水平已降至7.5%，低于大部分发展中国家。
4、生态环境部：7月共接到环保举报50785件，同比降低37.4%。
5、国家烟草专卖局：持续做强做实做优多元增收产业体系。
6、全国人大法工委通报证券法修订草案征求意见的情况，收到的意见主要针对设立科创板并试点注册制的特别规定等方面。
7、2019北京网络安全大会21日召开，工信部表示要加快出台促进网络安全产业发展的指导意见。
8、本月以来资金持续流入港股基金，华夏恒生ETF、易方达H股ETF的份额分别增长4亿份和3.13亿份。
9、北向资金21日净买入19.99亿元，其中格力电器获净买入4.57亿元，创该股近四个月最大单日净买入额。
10、拼多多财报显示二季度营收72.9亿元，同比增长169%。净亏损10.03亿元，亏损额同比缩减84%。
11、20日下午，习*记在甘肃考察时表示，职业教育发展大有前途。
12、全国人大常委会法工委：认真研究“加大对证券违法行为的处罚力度”等意见。
13、据日经新闻报道，苹果公司委托京东方测试最新的尖端iPhone屏幕，为明年推出的新机做准备。
14、近日，2019世界机器人大会在北京举行。2019年全球特种机器人市场规模预计将达40.3亿美元。
阿峰挖题材
助推行业发展 互联网医疗进医保倒计时
据业内人士透露，国家医保局正在制订互联网医疗的物价指导原则，将于今年9月出台关于互联网医疗相关项目的物价政策和医保政策，远程医疗等互联网医疗服务项目有望纳入医保。
点评：互联网医疗是近年来的投资热门领域，被寄予厚望，认为是改变医疗资源配置不均衡、降低医疗费用的利器，具有光明的发展前景，市场潜力很大。“互联网医疗入医保”可以利用价格杠杆效应和报销作用，引导各方重视远程医疗，逐渐提升远程医疗技术的使用率。互联网医疗首次纳入医保支付范畴，具有历史性意义。随着政策、信息化基础设施完善、数据互联互通等多方共振，医疗信息化行业创新业务变现逐渐迎来拐点，看好在互联网医疗领域深度布局的公司。
相关个股：卫宁健康(300253)、创业慧康(300451)、久远银海（002777）。
臭氧污染有点“嚣张” 蓝天保卫战再度升级
近年来，中国大气臭氧污染呈加剧态势，已成为继PM2.5后困扰城市空气质量改善的另一重要污染物。
点评：臭氧污染是一种典型的大气二次污染，主要由空气中的氮氧化物、挥发性有机物及其他物质在空气中经过一系列复杂的光化学反应生成。为打赢蓝天保卫战、进一步改善环境空气质量，也为了给祖国70周年华诞献出一份大礼，各级生态环境部等部门纷纷出台方案或文件，致力于打好这场环境保卫战。上月，生态环境部印发《重点行业挥发性有机物综合治理方案》，明确了京津冀及周边、长三角、汾渭平原等三大重点区域，提出要加强监测监控，重点区域2019年底基本完成，全国2020年前完成VOCs排放量下降目标。随后广东、山东、江苏、浙江、河南、湖北等至少56个城市发布治理方案。
万润股份（002643）新型沸石环保材料，可作为原料应用于欧六及以上标准的柴油车尾气处理领域，燃煤、燃油、燃气装置等废气脱硝领域，炼油催化及挥发性有机物处理领域等领域；
元力股份（300174）作为国内活性炭行业龙头企业，活性炭在VOCs的回收利用领域具有非常明显的经济效益和环境效益。
旺季来临 玻璃大厂集体上调报价
中证投资参考8月14日头条“阅兵蓝”主题中重点提及玻璃板块，认为8、9月份玻璃的逐渐进入需求旺季，叠加西南地区行业会议、华中行业会议如期召开对价格形成支撑，近期玻璃大厂集体上调报价验证了我们的判断。
点评：我们继续看好三季度玻璃旺季行情。目前，上游纯碱市场基本稳定，玻璃行业会议如期召开，多数参会企业调涨报价，外围企业跟涨，未来需求旺季预期对价格形成支撑。另外，为了“阅兵蓝”的顺利进行，预计新一轮的环保检查将会在近期进行。2018年河北、山东平板玻璃合计产量占全国比重为22.6%，对重点区域大气环境污染的影响较大，存在限产预期。
相关个股：耀皮玻璃（600819）、南玻A（000012）等。
供给收缩需求改善 电解铝易涨难跌
据电解铝生产技术交流公众号消息，8月18日，新疆某铝厂发生漏炉爆炸。截止到19日为止，该事故造成了约360多台500KA电解槽停产，停产电解铝产能约50万吨。具体事故原因和停产情况以官方公布的数据为准。据其统计，今年1-8月因事故导致电解铝停产近200万吨。
