01、阿峰·览宏观
发改委：推出深市股票股指期货，开展创新企业境内发行股票或存托凭证（CDR）试点。
韩长赋：确保水稻产量稳定在2亿吨以上。
全国人大常委会通过《中华人民共和国生物安全法》；全国人大常委会通过《出口管制法》。
工信部：将加快重点高速公路车联网改造升级。
PVC糊树脂手套料价格持续上涨：4个半月内大涨逾193%。
印度家纺订单急转中国：有企业单月订单猛增4-5倍
02、阿峰·挖题材
下游回补库存、棉花价格将逐步向上修正
继“中国叫停澳大利亚煤炭进口”之后，综合澳大利亚广播公司、路透社、CNBC等多家外媒16日报道，中国最近已在阻止国内纺织厂使用澳大利亚棉花。澳洲棉花对于中国市场十分依赖。历年以来，我国从澳大利亚进口的棉花总占澳方出口棉花的三分之二。此事件必将引发资本市场的广泛关注。
点评：
目前，国内棉花主产区新疆进入大规模采收高峰期，今年长势情况整体良好，迎来丰产丰收。价格方面，新疆地区籽棉收购价这几日一路高歌向前，新疆天山以南地区手摘棉均价在7.7-7.8元/公斤，个别均价高达8.0元/公斤，最高收购价已经在8.2元/公斤。对于企业而言，棉花作为基础的加工材料，需求量也是极其的高。除了手摘棉花收购价上涨，机采棉花收购价在新疆以北更是达到6.7-6.8元/公斤，新疆以南地区机采棉收购价均价也是达到6.7-6.9元/公斤。
我们认为，今年棉花或跟玉米的格局类似，在疫情影响消退和储备行将见底的情况下，棉花价格将逐步向上修正。原因：1）过去四年持续大规模抛储，使得国内棉花库存储备迅速下降，而内地棉花的面积缩减也比较明显，目前国内棉花生产主要集中在新疆，面积已经比较稳定，每年国内棉花均存在一定的缺口靠储备棉抛储补充。2）国庆前后下游成品去库存明显，引发了力度比较大的原料补库存行为，推动棉纱节后产销迅速转紧，价格持续大幅攀升。从服装及衣着附件出口金额看从二季度开始环比稳步回升，到三季度同比已经基本和去年水平持平，随着海外需求的恢复，预计出口将有进一步的提升。
相关个股：
涉足棉花种植业务的上市公司，如新农开发（600359）、新赛股份（600540）等。
有机硅DMC喜迎“金九银十”、相关公司有望受益
据生意社最新监测数据显示，截止10月15日，数据监测主流地区有机硅DMC市场报价均价参考在18266.67元/吨，与10月1日相比，均价上调466元/吨，涨幅2.66%，与9月1日相比，均价上调1400元/吨，涨幅8.30%。9月，国内有机硅DMC行情一路上涨，涨势明显。首选，进入金九销售旺季，上下游业者心态积极，加之原料金属硅的上行给予有机硅DMC有力支撑。有机硅下游硅胶、生胶、混炼胶、白炭黑等产品纷纷上涨，近期行情涨势抢眼，由下至上支撑有机硅DMC行情走势高位坚挺。
进入十月，双节过后，国内有机硅DMC行情继续稳中上涨，目前单体厂库存偏低位，下游需求良好，采购正常，传导顺畅，当前有机硅DMC市场行情整体向好，交投气氛活跃，下游硅油硅胶订单稳定，对有机硅DMC形成利好，节后部分工厂有机硅DMC对外报价已连涨2轮，最高上涨600元/吨。目前来看，上下游传导正常，需求稳定之下，单体厂家再度拉涨DMC市场报价的动力仍在，预计10月下旬，有机硅DMC市场行情继续上探为主。
相关个股：
东岳硅材（300821）、合盛硅业（603260）等。
站上风口、政治局会议集体学习量子科技
据新华社消息，10月16日，政治局就量子科技研究和应用前景举行第二十四次集体学习。
点评：
量子信息技术则是量子力学的最新发展，代表了正兴起的“第二次量子革命”。这也是各主要科技大国重点抢占的战略技术高地。政治局会议集体学习或再度引发市场强烈关注。
相关个股：
神州信息（000555）2012年开始在量子通信领域深入耕耘，现阶段业务已覆盖量子通信网络建设、量子通信网络运行维护服务、量子通信网络应用开发等方面；
国盾量子（688027）主要从事量子通信产品的研发、生产、销售及技术服务,为各类光纤量子保密通信网络以及星地一体广域量子保密通信地面站的建设系统地提供软硬件产品。
第二波疫情来势凶猛、欧洲多国拉响警报
欧洲新冠疫情近来显著反弹，多国单日新增确诊病例数刷新疫情暴发以来最高纪录。
点评：
由于全球新冠疫情发展的不确定性，特别是2020年三季度海外疫情复发甚至在部分国家出现第二波疫情，加之我国部分地区出现零星散发和局部爆发疫情。且三季度开始进入流感高发的秋冬季节，全球多个国家加大备战秋冬，防范新冠和流感共同流行、避免交叉感染的投入，从而带动公司新冠核酸检测试剂、核酸检测仪器、相关耗材等产品需求的大幅度增长。
