加入WTO对中国银行业来说形势也是很严峻的，冲击是明显的，必须充分认识到所面临的冲击和严峻形势。这种冲击，我认为归纳起来起码有以下9个方面。
一、银行业面临的国际竞争压力和冲击
我们面对的世界是经济一体化、金融全球化的世界，同时我们目前的时代是金融经济的时代或货币经济的时代，金融引导着资源的配置，引导着一切，决定着一切。大量外资银行的引入将把国际银行业的先进管理经验带到中国，逐步打破中国银行业竞争不足，管理低效的局面，促使中国银行业提高经营管理水平；另一方面，金融对外开放也使中国银行业面临严峻挑战，短期内，中国银行业竞争力较弱的情况会比较突出。中国加入世贸组织在金融领域全面引入国际竞争，将使中国金融业面临世界开放市场的竞争和挑战。中国银行业面临的竞争压力主要表现在：资本金不足，与国际银行相比较，中国银行业资本充足率只有6%~8%，但由于不良资产的日益积累，又使此比率降至8%以下，其他股份制银行通过股票上市筹资的很少，有的只能通过别的渠道，但金额十分有限。不良贷款比例偏高，据估计，中国金融机构不良贷款比例均为35%左右，部分金融机构不良贷款远远高于这一比例，居国际银行业的前列。税赋负担重，已形成的不良贷款应提留充足的准备金，而实际上，一年以上的不良贷款仍继续计息，夸大了应税收入。这就是说，目前，中国国有商业银行不良贷款的比例均远高于人民银行规定的17%的比例，同时逾期贷款、呆滞贷款和呆账的比例也都大大超过8%、5%和2%的界限。据2001年6月末的统计，国有独资商业银行的不良资产比例已超过35%。如果考虑账外贷款和其他各种变相贷款的因素，则实际不良贷款的比例至少比账面高出10个百分点以上。国有商业银行的信贷资产充斥着不少于50%的泡沫。在四大国有银行的资产中，大约有23000亿元不良资产，其中13000亿元奉命硬塞给资产管理公司。这样的资产质量比东南亚金融危机中倒闭的一些金融机构的资产质量还差，如果放在一个开放的资本市场，恐怕早就破产了。
而外资银行的贷款项目评估力较强，不仅使中长期贷款增长较快，同时也加强了同国内客户的联系。1995年以来，外资银行各项贷款年均增长20%以上。外资银行贷款质量较高，不良贷款比例较低，据统计到1999年，外资银行不良贷款为12%。在筹资方面，尽管外资银行的人民币存款来源增长受到网点较少的制约，但它们可以从国际市场和国内金融机构拆借资金，不受“以存定贷”的限制。另外，我们金融所得税率30%多，而外资银行所得税率仅15%，比国内银行低18个百分点。上述问题的存在造成国内银行业缺乏竞争力，致使银行中介作用弱化。
二、经营业务的冲击
外资银行进入中国市场会争夺国内的优质客户，统计表明银行80%的利润来自20%的优质客户。加入WTO后，外资银行将利用其跨国经营管理机制等方面的优势，与中资银行争夺优质客户群，从而分流中资银行的资金来源，挤占中资银行的市场份额。陆续进入中国的外资银行在还不能经营人民币业务的情况下就轻而易举地占有了国有银行在国际业务方面的市场份额。以近年来外资银行在进出口方面的结算量为例，其出口结算量已占总结算量的一半以上，进口结算量则占四至五成。同时，国内银行的外汇存款明显下降，外汇贷款也有所减少。外资银行不仅对中国的三资企业具有自然而然的吸引力，对外向型企业的吸引力也越来越大。国内优良客户的流失，相关业务的萎缩，中间费用的减少，对国内银行的利润产生了较大影响。随着外资银行的增多，外资银行经营人民币业务范围的逐步扩大，国内银行受到的威胁也将越来越大。同时，外资银行具有开拓中间业务的优势，外资银行将凭借其操作规范、管理先进的优势及跨国公司的长期合作关系，争夺风险小、成本低、利润高的国际结算等中间业务，目前已占中国市场份额的40%左右。外资银行在金融信息数据处理和咨询服务方面具有绝对优势，它们长期跟踪分析国际金融形势，注重市场开发，尤其是在个人资信交流方面，能够提供优良的服务。而中国金融机构在这方面差距更是十分明显。
三、外资金融机构对本土人才的吸引也会造成较大的冲击
金融机构间的竞争，归根到底是人才的竞争。加入Wto后，外资银行将突破地域和数量限制在中国设立分支机构，需要大批本土管理人员和业务人员，外资银行优良的报酬、灵活的分配机制、公平的用人机制以及良好的培训机制等，对中国的管理者和业务开发人员都具有较大的诱感力，必将吸引大批国内银行界的经营管理人才。
