过去,管理谨慎的公司习惯于在好年景下根据情况冲减一些收益以补偿以后一通常是坏年景下一间能出现的特别亏损。这种政策的用意在于平衡繁荣期和萧条期的收益。从这个意义上说这种做法和在第33章中讨论的子公司累积收益的用途相似。经验表明,这种人为修整真实收益的措施实在应该受到批评。有鉴于此，明智的财务观点，以纽约股票交易所为代表一坚持认为企业管理者必须忠实地披露每年的经营结果，所有平衡和平均的处理应让股东来进行。
设置意外和类似储备的目的及有关其用途的例子——不过在1931和1932年间,很多公司重新启用了意外和类似储备,其效应是大大模糊和混乱了这些公司的年度报告。设置这些储备有着3重目的:(1)使亏损得以冲减盈余面不是收益;(2)掩盖实际发生的亏损;和(3)在某些时候为的是给以后年份的收益虚增创造条件。对美国商业酒精公司1931和1932年的财务报告进行深入分析，可以让读者更清楚地了解以上几点。
考察这些数字,即使把两个萧条年份加在一起来看,公司似乎也只是略有亏损,而在1932年公司却实现了可观的收益。但是反映这一时期状况的资产负债表(简化格式如下表所示)却指示了一个大相径庭的结论。(注意一下,这一时期没有进行任何股息分配。)
这些资产负债表表明，两年中总共$11000的微不足道的亏损额仅仅是表面现象，而公司的盈余在此期间实际减少到了大约为$1600000,其中的大部分表现为流动债务的增加。
这两张报表之间存在的异乎寻常的反差,是损益帐户未包括众多的亏损和扣减项目所造成的,这些项目全都被冲减了盈余。这一本来简单的伎俩由于采用以下3个会计步骤而变得复杂了——使得不那么容易为股东所识破,这3个步骤是:
1.将大量的资金从股本转移到资本盈余。
2.从资本盈余转移不同数额的资金到各种储备。
3.将各种亏损冲减这些储备,并将另外一些亏损直接冲减盈
在1931年年底,美国商业酒精公司从股本里转移了$487.5万美元到资本盈余当中。随后公司用这个资本盈余帐户中的857.6万美元注销了盈亏项目的累积赤字。1931和1932年在盈余帐户人帐的事项包括以下一些五花八门的非常亏损和调整。
显然,在这些被冲减盈余的费用中,相当大一部分实际上属于经营亏损,正是它们造成了流动负债额的大幅提高。应该进一步看到,公司向1933年结转了总额达$400000的一项新的意外储备,这样本应反映在损益帐户中的未来亏损可以得到冲销。
因此，这家公司其他很多公司也是一样1931和1932年的会计程序不仅隐瞒了亏损的实际程度,面且企图低估随后年度的亏损或高估利润。