相关个股：
科华生物（002022）、透景生命（300642）新冠病毒检测产品被列入WHO应急使用清单。
美康生物（300439）新型冠状病毒试剂盒两款产品已获欧盟CE认证。
数字人民币受热捧、多国加速布局央行数字货币
日前发布的《深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点实施方案(2020-2025年)》提出，支持开展数字人民币内部封闭试点测试，推动数字人民币的研发应用和国际合作。1
点评：
日本央行上周宣布，将于2021财年启动央行数字货币实证实验。早在今年1月，日本银行就宣布与一些国家和地区央行及国际清算银行组建专门工作组，共同研究发行央行数字货币。欧洲央行本月初发布报告说，该行计划于2021年年中就是否启动数字欧元项目做出决定。中国人民银行行长易纲明确表示，法定数字货币的研发和应用，有利于高效地满足公众在数字经济条件下对法定货币的需求，提高零售支付的便捷性、安全性和防伪水平，助推我国数字经济加快发展。
相关个股：
飞天诚信（300386）已推出包括JuBiter数字货币钱包品牌、区块链数字身份认证体系和区块链网络积分系统等多种产品和解决方案，并与中钞信用卡产业发展有限公司杭州区块链技术研究院正式签署战略合作。
飞利信（300287）在区块链方面有技术储备，并且正在相关产品研发中应用。公司技术可用于数字货币。
数知科技（300038）在数字货币方面相关产品为数字货币智能投顾与风险监控平台，提供数字货币行情分析、技术诊断、量化策略、资产管理等功能应用。
需求回暖叠加库存下降、钢铁板块短期或迎反弹
据世界钢铁协会最新预测，2020年全球钢铁需求量将萎缩2.4%，下降至17.251亿吨。由于中国的强劲复苏，今年全球钢铁需求量的下降幅度将有所减少。封锁措施结束后，世界其他国家的钢铁需求量超出之前的预测。2021年，全球钢铁需求量预计将恢复至17.951亿吨，同比增长4.1%。
点评：
库存方面，据兰格钢铁云商平台监测数据显示：10月16日，全国29个重点城市钢材社会库存量为1304.65万吨，比上周减少71.06万吨，下降5.17%，由上周的上升转为下降；全国重点城市建材社会库存量为805.61万吨，比上周减少57.23万吨，下降6.64%，较上周的下降速度明显加快3.58个百分点；全国重点城市板材社会库存量为499.04万吨，比上周减少13.83万吨，下降2.70%，由上周的上升转为下降。需求方面，三季度以来我国汽车、家电等下游需求快速上升，工程机械行业维持高增速，推动板材需求同比快速上升，板材子行业供需格局明显改善。机构测算2020年三季度热卷平均毛利为215元/吨，远高于2019年同期水平。
此外，近期市场热点转向低估值板块，银行、煤炭等相继启动，作为低估值、高股息的钢铁板块短期有望受到资金青睐。
相关个股：
草铵膦边际向上、龙头三季报业绩或超预期
拜耳近期宣布，欧盟委员会已授权在欧盟的食品、饲料、进口和加工领域使用XtendFlex大豆，表明XtendFlex大豆获得了后续推广种植的关键授权。若XtendFlex大豆推广，有望持续拉动草铵膦等除草剂需求。
点评：
价格方面，据百川资讯和中农立华等数据，草铵膦2020年一季度平均报价12.1万元/吨，环比2019年四季度上涨13.29%，草铵膦二季度平均报价13万元/吨，环比一季度上涨7.4%，草铵膦三季度平均报价14.82万元/吨，环比上涨14%。百草枯在部分地区禁用，对草铵膦销售促进作用。据行业数据，8月和9月草铵膦市场主流报价至15-16万元/吨，实际成交价至15万元/吨，当前市场并未有新增产能，预计草铵膦基本供需格局保持稳定。
草铵膦全球销售额从2007年约2.3亿美元提高至2017年7.5亿美元，增幅约232%。未来抗草铵膦转基因作物持续推广、替代百草枯等除草剂、复配解决抗性杂草等拉动需求，草铵膦市场空间广阔。且伴随技术的革新，草铵膦生产成本有望显著下降，产品价格有望随之下降，刺激产品终端推广。
相关个股：
2020世界VR产业大会云峰会即将召开、行业公司望受关注
