01、阿峰·览宏观
①北向资金11日净卖出9.3亿元，其中沪股通渠道净买入24.9亿元，深股通净卖出34.2亿元。格力电器、上汽集团均获净买入逾5亿元。
②由工信部牵头的《数字孪生白皮书》发布，预计到2023年，我国新型智慧城市市场规模将达到1.3万亿元。
③由工信部牵头的《数字孪生白皮书》发布，预计到2023年，我国新型智慧城市市场规模将达到1.3万亿元。
④国常会：决定在浦东新区开展市场准入“一业一证”试点。
⑤财政部：优化地方债期限结构，合理控制筹资成本。
⑥国家药监局：加强国家集中带量采购中选冠脉支架质量监管工作。
⑦国资委：推进国有企业战略性重组、专业化整合，促进国有企业与各类所有制企业相互融合。
⑧科技部：为未来5年和15年科技改革发展定好“路线图”“施工图”。
⑨字节跳动今年在中国的广告收入有望达到270亿美元。
⑩《智能网联汽车技术路线图 2.0》正式发布。
⑪乘联会：11月第一周的乘用车日均零售为3.5万辆，同比增长20%。
⑫央行：10月社会融资规模增量为1.42万亿元，比上年同期多5493亿元；10月末M2余额214.97万亿元 同比增长10.5%；人民币贷款增加6898亿元，同比多增285亿元。
⑬前央行行长周小川表示，互联网科技巨头掌控大量数据，形成垄断抑制公平竞争。
⑭农业农村部：今年中国粮食丰收已成定局，产量有望创历史新高。
⑮韩国首尔市政府11日在首尔汝矣岛上空开展了“空中出租车”无人试飞活动。一款中国研制的自动驾驶飞行器参加试飞。
⑯斗鱼推进与虎牙合并：已申请在纳斯达克退市，暂无合并完成时间表。
02、阿峰·挖题材
国际油价升至两个月新高、机构看好石化行业复苏
近期国际原油持续上涨，布伦特原油期货主力合约在本周一站上每桶40美元，截至发稿时，已升至44.7美元，达到9月上旬以来新高。美国WTI原油也已升至42.4美元/桶。
点评：
瑞达期货表示，此前欧美国家新冠病例数持续攀升，投资者担忧经济复苏及石油需求前景，但随着新冠疫苗研发取得进展，提振了市场风险情绪。此外，沙特能源部长称OPEC+可能将减产协议延长至2022年全年。长江证券魏凯认为，2020年疫情叠加油价大幅下跌促使行业景气出现多年未见的大底，预判2021年石化行业将迎边际复苏。
相关个股：
桐昆股份（601233）继今年完成一期2000万吨炼化一体化项目投产后，仍在快速推进二期2000万吨炼化一体化项目；
恒逸石化（000703）文莱炼化一期项目已全面投产，并顺利产出汽油、柴油、PX等产品。
智能网联汽车技术路线图2.0公布、产业空间广阔
由北京市政府、工信部等共同主办的世界智能网联汽车大会于11日召开。会上正式发布了《智能网联汽车技术路线图2.0》，目标到2035年，中国方案智能网联汽车技术和产业体系全面建成，产业生态健全完善，整车智能化水平显著提升，网联式高度自动驾驶网联汽车大规模应用。
点评：
从全球范围看，几大汽车产销国都在出台法规，加速推进智能汽车的发展。并且新能源汽车是智能网联的最佳载体，电动化又能够助推智能网联技术的发展。华西证券崔琰指出，智能网联汽车将步入加速发展阶段，中短期内智能座舱和ADAS将会率先落地，长期则看好高等级自动驾驶、V2X车联网等。
相关个股：
中国汽研（601965）全面布局智能网联试验场业务，河南焦作试验场已于上半年投产；
德赛西威（002920）的多屏互动驾驶舱、高清大屏信息娱乐系统等智能座舱新产品已向多家核心客户配套供货。
换电模式获多方支持、成为解决充电焦虑重要选项
工信部副部长辛国斌在接受媒体采访时表示，《新能源汽车产业发展规划（2021-2035）》提出大力发展充换电网络建设，换电是一种观念的转变问题。车电分离能使购车成本大幅度下降，减少充电等待时间，有利于电池的回收和梯次利用，更有利于车辆残值评估。
点评：
车企方面，蔚来汽车近日高调发布100kWh电池包以及价格体系，并表示其电池租用服务模式将形成系统闭环。北汽新能源、荣威、吉利也均在向工信部申报“换电式纯电动轿车”。安信证券李哲认为，换电模式优势显著，经过几年的积累，技术已相对成熟，政策层主导更有利于发挥规模效应，有望进入加速普及期。
