股票交易：思考热点——产生好的交易思路
请注意，成功的企业会经常提供新产品和服务，以满足消费者不断变化的需要。在商场，不思进取，就会被淘汰。如果产品畅销，那么肯定会有竞争者和模仿者追随。当经济状况或技术改变时，一时流行的东西——汽油廉价时的大型汽车、CD播放机，会突然变得过时。
在交易界也是一样。在过去买入技术股一定会赚钱，所以成千上万的日内交易者放弃他们的工作来碰运气。2000年后，市场大跌，赚不到钱了。目前只有少数技术公司经营良好，其他科技公司都不行了。市场如消费者的口味一样在改变。
正如多样化那一课所讲的，如果你只有一种方法个交易思路或模式——那么你的交易就会不堪一击。曾几何时，在开盘后的横盘振荡突破时进场很赚钱，最近几年就无法赚钱了。别人都说趋势是你的朋友，但是在前几年，哪怕是做多后亏损了，做多还是比做空赚钱。正如尼德霍夫所强调的那样，市场形态在不断变化着，这意味着成功的交易者要像成功的企业家一样必须不断寻找新机会。
成功的系统开发者不仅仅开发使用一种系统，而是不断开发和测试新系统，为多样化做准备。
我发现成功交易者的技术之一是，有能力在不同市场、不同品种和不同时间框架下测试数据并找到热点。这些热点是交易者对市场的解读，是交易者关于金融市场的理论。他们的交易是对这些理论的检验。成功的交易者提出并按好的理论进行交易：好的理论是指能抓住波动市场本质的热点。
基金经理都有这种热点思维，但是我发现短线交易者也有这种思维。也许理论——和测试时使用的数据——有所不同，但是过程却非常地相似。基金经理可能会注意到油价太高了，房价下跌，从而推断出必需品的价格会上涨，非必需品的价格会下跌，所以这位基金经理会买入必需品对应的股票，卖出非必需品对应的股票。
短线交易者可能会研究上周的市场概况图，并发现了一个振荡区间，在振荡区间的成交量也很大。当市场指数到了振荡区间的顶部时，交易者看到很多板块都远远没有到达突破点，交量很低，买盘也不大。短线交易者从而判断市场不会上涨。因此，他预料市场会下跌到振荡区间，因而卖出股票。
热点思维将市场数据变成市场设想。
热点思维的关键是把数据合成一幅连续的画面。多数交易者，特别是新手，只知道在一个时间框架内思考。他们目光短浅，他们只能看见图表中的形状，却看不到促进资金流动的真正原因是消息、经济状况、市场对价值区域的测试和长期情绪指标。如果他们没有能力了解市场热点，他们在各种市场状况下只会使用一种交易方法。无论是有趋势的市场，或者波动缓慢的市场，还是振荡的市场，他们只会做突破。无论货币政策和利率政策是否会迫使市场重新定价，他们看见了缺口就要去交易。当他们由赚钱变成了亏钱时，他们就会非常困惑：他们不明白市场为什么会突然改变了。
交易逻辑要简单，理由很多。将市场数据合成为连贯的热点，是将大量信息精炼为可操作模式的极好方法。然而，交易者还要尽量简化交易。一个交易系统即价格或振荡指标的模式有助于交易思路的执行，但是并不能解释为何你认为市场会朝你预测的方向前进。你对自己的交易逻辑了解得越清楚，就会越清楚地了解何时进行交易对你有利、何时进行交易对你不利。
市场间的关系对形成热点非常重要。你会注意到在交易者博客中，我会定期比较股市板块之间的关系。这提醒我们要注意经济增长和减缓的热点，还要注意不同市场之间的关系。市场热点时不时地变化——金融板块过去涨得快，现在已经落后于整体市场指数T——不过中期来看，金融板块比较抗跌，活跃的交易者可以考虑交易这个板块。
其他市场间的热点说明了不同资产类别之间的关系。当经济下滑且美联储下调利率时，不仅表明了债券的走势，也表明了美元交易的走势。下调利率，美元走弱时，在海外有业务的公司就会很赚钱，因为它们的产品相对就便宜了。有些人就会根据这个思路投资于相应的公司股票。
跟踪不同板块和市场间的关系可以发现一些热点一热点是变化的。
短线交易者可以从美国市场开盘之前的欧洲和亚洲市场的交易情况中发现市场热点。利率是上涨了还是下降了？商品的走势如何？美元的走势如何？夜间交易者是以回避风险的方法进行交易吗？他们是不是在买入风险大的品种，卖出风险小的品种？亚洲和欧洲市场是不是根据消息或中央银行的政策而突破到了新的价位？很多时候这些半夜发生的事会影响美国市场的开盘情况，交易者应该根据开盘情况决定自己的交易思路。
短线交易者也可以从突发消息和板块的强弱中找到热点。如果你经常跟踪创造了新高和新低的股票和板块，你就发现了热点。如果石油价格坚挺，你会注意到替代能源公司的股票创造了新高，这可能是一个热点。同理，如果出现了信用危机，你会发现银行股会创造新低。及早抓住这些热点是驾驭趋势的关键，横盘振荡也算是一种热点。
作为你自己的交易教练和交易这门生意的经理，你需要了解市场的最新情况，这是指在屏幕前进行交易的同时必须对市场进行了解和观察。在我的博客中，我强调了消息和热点有关系。我每天使用推特消息软件(www.twitter.com/steenbab）更新这些热点。不过，你需要自己找岀你最感兴趣的消息和热点。你对市场了解得越多，就越了解市场的走势。像四分卫一样，你需要观察整个赛场的情况才能做出正确的判断；当你只盯着一个地方看时，很容易被激战的中后位攻击。
训练提示
根据消息找到热点很重要。比如，如果经济报告比预期的要好，大家都在买入，甚至在回调时有些板块都很坚挺，那么你就要买入了。有些热点会持续几天，可以考虑做波段。
