中国文化中有著名的太极图形，阴中有阳，阳中有阴，阴阳之间必须均衡调和，才能有最合适的结果。
投资的道理也是如此，风险和报酬就是投资的阴阳两面，风险和报酬之问必须寻求一个最佳平衡点，才能有最佳的投资结果。否则若偏执于增加报酬，则有可能风险失控;若偏执于控制风险，则有可能报酬不理想。这是中国文化中所谓的中庸之道，执其两端，用于其中。在投资中，两端就是风险和报酬的两端，我们必须综合考虑风险和报酬的情况，再综合出一个最佳的均衡折中策略。
又例如，前文描述的投资两端论:一端是业绩表现最佳的公司,;另一端是有潜力谷底翻身的公司，这两端乍看起来，投资理由似乎大不相同，两者合起来配置，却有很好的均衡效果。除此之外，稳健股和积极股均衡，大股票和中小股票均衡，长线短线均衡，也都是均衡的好例子。但要了解的是，所谓的均衡绝不是指两端各投资一半了事，而是能深刻理解两端投资各自适合投资的情境，然后依照情境不同决定两端投资的比例分配和配置时机。也就是说，要确保我们的投资备选库里有各种好投资标的，然后依照时机来决定如何均衡搭配使用。
在仓位大小的调控上也是要遵守均衡原则，许多投资人在股价涨高时嫌自己仓位太少，于是很容易追高;而在股价大跌时，又恐惧自己仓位过大，因而杀低。追高杀低正是不均衡造成的结果。
行情由主趋势加上回档波动组成，极少行情会一路大涨而没有回档波动。所以一般而言，行情若涨多了，回档概率自然增加，此时卖出会比买入稍微有胜算。但若行情是长线看涨，短线卖出又违反了长线看法。大涨时，投资者若采取全进全出的不均衡做法，短线全部卖出，万一行情再度持续大涨，投资者一定会后悔不已，或许又追高买回。同时，如果投资人完全不理会行情大涨，等到行情大回档时，又可能后悔涨高时没卖，而心生恐惧杀在低点。
所以，较为均衡的做法是手上仓位由长线和短线两部分组成，基本长线仓位完全不动(除非基本面有重大变化)。短线部分则可逢高适度卖出一部分，也可逢低适度加码。表9-1说明在行情各个阶段的长短线有利不利分析，以及适合的均衡配置。
具体来看，当我们从基本面看好一只股票，首先依照风险预算原则和看好程度来决定这只股票的最大买进量(满仓线)，如果我们手中满仓时而行情大涨，当然会很高兴。但如果还没买到满仓，行情就大涨，那千万不要去匆匆追买，行情大涨后容易大跌，你去追买仓位加到满仓后，很可能行情就开始大回档。如此就变成了在你没满仓时行情大涨，满仓时行情却大跌，这就踩错了行情节奏。
正确的心态是，我们虽然根据风险预算和看好程度设定了满仓线，但这个满仓线是由长线仓位和短线仓位加总的。我们要有胆量只赚到长线仓位的钱，等到行情回档的合适时机再加码短线部位.如果行情不回档，那死抱长线部位就够了。一般而言，长线仓位可设在满仓线的5~7成，然后将短线仓位视为作战时的预备队，在觉得时机合适时才投人，否则按兵不动。例如，短线仓位也可投入，以赚取箱形盘整行情。
综合上面所说的，我们可以将仓位大小区分成四条线:底线、5成线、7成线和满仓线。底线就是最低量，对股票而言底线就是零部位，完全不参与; 5成线就是持有满仓线的5成; 7成线就是持有满仓线的7成;满仓线就是依据风险预算决定的个股最大持有量。
一般而言，只要我们持有仓位超过5成线，就是长线仓位已经足够了，此时千万不要追高行情，而让自己陷人不利的境地，等到行情回档的有利时机，再追加仓位，否则要有胆量看着行情一路上涨，只去赚长线仓位。
以上是介绍股票的绝对报酬策略，对于有相对报酬基准的投资组合，底线一般是基准的一半。也就是说，不管在任何情况下，都不能持有少于一半基准。这是为了避免偏离基准过大的风险。然后在满仓线和底线之间可计算出，5成线=底线+50%x (满仓线-底线)，7成线=底线+70%x (满仓线底线)。基准只要在底线以上就绝不追高(若是个股可考虑先谨慎建立到5成线)，回档才考虑买进。基准大跌时，不管如何看不好，都一定要留意买进。