据媒体报道，全球VR领域规模最大、规格最高、影响最广的年度盛会——2020世界VR产业大会云峰会将于10月19日至20日在江西南昌举行。今年大会主题是“VR让世界更精彩——育新机、开新局”。作为VR产业领域的标杆性会议，这次云峰会将深度应用VR、5G、人工智能等新技术，推出虚拟主持人、峰会AR特效、云会场VR直播、嘉宾全息投影演讲、智能同传等新场景。大会将发布中国VR50强，举行XR国际论坛、产业生态论坛等8场分论坛，举办VR产业投资与合作对接会、南昌VR科创城全球招商推介会等系列招商活动，同时，开展VR电竞大赛、虚拟现实产业创新大赛等体验活动。
点评：
5G商用的加速到来，开启了VR/AR产业发展的新一轮热潮，将推动VR/AR的应用范围从直播、游戏等消费娱乐领域，加速向工业、医疗、教育等垂直领域渗透，实现规模化发展。据赛迪顾问预计，我国VR/AR市场规模将在2022年突破千亿元，成为全球虚拟现实市场的增长中心。随着VR领域重磅盛会的召开，行业相关公司望受关注。
相关个股：
丝路视觉（300556）公司是优质的VR数字内容供应商，公司出品的包括AR/VR在内的优质数字内容或将成为5G应用端最先落地的应用场景。
恒信东方（300081） 在VR/AR领域布局较早，是行业内少有的集IP创作与开发、CG/VR内容生产与制作、商业拓展与应用等业务于一体的公司。
03、阿峰·读研报
1、涤纶长丝:节后涤纶长丝市场量价齐升，价格较9月明显提升，产销量达到106%，库存快速下降。需求端，地产竣工传到到软装市场需求启动，叠加拉尼娜带来冷冻影响，及印度转单，库存正在快速下降。预计明年下半年还有新一波补库周期，叠加21年后供给增速下降，行业供需或迎来拐点。对标桐昆股份、荣盛石化等。
2、锂电材料:钴锂长周期价格底部，库存都在1个月以内，中期供给端都面临确定性.上升。新能源车用钕铁硼市场空间广阔，需求量2019 -2023年CAGR高达35%。21 年锂电铜箔将逐渐结束供给过剩的局面，加工费上涨或将重演。6μm锂电铜箔渗透率将持续提升，或将从2019年50%逐渐增加至80%以上。券商指出上游原材料钴锂铜箔铝箔磁材等，需求端逐渐复苏，供给端持续萎缩,“价格历史底、企业盈利底、产业政策底”提供了底部布局机会。对标:赣锋锂业、华友钴业、正海磁材、嘉元科技、诺德股份等。
3、回天新材:近期公告两家子公司将分别扩产3000万平米太阳能电池背膜项目、年产1. 87万吨光伏有机硅胶项目，扩产完成后产能提升接近60%， 有效缓解产能压力。公司粘胶剂重点发力的5G、消费电子、新能源、轨交等方向，是目前进口依赖度高、发展速度快的领域，公司现已完成从0到1的突破，处于放量阶段。.
4、白酒:糖酒会是白酒行业重要观测指标之一。据多家机构调研情况来看，秋糖会开幕，现场火爆程度较高，经销商具有较高参与热情，背后反映出产业信心基本恢复。酱香热成为本次糖酒会焦点，酱酒从“茅台大周期、酱酒小周期”开始转向全国品类扩散。浓香型白酒也开始切入老酒概念领域。
04、阿峰·点个股
谱尼测试：国内检测巨头或将受益于进口食品检测需求的提升
谱尼测试（300887）是民营检测机构巨头，可为客户提供多领域的一站式综合性检验检测服务，品牌知名度高，多次为国家重大活动提供检测服务，获批参与国家重大食药检测、疫情防控检测任务。目前公司在全国拥有26个检验检测基地、52家子公司和28家分公司，营收规模行业前三。谱尼测试集团旗下子公司——北京谱尼医学实验室，是北京市第一批可面向团体和个人提供新冠病毒核酸检测的单位之一，可协助各级政府进行新冠病毒核酸检测。日前，中疾控对青岛新冠肺炎疫情溯源调查过程中，从工人搬运的进口冷冻鳕鱼的外包装阳性样本中检测分离到活病毒，这是国际上首次在冷链食品外包装上分离到新冠活病毒。随着食品包装上新冠活病毒的发现，国内进口冷冻食品的相关检测将进一步加强。谱尼测试作为国内检测巨头，可开展对食品及食品接触物品（如案板等）进行新冠病毒核酸检测服务，望受益于进口食品检测需求的提升。
中天科技：特高压在手订单充足、产能充分释放
中天科技（600522）在互动平台表示，公司积极参与特高压电网和智能配电网建设，可提供如导线、OPGW、金具、电力电缆、配电变压器及配套附件等产品，当前在手订单充足，产能充分释放。公司作为世界级输电导线领军企业、特种线缆第一品牌，拥有国内先进的生产检测设备、种类齐全的导线产品。OPGW 荣获工信部“制造业单项冠军”称号，掌握了最新一代产品制造核心技术，具有成熟、先进的生产装备与工艺，具备最齐全的规格品种和最大规模的生产供货能力。截止2019年，中国特高压32条线，中天科技产品100%参与建设，尤其在导地线、OPGW 产品上具有市场占有率优势，是特高压输电设备的主流供应商。