点评：中国电解铝的主要生产地区为山东、新疆、内蒙古、河南等省，2016年前四省产量占比约为65%。从电解铝基本面看，目前电解铝企业生产加权平均成本12700元/吨左右，按照当前市场价格计算，电解铝企业利润高达1700元/吨。有数据显示，2019年上半年国内电解铝产量1749.7万吨，需求量1773万吨，供应短缺23.3万吨。虽然下半年国内仍有电解铝产能新扩建及复产，但是预计全球供应短缺格局仍将维持，叠加国内下游消费旺季的来临，预计下半年电解铝价格或将偏强运行。特别是10月份前，市场存在供求阶段性矛盾，价格易涨难跌。
相关个股：中国铝业（601600）、神火股份（000933）。
江西全面放开养老服务市场 两公司望受益
江西省近日出台《养老服务体系建设发展三年行动计划（2019-2021年）》，推进江西省养老服务体系高质量发展。到2021年，江西省将新增有效供给床位5万张以上、居家养老服务设施1万个、社区嵌入式养老院1200个，特困失能人员集中供养率达到100%，护理型床位占比超过30%，养老服务市场全面放开，社会力量运营的养老床位占比超过50%。
相关个股：
悦心健康（002162）与江西宜春市妇幼保健院洽谈合作，将宜春打造成为赣西医疗健康养生中心。
宜华健康（000150）参股山东市立医院控股集团股份公司，山医集团共拥有和管理27家医院、5家医疗养老中心、5 家医疗产业公司。下属机构遍布上海、山东、河北、江西、江苏、河南等7省市。
结构分化 资源加速向龙头地产集中
8月20日，万科公布中期业绩，上半年营收1393.2亿元、归属于上市公司股东的净利润118.4亿元，同比分别增长31.5%和29.8%。整体来看，上半年，在房企销售增速纷纷放缓甚至负增长的背景下，万科、金地等行业龙头营收、净利润方面均保持增长，在行业调整期内表现堪称稳健。
点评：随着地产调控政策持续出台，房地产融资环境逐步趋紧，在中小房地产企业面临融资难度增加，融资成本上升的同时，市场资金进一步向龙头倾斜。考虑到行业龙头估值整体偏低，同时业绩增长确定性较强，已经具备一定的配置价值。
相关个股：保利地产（600048）、招商蛇口（001979）等。
探索数字出版新模式 数博会在京举办
8月21-25日，以“全媒体、高质量、新业态”为主题的第九届中国数字出版博览会在京举办，共有77家展商带来代表一线科技的数字出版产品参展。
点评：此次数博会是“学习强国”学习平台作为参展单位首次亮相。“学习强国”学习平台是由中宣部主管，立足全体党员、面向全社会的优质平台。2019年1月1日在全国上线，目前用户达到1.3亿。本届数博会的召开，预计会引发市场对出版数字化传播创新的关注，学习强国作为主要参展单位之一，相关概念股有望活跃。
相关个股：
数码科技（300079）中标“学习强国”App开发；
华数传媒（000156）积极参与“学习强国”大屏产品的开发建设和试点运营。
国内特种气体需求大幅增加国产化需求非常迫切
据媒体报道，近年来，为解决集成电路严重依赖进口的困境，国内连续建设了多条8英寸、12英寸大规模集成电路生产线以及高世代面板生产线等。随着新建的晶圆厂和显示面板厂逐步进入量产，国内特种气体的需求大幅增加。而作为集成电路领域所需的关键材料电子特种气体，90%以上被国外企业垄断。近期，中美贸易战和日韩争端持续上演，日本等国强化对中国出口特种气体的限制。特种气体国产化需求非常迫切，对中国集成电路产业的发展也意义重大。
点评：特种气体产品质量对下游产业的正常生产影响巨大，对极大规模集成电路、新型显示面板等精密化程度非常高的下游产业客户而言，对气体供应商的选择极为审慎、严格。与国外气体公司相比，大部分国内气体公司的供应产品仍较为单一，用气级别不高，尤其在集成电路、显示面板、光伏能源、光纤光缆等高端领域，国外气体公司的市场占比超过80%。随着特气国产化进程的推进，在相关领域具有技术优势公司望率先受益。
相关个股：
杭氧股份（002430）与青岛芯恩签署工业气体供应合同，标志着公司气体业务向多样化、高端化的方向迈进。
南大光电（300346）公司电子特气主要产品高纯磷烷 、砷烷不仅在LED 领域规模出货，在半导体离子注入工序取得认证通过并实现批量出货。
光伏行业旺季将至产业链景气度有望走高
