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东软集团如何进行分拆上市?整体上市的几种类型分别是什么?

2018-09-14 10:49:58  来源:分拆  本篇文章有4041字,看完大约需要13分钟的时间

东软集团如何进行分拆上市?整体上市的几种类型分别是什么?

时间:2018-09-14 10:49:58  来源:分拆

24岁的东软要怎么变东软是要彻底转型成为一家医疗健康公司吗?关心东软的人士应当会注意到,作为中国最大的IT解决方案提供商,东软近两年见诸报端的消息更多是与医疗相关,尤其是2014年底东软旗下的东软医疗、东软熙康获得了弘毅、高盛等资本高达37亿元的投资,今年东软还在宁波、沈阳、太原等多地筹建“云医院”平台。就连东软集团的灵魂人物刘积仁,在参加论坛和接受采访时谈论更多的也是东软的健康战略。“老百姓现在还不怎么满意或者说永远不会满意的一个是教育,另外一个就是医疗。”东软集团董事长刘积仁对界面新闻介绍说,东软是在2009年成立熙康前后就开始全面转型进军健康医疗领域,并借此将商业模式从B2B向B2B2C转变,不放弃多年积累的企业级用户,同时将业务线延长到家庭和个人消费市场。向医疗转型,东软是有这个底气和优势的。作为中国第一家上市的软件企业,东软自1991年成立已经历了多次转型,从最初的做软件到变身系统集成商,再到解决方案供应商和国际化外包业务,刘积仁很庆幸东软“还活着”。

分拆

图1分拆

“中国的IT企业基本上5年就会死掉一批,东软已经活了24年,拿人来比的话,基本上活了200多岁了。”在10月末于贵阳举办的2015年度东软解决方案论坛上,刘积仁甫一上台,便先戏谑地拿东软开玩笑,当然还包括他自己的年龄,“当大家都看好90后的时候,还有人往50后身上投钱。”这是刘积仁在说为什么弘毅的赵令欢还愿意投他,1955年出生的刘积仁今年已经整整60岁。“你问一个20岁的人想活到多少岁,他可能回答80岁;但你问一个78岁的人想活到多少岁,绝对不会是80岁。”刘积仁说无论是政府、医院还是IT界,都应该致力于让老百姓的生命活得更长且有价值。要达成这样的目标,必然不能只靠最后时刻的临终关怀。刘积仁说“如果我是医院的院长,我希望首先你永远别来我医院的最好;如果来了,我希望你永远不要再回来”。那刘积仁这样说的深层含义是什么?这就要提到东软正在试水的“云医院”。

所谓“云医院”,是通过大数据、云计算、物联网技术,以及医疗设备和医疗管理应用系统构成的健康管理及医疗服务共享服务平台,为政府、医院、医生构造高效、安全、可靠、可监管的协同医疗体系;是为医院构造网络医联体、为医生获得更大收益、推动实现医疗改革的工具。用刘积仁的话解释,“云医院”就是“一个没有围墙的医院”,通过基础设施、IT传感器、互联网等方面的投入,实现医疗服务走向社区,走到家庭,将医疗模式从以医院为核心变成以社区、家庭和个人为核心。以其最先试水的宁波云医院为例,据宁波市卫生信息主任孙向东介绍,从今年3月正式启动,截至目前已建设完成在线医疗、协同医疗和健康管理三大平台,未来将在政府配套政策、支付方式、体验、数据和商业模式方面进一步探索优化。此外,宁波云医院还发布了“掌上云医院”App,患者除可看到所有病历档案、每日健康档案,还能享受挂号、免费及收费咨询、体检管家等服务。这个设想是如此宏大,东软作为一家企业能够实现这样的梦想吗?“在这个过程中,的确还需要政府部门包括保险行业的支持。”

刘积仁说,东软所做的医疗转型构想,并没有想着去颠覆谁,“它十分的不容易”,“我们是在创造一个新的东西,但是原来的东西是已经存在了的,但是它们之间特别的分离,它们没有什么连接。”“在医疗过程中,每个人都应该是医生。”刘积仁认为,IT是未来医疗体系变革的最重要的工具,可以通过IT技术,把大医院的资源、能力、知识渗透到社区,把老百姓在家里的日常的行为连接到医院。这样的思路也并非凭空得来。虽已花甲之年,刘积仁并没有放松学习互联网思维的步伐。在“新生态下的新解决方案”主题演讲中,刘积仁阐释了很多他对于互联网思维的理解,阐述了互联网的三大定律摩尔定律、吉尔德定律、迈特卡尔定律。