相关个股：
山东威达（002026）是蔚来汽车换电设备的主要提供商，前三季净利润同比增长62.33%，其中第三季增长152.17%；
鹏辉能源（300438）轻型动力电池获得了铁塔换电、哈喽换电的软包电池订单。
特斯拉正研发第三代疫苗打印机、相关技术领域望受关注
据媒体报道，特斯拉首席执行官埃隆·马斯克证实，公司目前正在为德国疫苗公司CureVac研发第三代疫苗打印机，他相信这将是“对世界非常重要的产品”。
点评：
RNA疫苗，包括基于信使RNA（mRNA）和自我扩增RNA复制子的疫苗，能克服质粒DNA和病毒载体的局限性。随着RNA疫苗的生产可行性及成本问题的解决，RNA疫苗商业化的曙光已经显现。RNA疫苗概念在人体中已得到验证，其进一步开发为商业化产品的前景令人鼓舞。随着特斯拉第三代疫苗打印机研发的持续推进，相关技术领域公司望受关注。
相关个股：
楚天科技（300358）公司自2017年开始进行生物反应器等产品研发，目前拥有细菌类和细胞类生物反应器等相关产品。公司拟设立楚天生物技术，以此切入高端生物反应器领域。
佐力药业（300181）公司在基因改造等领域具有技术优势，基因治疗可以在DNA或mRNA水平上对致病基因进行修正从而达到治疗效果。
蓝光发展（600466）控股子公司蓝光英诺在生物墨汁、3D生物打印机和配套软件系统的三个研究开发应用领域上已取得进展。
光韵达（300227）与上海晟烨及王成焘教授签订合作协议，共同探索3D打印技术在医疗领域的应用推广。
泡泡玛特本周寻求通过上市聆讯 相关公司受关注
据媒体报道，内地潮玩公司泡泡玛特有意在本周寻求通过上市聆讯，拟筹集逾5亿美元。成立十年期间，泡泡玛特已发展成为盲盒潮玩市场头部，同时向IP综合运营服务商转型。
点评：
潮流玩具目前主要可分为艺术玩具、盲盒公仔、手办模型、BJD玩具（球型关节人偶）四大类别。潮流玩具不仅因其艺术内容和外形吸引年轻消费者，也符合当下年轻消费者的心理需求，满足其陪伴心理、社交心理、收藏心理等。潮玩市场处于高速增长期，2019年市场规模逾200亿元，预计2024年将超过700亿元。Frost&Sullivan预计，受潮玩热度不断增长所推动，我国潮玩零售规模将于2024年超过700亿元，对应2019-2024年CAGR为29.8%。随着Z世代的消费崛起，热衷追求个性、展现自我的年轻一代成为潮流玩具消费主力，国内潮玩市场规模增长潜力大。泡泡玛特作为行业龙头上市在即，行业相关公司有望受到关注。
相关个股：
汉邦高科（300449）与金运激光签订战略合作协议，推动实现数字水印技术在IP衍生品版权保护运营上的应用，项目主要应用方向为“盲盒鉴定”。
创源文化（300703）子公司杭州少女心选电子商务有限公司旗下天猫店铺“少女心选文具专营店”、“扭蛋文具专营店”正在销售“猜猜盒产品”。
平安中国建设工作会议召开、落实总体国家安全观
新华社北京11月11日电，平安中国建设工作会议11月10日在北京召开。
点评：
建设更高水平的平安中国意义重大。各地区各有关部门要认真贯彻党的十九届五中全会精神，落实总体国家安全观，坚持共建共治共享方向，聚焦影响国家安全、社会安定、人民安宁的突出问题，深入推进市域社会治理现代化，深化平安创建活动，加强基层组织、基础工作、基本能力建设，全面提升平安中国建设科学化、社会化、法治化、智能化水平。
相关个股：
海康威视（002415）是国内最大安防视频监控产品供应商。
安居宝（300155）主营社区安防产品，无线报警控制器市场占有率行业领先。
智能网联汽车技术路线图2.0发布、加速产业转型升级
11月11日，2020世界智能网联汽车大会在京召开，大会由北京市人民政府、工业和信息化部、公安部、交通运输部、中国科学技术协会共同主办。大会正式发布了《智能网联汽车技术路线图2.0》。到2035年，中国方案智能网联汽车技术和产业体系全面建成、产业生态健全完善，整车智能化水平显著提升，网联式高度自动驾驶网联汽车大规模应用。
点评：