据媒体报道，2019年7月份光伏组件出口5.52GW，同比增长58.11%；1-7月累计出口37.74GW，同比增长 81.36%。海外市场仍维持高景气，全球市场上半年组件需求约44GW，预计下半年超70GW，环比增长超60%。国内市场方面，目前需求已逐步启动，叠加海外市场高景气度，光伏行业将进入确定性的旺季。
点评：业内表示，目前来看，PERC电池片主流成交价落在0.90-0.92元/W，此价格已经跌破旧PERC产线的现金成本水位，不仅整体减产幅度加大，后续价也难有空间持续下降。机构预计国内组件需求8月中下旬至9月将会明显的拉动，届时海外市场也将步入旺季，四季度或将是今年需求最旺盛的时刻，整体供应链在9-10月也有望出现止跌反弹的情形。
相关个股：
林洋能源（601222）是光伏运营商+EPC优势企业，高效N型电池量产转换效率突破21.8%。
向日葵（300111）是一家集太阳能电池及组件生产、太阳能电站建设、运行于一体的新能源企业。
国常会出招稳定生猪生产 养殖后周期迎机遇
21日召开的国务院常务会议提出了稳定生猪生产和猪肉保供稳价的多项措施。
点评：今年以来随着生猪价格上涨，生猪养殖规模化进程加速，将给动物疫苗、饲料添加剂等养殖后周期产业带来机遇。天风证券吴立认为，养殖企业盈利的抬升，能够提升使用动物疫苗的积极性。若后续非洲猪瘟疫苗顺利推出应用，或使疫苗市场进一步扩容。
相关个股：
蔚蓝生物（603739）生产的酶制剂可应用于饲料等领域；
生物股份（600201）是国内猪用口蹄疫疫苗市场龙头；
普莱柯（603566）在今年上半年取得了猪支原体肺炎灭活疫苗等5项新兽药证书。
华*为*昇腾芯片将正式商用 打造人工智能生态
8月23日下午3时，Ascend 910 AI处理器和MindSpore计算框架发布会，会上将宣布自研的AI芯片昇腾910正式上市商用。昇腾910是目前单芯片计算密度最大的芯片，计算力远超国际同类产品。将向全球开发者公布其技术参数，共同打造AI生态，推动AI产业落地。
点评：工信部此前发布《促进新一代人工智能产业发展三年行动计划（2018-2020）》，力争到2020年，一系列人工智能标志性产品取得重要突破，在若干重点领域形成国际竞争优势，人工智能和实体经济融合进一步深化，产业发展环境进一步优化。在华为AI芯片的推动下，人工智能产业有望迎来快速发展。
相关个股：
润和软件（300339）推出了新一代人工智能计算开源平台HiHope，华为是公司HiHope最重要的生态合作伙伴；
中科创达（300496）为华为麒麟970芯片提供物体识别的整套嵌入式AI解决方案。
成都轨交第四期建设规划获批 投资额上千亿
国家发改委原则同意成都市城市轨道交通第四期建设规划，涉及8个项目，规划期为2019-2024年，总投资1318亿元。
点评：中国银河证券刘兰程认为，城市轨道交通作为重要的城市基础设施，对于沿线产业的带动作用十分显著，能够有效拉动经济发展。据中国城市轨道交通协会测算，城市轨道交通建设对GDP的直接贡献率为2.6，包括对上中下游产业间接带动作用在内的综合贡献率为8.2。
相关个股：
东方网力（300367）旗下产品在高铁和城市轨交车载PIS市场保持领先地位；
运达科技（300440）主营轨交运营仿真培训系统、机车车辆车载监测与控制设备等；
众合科技（000925）为轨交列车提供信号系统解决方案。
国务院召开常务会议 部署扩大养老服务供给促进养老服务消费
国务院8月21日主持召开国务院常务会议，部署扩大养老服务供给促进养老服务消费。
点评：我国目前已步入老龄化社会。据国家统计局数据，截至2018年底，我国60岁及以上老人已高达近2.5亿人，占全国总人口的18%。“421”家庭模式及空巢老人问题凸显，催生养老行业需求的强势增长并显现供给的显著不足。权威测算，2018年中国养老产业市场规模已达6.57万亿元，2021年预计将达8.81万亿元。我国养老产业已进入投资窗口期，伴随养老意识提升，需求还将进一步提升。
相关个股：
新华锦（600735）养老院+养老运营双轮驱动，大力布局大健康养老业务，携手日本长乐(长生)集团，投资养老项目，运营养老服务，已与国内多家养老机构开展相关合作。
双箭股份（002381） 拥有桐乡和济颐养院，收购湖州市社会福利中心67%股权，成立上海双箭健康科技有限公司，加快在医疗服务、养老服务行业、健康产品等领域的布局。
我国天然林商业采伐将全面停止 林业价值提升
