基金的单位净值会高于累计净值吗？
保留性地将累计净值，按折算比例换算为折算前的份额，累计净值并披露在基金净值信息里，则是为了统一口径以便于投资者将其与其它类型的股票基金进行比较，也可以直观地从累计净值上，看出基金自成立以来的盈亏情况。毕竟在ETF基金发行时就认购的投资者，也是按1元净值认购的。这就解释了为什么许多ETF基金的单位净值会高于累计净值。
根据《上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和《上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，国泰基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”）决定对上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”）进行基金份额折算与变更登记，并决定 2011年 5 月 6 日为本基金的基金份额折算日。基金份额折算由基金管理人向登记结算机构申请办理，并由登记结算机构进行基金份额的变更登记。折算后的基金份额净值与折算日标的指数收盘值的千分之一基本一致。
根据《上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和《上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，国泰基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”）决定对上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”）进行基金份额折算与变更登记，并决定 2011年 5 月 6 日为本基金的基金份额折算日。基金份额折算由基金管理人向登记结算机构申请办理，并由登记结算机构进行基金份额的变更登记。折算后的基金份额净值与折算日标的指数收盘值的千分之一基本一致。
其实如果认真研究，可以发现单位净值大大高于累计净值的基金，会有个共同的特点，就是它们都是ETF（交易所交易基金，目前都是指数型的股票基金）。ETF基金为了完全复制所跟踪的股票指数，以便于投资者进行指数化投资或套利交易，需要在基金成立后的某一时日（通常是完成建仓并实现完全复制指数走势），将基金净值折算为所跟踪指数点位的千分之一，基金的份额也会相应调整。比如，招商上证消费80ETF确定2011年2月11日为基金份额折算日。当日上证消费80指数收盘值为3037.22点，折算前基金份额总额为685530280份，折算前基金份额净值为1.001元。折算后基金份额总额为225931550份，折算后基金份额净值为3.037元。折算比例为0.32957540。
保留性地将累计净值，按折算比例换算为折算前的份额，累计净值并披露在基金净值信息里，则是为了统一口径以便于投资者将其与其它类型的股票基金进行比较，也可以直观地从累计净值上，看出基金自成立以来的盈亏情况。毕竟在ETF基金发行时就认购的投资者，也是按1元净值认购的。这就解释了为什么许多ETF基金的单位净值会高于累计净值。
基金不可能出现单位净值大于累计净值的情况，你说的融通货币是一种货币基金，其单位净值永远为1，是不变的，其收益每日结算，每月集中转换为份额，也就是说份额每月会增加一次。货币基金有两个指标，一是七日年化收益率，即最近连续七日收益率的加权平均值，用来衡量其短期内收益的高低；一是每万份基金单位日收益，即每10000元（份）每日的实际收益，你说的2.1936应该是指每万份基金单位收益，即25日融通货币基金每万元收益为2.1936元，这对货币基金来说是相当高的一个数据，1.1440是七日年化收益率，这对货币基金来说是相当低的，因为融通货币刚开放赎回，因此其收益不稳定，收益率相对其它货币基金来说也会低一些。如果你想买货币基金的话，建议暂时不要买融通货币，可以选择华夏现金增利或南方现金增利，一是收益率高，二是规模大，收益相对稳定。
在同一时间，净值高低是中性的，无所谓的。累计净值反映的是历史业绩，同时期发行的基金，累计净值越高反映其管理能力越强，一般来说基金业绩还是有延续性的，假如累计净值比净值高很多，说明该基金分红比较多，比较注重给投资者回报，分红落袋为安，会降低你投资的风险。因此该只基金值得购买的。但决定你购买的决定因素是你对后市的判断，如果你看好后市就购买，净值高低只是辅助因素。选基金其实选的是公司，选的是你看中的基金经理，如果对后市看好的话，选择一家有实力的基金公司，选中一个明星基金经理，读读他的季报，看看他的十大重仓股，基本可以看出他的水平来。
