KDJ指标是进行趋势波段分析较佳的工具，以9天为周期，根据移动平均线的交叉原理通过对9天内股价的最高价、最低价、收盘价进行平滑运算，而得到一快(K)一慢(D)两条趋势线，并通过3D－2K得到J线的数值。
一般来说，K值在20左右水平，从D值右方向上交叉D值时，为短期买进讯号；K值在80左右水平，从D值右方向下交叉D值时，为短期卖出讯号。更高层次的用法还包括：1、K值形成一底比一底高的现象，并且在50以下的低水平，由下往上连续两次交叉D值时，股价涨幅往往会很大。2、K值形成一底比一底低的现象，并且在50以上的高水平，由上往下连续两次交叉D值时，股价涨幅往往会很大。3、K值高于80超买区时，短期股价容易向下回档；低于20超卖区时，短期股价容易向上反弹。
然而，KDJ在实际使用过程中也存在种种“破绽”，比如：K值进入超买或超卖区后经常会发生徘徊和“钝化”现象，令投资者手足无措；股价短期波动剧烈或瞬间行情波动太大时，使用KD值交叉讯号买卖，经常发生买在高点、卖在低点的窘境。
另外，根据个人经验，KDJ指标还常常具有如下分析用途：1、J值﹥100，特别是连续3天大于100，则股价往往出现短期头部；2、J值﹤0，特别是连续3天小于0，则股价往往又出现短期底部。值得投资者注意的是：J值的讯号不会经常出现，一旦出现，则可靠度相当高。在我们周围，有很多经验丰富的老投资者专门寻找J值的讯号，来把握股票的最佳买卖点，而这个讯号可以说是KDJ指标的精华所在。
KDJ最有价值的地方是可以快速寻找买点和卖点，但是快也很容易被K线欺骗，下面就让股今杂谈来揭穿KDJ的骗人伎俩。
虽说指标不是万能的，但是没有指标也是万万不能的。KDJ是投资者最常用的指标，但是炒股多年，你真正懂KDJ吗？
主力操纵KDJ“骗钱”现象频发
KDJ指标群众基础高，主要是因为有明确的买、卖点出现，散户容易掌握。一般来说，KDJ的值在20以下属于低位，盘面为超卖现象，买点出现；KDJ的值在80以上属于高位，盘面为超买现象，卖点来临；KDJ的值在50附近属于中位，盘面则是多空力量不相上下的时段，后市横盘震荡。
此外，K、D线交叉经常发生，有时出现“金叉”（买入）信号，有时出现“死叉”（卖出）信号。
对于广大散户来说，K、D线交叉时一定要注意“骗线”出现，因为KDJ指标过于感，数值变化频率太高，且经常被主力操纵，变幻莫测的信号必然影响到股民的交易心态，最终做出错误的操作，被庄家洗出了，被割韭菜的感觉真不好受，看看下图就清楚了。
上图中出现KDJ死叉的时候，K线形态产生了“卖出”的共振，但是，KDJ指标在后面立马就产生了一个“金叉”，后期拉了一个涨停板，此时，散户再涨基本上没有机会了，因为封了涨停板，买不到了，没有认真研究KDJ战法的散户肠子都悔青了。
股今杂谈认为，在股市绝非赌博、靠运气，大家需要不断总结学习。只有深刻的了解市场，理解股市的规律，才可以长期生存。
散户如何解决“骗钱”的问题
第一种秘籍：放大法
对于做小波段的短线客来说，如果60分钟图上KDJ是低位黄金交叉，为更进一步确认这个信号，我们可以把它放大120分钟上，如果120分钟图也是低位产生黄金交叉，那么我们几乎可以认为这个信号是可靠的。
我们在股票软件上设置120分钟周期（这个分析周期很多普通软件可以设置,例如：通达信等）就可以防止被主力利用了。
因为KDJ在120分钟或者日线上经常使用,而120分钟不常用,可以说用的人很少。就因为用的人少,才具有它的威力所在！
第二种秘籍：趋势线法
为防止KDJ指标高位钝化造成踏空后果，投资者可在K线图上加一条上升趋势线，在价格没有打破这条趋势线前，KDJ发出的任何一次卖出信号，都不考虑，只有当价格打破这条趋势线后，再开始考虑KDJ指标的卖出信号。