国新办就天然林保护工作的有关情况举行发布会。国家林业和草原局副局长李树铭会上表示，为实现到2020年 “把所有天然林都保护起来”的目标，要实行最严格的管制，全面停止天然林的商业采伐。利用有利条件培养大径材和珍贵树种，加快森林的培育，加快提升森林的生产力，维护国家的木材安全。
点评：据国家林业局数据，目前我国木材对外依存度达47.94%。当前，天然林商业性采伐量占采伐总量的一半左右，天然林商业采伐将全面停止，木材供给面临更大压力，林业价值提升。
相关个股：
永安林业（000663）森林资源丰富，拥有生态公益林，商品用材林，经济林等各类森林资源176.3万亩，可以因地制宜建设大径级木材培育基地、标准化培育基地、规模经营珍贵珍稀和园林绿化苗木。
福建金森（002679）拥有森林资源面积44.19万亩，现有林权超过2/3面积初始来自于经营性的商业方式取得。
岳阳林纸（600963也拥有大量林木资源，其林业面积近200万亩。
北斗系统规模超过美国GPS 明年将提供全球定位服务
据报道，中国北斗卫星导航系统在规模上已经超过美国的全球定位系统（GPS）。中国在2018年发射18颗北斗卫星，在轨运行数量达35颗，超过了美国GPS的31颗。目前在130个国家，每天可见的北斗卫星数量已经超过了GPS。按计划，北斗系统2020年将提供全球定位服务。
点评：据统计，2018年国内卫星导航产业产值已超过3000亿元。预计今年我国卫星导航产业的规模将超过4000亿元，北斗将拉动超过3000亿元规模的市场份额。
相关个股：北斗星通（002151）、四维图新（002405）、中海达（300177）等。
阿峰看研报
通宇通讯：为了适应5G高频变化，5G天线采用传统天线厂商与设备商两者进行深度合作开发的模式。公司研发能力突出，目前已和中兴、爱立信紧密合作，为两者5G主力供应商，有望受益于全球5G建设浪潮，未来2年复合增速预计保持高速增长。
银行IT：近期银行IT公司利润增速或将实现触底回升，行业迎来投资新机遇。川财计算机方科认为长期来看，中国银行IT行业未来发展空间巨大，类比美国富达和费哲从服务银行开始，后期行业有望产生金融科技龙头。相关公司：宇信科技、润和软件、长亮科技、恒生电子。
创新药：2019版新医保目录在鼓励创新力度上显著加强，谈判品种显示分化趋势。中泰江琦建议重点关注本轮调整有产品实现准入的企业和重磅产品有望进入谈判目录的企业。同时预计未来医保目录有望实现定期动态调整，建议关注研发实力强后续有创新药和新产品不断导入的企业。恒瑞医药：罂粟乙碘油、阿比特龙（直接进入常规目录）；仙琚制药：糠酸莫米松凝胶（新剂型）、丙酸氟替卡松乳膏（新剂型）进入医保目录。
策略：长江证券更新了最新的新兴制造业“方向资产”配置方向，给予5G、半导体、光伏和风电产业链“超配”评级，建议关注通威股份、汇顶科技等公司。
阿峰点个股
安车检测：参与起草的行业标准即将实施
安车检测（300572）参与起草的JT/T 1279-2019 《机动车检测用轴（轮）重仪》行业标准将于2019年10月1日开始实施，此标准已于2019年7月5日正式发布，该标准的发布实施将为机动车检测用轴（轮）重仪的技术要求、试验方法、检验规则，以及标志、包装、运输和储存等提供了有效的参考依据。作为标准的起草单位之一，安车检测依托自身的研发实力，为标准的顺利编制与发布提供了多项技术支撑。截至目前，安车检测已主导或参与起草了多项国家标准、行业标准，为推进机动车检测行业的技术发展和标准化事业作出了贡献。
新纶科技：预计年底将与5G折叠手机品牌开展业务
新纶科技（002341）全资子公司新恒东重点在高端光学行业的布局，是真正可以达到日本高端精密涂布的中国企业，预计年底与国内各个5G折叠手机品牌以及oled屏厂都会开始业务。新恒东一开始就定位与各个国内终端手机厂家以及oled各大面板厂合作开发最新的产品，特别是CPI折叠手机盖板业务，经过一年的努力已经开始批量生产阶段。到年底与国内各个5G折叠手机品牌以及oled屏厂都会开始业务，随着市场的不断扩大，未来市场表现值得期待。新纶科技致力于成为以新材料为本的行业综合服务商，目前已形成电子功能材料、新型复合材料、洁净室工程与超净产品三大核心产业，构筑起电子功能材料、锂电池高性能封装材料、功能性光学薄膜材料、超净产品与清洗、净化工程、精密模具等业务集群，并建立了以聚纶科技为主体的高端显示材料产学研合作平台。