他认为,未来世界所有的东西都在连接,连接的成本度在降低,降低的同时还在创造新的价值,而这个连接性又形成了社区,形成了协同。“我相信有几个互联网元素在我们的网络上还会有充分的发挥,第一个社交,第二个就是协同。”刘积仁说道。据了解,除了云医院之外,东软旗下还推出了“大象就医”、“瘦瘦”等多款医疗健康方面的移动App。但瞄准医疗这块蛋糕的并非只有东软一家,BAT在医疗领域也各有涉及。“当有一家垄断的时候,他就会自满,就会有弱点,一定会诞生另外一家。”刘积仁认为,在医疗领域绝对不会一家独大,目前都有机会。针对这一两年来医疗领域的投资增多,是否存在泡沫的问题,刘积仁认为“绝对不存在泡沫,所有的这些探索、创新的行为都会被未来继承,无论成功还是失败。”

整体上市指一个股份公司想要上市必须达到一些硬性的会计指标,为了达到这个目的,股东一般会把一个大型的企业分拆为股份公司和母公司两部分,把优质的资产放在股份公司,一些和主业无关、质量不好的资产(例如:食堂、幼儿园、亏损的资产等)放在母公司,这就是分拆上市,股份公司成功上市后再用得到的资金收购自己的母公司,称为整体上市。与整体上市对应的是分拆上市,分拆上市是指一家公司将其部分资产、业务或某个子公司改制为股份公司进行上市的做法。

第一,通过整体改制后首次公开发行上市的方式,如中国石化中国石油整体改制后境外整体上市。

第二,借助其控股的上市公司,以吸收合并或资产重组的方式实现经营性资产的整体上市,如TCL集团的吸收合并方式,武钢集团、宝钢集团的增发收购方式。这些方式从本质上来讲是一种融资行为,但具体操作方法有所区别,TCL集团先是吸收合并了旗下的上市子公司TCL通讯,再通过与TCL通讯置换股权首发上市,集团公司是融资的主体;武钢股份采取先增发股份,然后用募集的资金购买集团主要经营性资产的方法,最后将这些资产注入到上市公司,实现资产的整体上市,上市子公司是融资主体。宝钢则与武钢的模式相同。

另外,按照上市地点划分,整体上市又有境内上市和境外上市两种模式。

1.什么是资产重组

资产重组是指通过不同的法人主体的法人财产权、出资人所有权及债权人债权进行符合资本最大增值目的的相互调整和改变,对实物资本、无形资本等资本的重新组合。通过对上市公司进行资产重组,可以实现盘活存量资源、优化资源配置,调整产业结构、优化国民经济布局,优化股权结构、完善内部治理机制,提高上市公司质量、促进证券市场健康发展等宏观经济目标。因此,针对我国上市公司存在的问题,积极创造条件,推进上市公司的资产重组,具有重要的现实意义。

2.什么是资产注入?

资产注入”通常是上市公司的大股东把自己的资产出售给上市公司。原则上注入的资产应该质量较高、盈利能力较强、与上市公司业务关联比较密切,这样有助于提升上市公司业绩,所以市场反应会提升股价。

3.什么是整体上市?

整体上市是指一家公司将其主要资产和业务整体改制为股份公司进行上市的做法。随着证监会对上市公司业务独立性的要求越来越高,整体上市越来越成为公司首次公开发行上市的主要模式。

根据证券交易所上市资格和公司法关于上市公司的相关规定,一个股份公司想要上市必须达到一些硬性的会计指标,为了达到这个目的,股东一般会把一个大型的企业分拆为股份公司和母公司两部分,把优质的资产放在股份公司,一些和主业无关、质量不好的资产放在母公司,这就是分拆上市,股份公司成功上市后再用得到的资金收购自己的母公司,称为整体上市。

整体上市的几种类型

1、以定向增发实现资产注入型

东方电机大股东东方电气集团最核心的汽轮机、电机和锅炉资产将随定向增发而置入东方电机,从而在实质上实现了整体上市。

2、换股吸收合并

上港集团百联股份,东软股份。

3、私有化之后的整体上市

中铝集团将私有化S兰铝、S上东铝、焦作万方、包头铝业)等之后实现整体上市。

关注这些题材的公司应关注注入的资产质量,及行业成长性,近期机械,军工,钢铁,电力等等行业市场看好可关注。

关键字: 重组资产重组证券
来源:分拆 编辑:零点财经

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