四、对中史银行有效实施货币政策和金融监管的冲击
进入WTO后，外资银行可以吸收中资企业和居民存款，其人民币资金来源大大增加；外资银行还可以从国际金融市场上筹措资金以抵销货币政策的影响，直接对货币市场，以及汇率和股市造成影响，也会降低货币政策的调控效力。对外资银行监管的有效性可能削弱，外资银行业务的国际性，金融交易的复杂性，以及新的金融业务，与中央银行使用的行政手段不相适应，如何对尚不熟悉的业务实施有效监管缺乏技术手段。
五、管理体制和经营机制上的冲击
外资银行健全的管理体制、科学的决策机制和灵活的经营机制，使其具备较强的化解风险和开拓业务的能力。而且，其先进的管理信息系统及雄厚的技术基础也使其不仅能对业务进行有效的监控，同时也提高了经营效率，使其具有较强的创新和发展潜力。相比之下，我们管理体制与其有不少差距，存在着很多不足和弱势。
经营制度的冲击。具体说，外资银行在经营制度上没有分业、混业的限制，大多是全方位经营金融业务的全能型银行，具有灵恬高效的长处。而我们目前实行分业经营，他们与国内银行的竞争，就好像训练有素的拳击高手与一个束缚了手脚的人进行的较量，是不公平的。并且，由于经营理念及经营机制的不同，国内银行在经营服务水平上与外资银行也不可同日而语。
中国经济长期以来沿袭着粗放型的增长模式，经济运行效率低，投资回报率也极低，即使是在深沪两市上市的制造业企业平均利润率也仅为5%左右，比银行信贷利率还低。企业由于经营亏损或投资失利，不能按时归还银行贷款本息，使银行形成了大量呆账，实际上向银行转嫁了风险。许多国有企业已经资不抵债，早已将银行贷款化为乌有，一旦破产，银行的清偿率通常很低，而如果企业并不破产清算，企业欠账仍然表现为银行资产，但这种资产实际上是不良资产，是早晚要破灭的泡沫。
六、信息披露的冲击
信息的相对封闭历来是国内银行赖以生存的护身符。加入WTO，意味着透明度和自由化将成为银行业的两大游戏规则，银行的会计、统计报告制度也将与国际规则接轨。这将使中国银行长期以来实行的封闭信息不再可能，虚假信息将受到惩罚和限制。这不能不对中国银行业信息披露上带来巨大冲击。
七、效率效应的冲击
国内银行尤其是国有银行往往机构臃肿，人浮于事，存在严重的体制性弊病。据最近公布的资料，四大国有银行在规模上全部进入世界银行100强行列，但在资产回报率方面却远远低于国外的银行同行。工商银行1998年资金收益率为2.5%，资本回报率0.11%，中国银行稍好一点，也不过是3.4%和0.14%，汇丰银行的资金收益率和资本回报率达23%、1.36%，德意志银行达25%、0.64%。四大国有银行的资产占全国银行的90%，存款占90%，贷款占92%，营业收入占89%，但税前利润却只占47%。可是，四大国有银行的人员之多，即使世界第一的美国花旗银行也只能叹
为观止。花旗仅9.1万人，而中国工商银行有54万人，农行52万人，建行38万人，中行20万人。工行的人均利润仅740美元，而化旗则高达5万美元。国内银行尤其是国有银行要想达到国际银行业的效率效能，谈何容易，势必得壮土断腕。
八、对资本账户资本市场的冲击
中国在1996年12月已实现人民币经常项目可兑换，但资本账户开放还没有时间表。主要是国内企业借外债或将人民币换成外币直接投资需要审批，外资不能购买本币证券资产。随着加入WTO，，资本市场必须逐步开放，特别是中外合作基金的即将建立和中外合资企业进入证券市场，这些方面的限制显然也有待放松。但是，目前我们对人民币自由兑换，资本市场(资本项目)开放顾虑重重，意见不一。中央银行及其政府当局在此问题处于两难境地，开放资本市场要面临巨大金融风险，不开放，中国的金融改革将难以深化，中国的资本市场乃至货币市场就难以活起来。
九、对利率管理体制的冲击
中国目前仍然实行的是严格利率管制，由官方制定存、贷款利率。而WTO体系是一个开放经济体系，必然要求我们必须尽快地打破官方管制利率，实行利率市场化。这无疑对我们的现行利率体制是个巨大冲击，迫使我们思考，必须加快利率市场化。