目前，智能汽车已成为全球汽车产业发展的战略方向。积极布局车联网与自动驾驶的创新技术和应用，推进汽车的智能化和网联化发展，对于加速产业转型升级、构建产业集聚以及有效解决能源消耗、环境污染、交通拥堵等问题都具有重要意义。
相关个股：
03、阿峰·读研报
1、上海瀚讯:军用4G移动通信系统的技术总体单位和标准制定者，是国内少有的具有军用4G通信系统自主研发能力的创新型军工企业，国内没竞争对手。受益于军用通信由2G向4G升级的大潮，军用4G目前处于导入期，渗透率还有很大提升空间，预计.上海瀚讯将迎来5-10年的持续增长期。且公司前瞻布局5G小基站，军、民共用前景广阔。
2、金禾实业:低估值的化工细分龙头之- -。三氯蔗糖将复制此前安赛蜜成长路径，凭借成本优势降维打击中小企业，能够做到降价不降利，成为行业寡头垄断者，之后再享受供给出清后的价格上涨。预计21年公司净利润9亿，对应PE 17. 6倍，预计行业成为寡头格局后，公司净利润将维持在15亿以上。
3、环卫电动化:国常会通过《新能源汽车产业发展规划》，除了已知的新能车部分，有一点被忽略了:市政环卫领域开启新能源汽车智慧化示范行动。预计20年环卫新能源渗透率达4.72%，远低于地方现有政策要求的近43.71%!随着政策力度加大，环卫新能源渗透率迎来腾飞。关注头部公司盈峰环境、龙马环卫等。
4、云计算:海外云厂商公布三季度资本开支，FAAMG 合计资本开支同比增长32. 5%，Factset -致预期预测2021年资本开支总和11%，较上季度上修8个百分点。光模块数通市场的确定性高于电信市场，其中海外客户2021年400G迭代进一步放量，确定性高于国内。关注新易盛、中际旭创等。
04、阿峰·点个股
回天新材：光伏背板市场占比实现翻倍增长
回天新材（300041）接受机构调研时表示，回天作为全球光伏封装材料的领导者，主要产品有光伏背板、光伏硅胶，目前，国内外光伏背板约50亿元市场规模，公司现在市场占比10%左右，相比去年市场占比实现了翻倍增长，另外公司的主要客户都是如晶科、晶澳、天合、东方日升等头部企业，这些头部企业相继扩产给公司带来了更多的市场需求。目前公司透明背板技术处于国内第一阵营，已经在第一大客户晶科实现了每月数十万平米的批量出货，尤其透明网格背板在市场非常受欢迎，供不应求。公司光伏硅胶占据行业前六强客户的大份额，占领整个市场40%以上份额。未来公司会继续聚焦行业头部客户，明年增长目标是跑赢行业10-20%，光伏背板增速会更快，目标是30-50%。
回天从2017年开始就布局动力电池市场，伴随着行业的发展，公司解决方案也不断升级和成熟，从最初的导热灌封胶，到现在的PU结构胶，以及后面发展的弹性结构胶和导热结构胶等，覆盖方形、圆柱、软包电池各种结构，特别是后续随着CTP技术、刀片电池等新工艺的应用，每个PACK包里面使用的胶粘剂会有2-3倍增长，这将给公司带来更多的市场机会。经过几年的积累，公司在新能源电池领域已经有了数千万级的销售规模，随着公司产品体系的升级、技术能力的提升，公司有望每年保持成倍的增长，并将在这个市场占据更多的份额。
深科技：未来国内客户订单规模有望持续提升
深科技（000021）近日接受调研时表示，半导体行业的客户一般导入周期长且准入门槛高的特点，在通过客户验证形成合作后，业务稳定性较强且客户粘性较大，公司经过多年积累拥有优质的客户资源，与此同时，公司与国内知名半导体企业展开密切合作，在此背景下，预计未来国内客户订单规模将有望持续提升。公司作为目前国内唯一具有从集成电路高端DRAM/Flash晶圆封装测试到模组成品生产完整产业链的企业，近年来持续发展先进封装测试技术，深入推进存储项目，与国内龙头存储芯片企业开展战略合作。未来，深科技将继续保持在高端内存存储器封装测试行业的领先优势，致力于打造国内集成电路制造完整产业链。公司10月定增募集资金投资存储先进封测与模组制造项目的实施，有利于打破国内存储器领域对进口产品的依赖和技术壁垒，加速存储器国产化替代进程，提升国产存储器芯片的产业规模，促进我国存储器产业链发展。
