(一)黄金基本面分析的缺陷
如果缺乏基本分析，投资者则根本不可能知道市场的现状，了解不到黄金市场是处于收缩还是还会有所增长、市场状况是否过热、现在应该入市还是离市、投资的资金应该增加还是减少、市场趋向如何，所有这一切的基本因素分析都是不可缺少的步骤。
然而黄金的基本面分析还存在着一定的局限性：
1.一部分产金国家的资料无法获得或时间滞后
一部分产金国家，不愿意向国际公布产金数字，或数字的公布有一定的滞后期，专家的数字只能由估计得来。因此当这些国家在套取外汇的时候，其推出市场的黄金数量完全可能使市场产生震荡。基本面分析在这方面的资料上，便显得有些不够全面。
2.公开市场需求数字无法精确
黄金供应的数字，只需要将主要产金国家的每年产量相加，就能够获得较为有效的数字。然而，需求方面数字的获得就比较困难。例如有的企业会将金币进行熔化，用于工业生产，从而使需求的数字含有重复计算的因素。因此，不可能用精确的数字来进行基本面的分析。
3.无法向我们提供入市的最佳时机
我们经过基本面的分析之后，都知道黄金价格是在大牛市阶段。然而，哪一天介入呢?目前做多，可能后天价格便会低得更多。等到下星期再购买，可能目前就是最低价。所以，基本面分析只能告诉我们黄金价格的大势所趋，而根本不能向我们提供入市的最佳时机。
4.难以捕捉到近期的峰顶与谷底
即使是再大牛市阶段，黄金价格也会有起有落。如果可以把握每-浪的走势，在高处吸纳、在低处卖出，获得的利润一定要比简单持有高得多。而基本面分析，恰恰不能捕捉到这些细微的变化。
正是基于基本面分析只能分析市场的大势所趋，而不能解答市价起起落落的原因。所以除了在黄金买卖中要进行基本面分析之外，还需要通过技术分析来加以补充。
(二)走出基本面分析的误区
基本面分析法是市场分析方法中最科学实用的方法之一，然而不少的投资者则不能真正理解基本面分析的应用条件与应用环境，他们习惯于盲目崇尚基本面分析，因此陷入基本面分析的误区。很多投资者都或多或少犯有基本面分析的错误，主要表现在以下几个方面：
1.将打探消息等同于基本面分析
有些投资者特别热衷于打探消息，如四处打听主力动向，空头、多头的投资者及实力等。依靠打探消息做市场分析或者投资决策，这种做法本来是市场分析的禁忌，但有时还被美誉为“重视基本面分析”。
实际上，零敲碎打的数据和局限于某一方面的消息或者资料，是没有任何市场分析、预测价值的，它充其量只是成为专业市场分析师的文字摆设罢了，岂能等同于基本面分析?
2.将某一方面的资料分析等同于基本面分析
比如，单独用库存的增减、现货价格的高低、产品的生产成本、某区域的产量增减等，对价格进行分析预测，这是大多数投资者进行基本面分析的又一习惯。一听到库存增加便倾向看空，一听说减产就要看多，结果是每次都受到市场的否定。
3.用基本面信息来判断短期价格涨落，却忽视大趋势
基本面分析的核心内容则是：以全面地收集基本面资料为基础，以系统的研究程序为手段，研究将来商品供求总体变化趋势，从而预
测商品价格将来的总体走向。基本面分析属市场的宏观性和战略性分析。例如近年能源和工业原料供需总趋势是，由于全球需求旺盛，而产生供不应求的供需矛盾。因此可推论石油、煤炭和以铜为代表的基本金属价格将以上涨为主基调，此期间的中长线投资策略，应当顺势做多。
但许多投资者并不是这样，他们习惯于用所谓的基本面资料来指导短期的投资，而忽视市场的大趋势。这无疑是方向性的错误。
探究陷人基本面分析误区的原因：第一是没有真正弄懂基本面分析方法的原理、应用条件及其特点；第二是大多数投资客观上不具备基本面分析的条件。例如不具备全面收集基本面资料的条件与能力，缺少必需的经济学理论基础等。
应当明白，基本面则是能够正确作出供求结论的各种影响因素的总和；基本面分析则是用经济学原理对该“总和”进行客观、理性的分析，并正确作出市场供求变动的结论，从而对市场价格的变动方向性作出预测。
成功经验给我们警示：消息、数据、传言......不等于基本面；以零敲碎打的数据与局限于某一方面的消息或者资料进行的市场分析不是基本面分析；基本面分析适用于把握市场趋势。什么时候以什么价格出入市场，这就需要借助技术分析方法。
唯有真正懂得了这些，并不折不扣地付之于实行当中，才有可能走出基本面分析的误区。
