学会这个方法，抓10倍大牛股的概率提升10倍>>

期权的价格与以下市场参数和模型参数有关:

下面我们介绍这些参数的变化对跳跃一扩散模型中由香草期权的市场价格反算出的隐含Black-Scholes波动率微笑曲线的影响。在外汇市场上，期权的价格通常借助于一定Delta下的波动率报出0对于外汇期权同样可以看到波动率微笑现象，跳跃一扩散模型可以解释这一现象。接下来我们将研究单个参数的变动对波动率微笑曲线产生的影响。所有的参数都可能影响到波动率微笑曲线，我们最终得到的曲线实际上体现了所有的参数对它的作用。这里讨论几个主要的影响因素。

波动率的变化产生的影响

在外汇市场上，期权的价格通常用不同的Delta下隐含的Black-Scholes波动率报出，于是可以观察到波动率微笑现象，我们要做的是选择跳跃一扩散模型的参数，使之能够拟合这一现象。