判断筹码集中度的3个途径
对于筹码的持股分布和价格分布的判断是股市操作的基本前提。如果判断准确,成功的希望就有了一半。判断持股分布主要有三个途径:
1.通过上市公司的报表。上市公司的中期报表、年终报表以及配股之后的股本变动公告中都公布截至某日期的前10名大股东名称以及持股数量。如果公司股本结构简单,只有国家股和流通股,则前10名持股者中大多是持流通股。可根据其持股情况判断流通股的集中程度。判断方法有两个:一是将前10名中所持的流通股累加起来,看掌握了多少。这种情况适合分析基金和大券商的介人程度。因为这些基金和少数券商的背景以及关联性(如归那个基金管理公司管理,那些是兄弟关系和上下级关系等)总是清楚的。二是推测10名以后的情况。如前10名的持股量很大，比如说第10名持股占流通股的1%以上，可推测从第10名以后的持股数量也不会马上:就小很多。但投资者心里要明白这种推测是无法被证实的,肯定存在误差。如果庄家已经撤走,又不想让散户知道，可以采取保留前若十名股东筹码的方法,这样散户在分析前10名股东时就看不出变化。因此用这个方法推测10名以后的情况来得出筹码集中度高的结论时不能过于肯定。比较能够肯定的是用来分析集中度低的股票时。比如说第10 名待股只占流通股的0.2%,则后面更少,所以可以判为集中度低。(参《股海茫茫觅庄家》一节中对厦门机场的分析)
分析大股东情况时需要注意三点:一定要分清法人股和流通股,如果公司法人股成分复杂,前10名中可能没有流通股持有者,或只有一两家,这个方法就不好用;二是公司报表从截止日期到见报披露之间有一定时间差,要结合这一段的盘面走势进行修正:三是要特别注意前10名中个人投资者的情况。现在许多庄家都是利用个人账户操作,分散持股,多的可达上百个账户。这样既不会出现因持股过量而举牌的事,又可以避免泰露庄家身份，可以在任何营业部开户炒作。所以，如果发现个人持股者多并且持有量大，平均每人持股占流通盘的1%~0. 3%，则是有庄驻扎的明显信号。.
2.通过公开信息制度。股市每天都公布当日涨跌幅度超过7%的个股的成交信息，主要是前五个成交金额最大的营业部或席位的名称和成交金额数。如果某股出现放量上涨,则公布的是大都是集中购人者,如果放量下跌,则公布的大都是集中.抛售者，这些资料可在电脑里查到,或第二天在营业部看到。股民可以根据这些情况判断主力的进出情况。(参《股海茫茫觅庄家》一节，第二部分)
3.通过盘面和盘口查看。盘面是指K线图和成交量柱状图，盘口是指即时行情中的成交窗口。主力建仓有两种方式,低吸建仓和拉高建仓。低吸建仓每日成交量低,盘面上看不出,但可以从盘口的外盘大于内盘看出;拉高建仓导致放量上涨,所以在盘面上也可看出。庄家出货时,股价往往萎靡不振,或形态刚走好就又跌下来,一般是下跌时都有量,可以明显看出。
